Око орла попереджає: дохід від діяльності компанії LianDi Information знизився

Огляд дослідження інституту для публічних компаній Sina Finance | Орлине попередження для звітів

20 березня LianDi Information опублікувала свій річний звіт за 2025 рік.

Звіт показує, що за весь 2025 рік компанія отримала виручку в розмірі 1,9 млрд юанів, що на 15,42% менше в річному обчисленні; чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, становив 754,08 млн юанів, що на 21,55% менше в річному обчисленні; скоригований чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії (після вирахування недопустимих статей), становив 636,46 млн юанів, що на 7,84% менше в річному обчисленні; базовий прибуток на акцію 0,1 юаня/акцію.

Після виходу на біржу в серпні 2022 року компанія здійснила грошові дивіденди 5 разів, сукупна сума вже виплачених грошових дивідендів становить 4738,02 млн юанів.

Система орлиних попереджень для фінансових звітів публічних компаній аналізує річний звіт LianDi Information за 2025 рік за допомогою інтелектуальної кількісної оцінки за чотирма основними вимірами: якість результатів, здатність генерувати прибуток, тиск на кошти та безпеку, а також операційну ефективність.

I. Рівень якості результатів

У звітному періоді виручка компанії становила 1,9 млрд юанів, що на 15,42% менше в річному обчисленні; чистий прибуток — 757,86 млн юанів, що на 23,62% менше в річному обчисленні; чистий грошовий потік від операційної діяльності — 3211,07 млн юанів, що на 275,01% більше.

З точки зору загальної картини результатів потрібно приділити особливу увагу:

• Зниження виручки від реалізації. У звітному періоді виручка від реалізації становила 1,9 млрд юанів, що на 15,42% менше в річному обчисленні.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Виручка від реалізації (юанів) | - | 2,25 млрд | 1,9 млрд | | Темп приросту виручки від реалізації | - | 5,35% | -15,42% |

З огляду на співвідношення витрат, собівартості та періодичних витрат потрібно приділити особливу увагу:

• Відмінність між зміною комерційних витрат і зміною виручки від реалізації є значною. У звітному періоді виручка від реалізації змінилася на -15,42% у річному обчисленні, комерційні витрати — на 21,87% у річному обчисленні, і різниця між їхньою динамікою є великою.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Виручка від реалізації (юанів) | - | 2,25 млрд | 1,9 млрд | | Комерційні витрати (юанів) | - | 5,3451 млн | 6,5139 млн | | Темп приросту виручки від реалізації | - | 5,35% | -15,42% | | Темп приросту комерційних витрат | - | -18,53% | 21,87% |

• Розбіжність між динамікою виручки від реалізації та податків і зборів, що нараховуються. У звітному періоді виручка від реалізації змінилася на -15,42% у річному обчисленні, податки та додаткові нарахування — на 21,38% у річному обчисленні, спостерігається розбіжність між динамікою виручки та податків і зборів.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Виручка від реалізації (юанів) | - | 2,25 млрд | 1,9 млрд | | Темп приросту виручки від реалізації | - | 5,35% | -15,42% | | Темп приросту податків і зборів | - | 101,17% | 21,38% |

У поєднанні з якістю грошових потоків потрібно приділити особливу увагу:

• Розбіжність між динамікою виручки від реалізації та чистим грошовим потоком від операційної діяльності. У звітному періоді виручка від реалізації знизилась на 15,42% у річному обчисленні, чистий грошовий потік від операційної діяльності зріс на 275,01% у річному обчисленні, відтак виручка та чистий грошовий потік від операційної діяльності демонструють розбіжність.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Виручка від реалізації (юанів) | - | 2,25 млрд | 1,9 млрд | | Чистий грошовий потік від операційної діяльності (юанів) | - | 8,5627 млн | 32,1107 млн | | Темп приросту виручки від реалізації | - | 5,35% | -15,42% | | Темп приросту чистого грошового потоку від операційної діяльності | - | -76,61% | 275,01% |

II. Рівень здатності генерувати прибуток

У звітному періоді валова рентабельність компанії становила 26,35%, що на 2,2% більше в річному обчисленні; чиста рентабельність — 3,99%, що на 9,69% менше в річному обчисленні; рентабельність власного капіталу (зважена) — 2,32%, що на 19,16% менше в річному обчисленні.

З огляду на дохідність з боку операцій компанії потрібно приділити особливу увагу:

• Зростання валової маржі продажів, зниження чистої маржі від продажів. У звітному періоді валова маржа продажів зросла з 25,78% за відповідний період минулого року до 26,35%, тоді як чиста маржа від продажів знизилася з 4,41% за відповідний період минулого року до 3,99%.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Валовa маржа продажів | - | 25,78% | 26,35% | | Чиста маржа продажів | - | 4,41% | 3,99% |

III. Рівень тиску на кошти та безпеки

У звітному періоді коефіцієнт заборгованості компанії становив 6,38%, що на 8% більше в річному обчисленні; коефіцієнт поточної ліквідності — 12,45, коефіцієнт швидкої ліквідності — 8,45; загальний борг — 584,6 тис. юанів, з них короткостроковий борг — 584,6 тис. юанів, короткостроковий борг становить 100% від загального боргу.

З точки зору тиску на короткострокові кошти потрібно приділити особливу увагу:

• Значне зростання співвідношення коротко- та довгострокового боргу. У звітному періоді співвідношення короткострокового боргу/довгострокового боргу суттєво зросло до 2,59.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Короткостроковий борг (юанів) | - | 842,7 тис. | 584,6 тис. | | Довгостроковий борг (юанів) | - | 713 тис. | 225,8 тис. | | Короткостроковий борг/довгостроковий борг | - | 1,18 | 2,59 |

З точки зору контролю коштів потрібно приділити особливу увагу:

• Відношення процентних доходів/грошових коштів менше 1,5%. У звітному періоді грошові кошти становили 1,2 млрд юанів, короткостроковий борг — 584,5 тис. юанів, середнє відношення процентних доходів компанії/грошових коштів становило 0,141%, що нижче 1,5%.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Грошові кошти (юанів) | - | 1,23 млрд | 1,18 млрд | | Короткостроковий борг (юанів) | - | 842,7 тис. | 584,6 тис. | | Процентні доходи/середні грошові кошти | - | - | 0,14% |

IV. Рівень операційної ефективності

У звітному періоді оборотність дебіторської заборгованості становила 4,4, що на 4,65% менше; оборотність запасів — 1,82, що на 15,37% менше; оборотність сукупних активів — 0,55, що на 12,16% менше.

З точки зору трьох категорій витрат (三费) потрібно приділити особливу увагу:

• Темп зростання комерційних витрат перевищує 20%. У звітному періоді комерційні витрати становили 651,4 млн юанів, зростання на 21,87%.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Комерційні витрати (юанів) | - | 5,3451 млн | 6,5139 млн | | Темп приросту комерційних витрат | - | -18,53% | 21,87% |

Натисніть на орлине попередження для LianDi Information, щоб переглянути найновіші деталі попередження та візуалізований попередній перегляд фінзвітів.

Опис орлиного попередження для фінансових звітів Sina Finance: Орлине попередження для фінансових звітів публічних компаній — це спеціалізована система інтелектуального професійного аналізу фінансових звітів публічних компаній. Орлине попередження відстежує та інтерпретує найновіші фінансові звіти публічних компаній через збирання великої кількості авторитетних фінансових експертів, включно з бухгалтерськими фірмами та самими публічними компаніями, за кількома вимірами, зокрема зростанням показників діяльності компанії, якістю прибутків, тиском на кошти та безпекою, операційною ефективністю тощо, і в графічному та текстовому форматі вказує на можливі фінансові ризикові точки. Це технічне рішення для професійного, ефективного та зручного розпізнавання фінансових ризиків і систем попередження для фінансових установ, публічних компаній, регуляторних органів тощо.

Вхід до орлиного попередження: Sina Finance APP-Ринки-Центр даних-Орлине попередження або Sina Finance APP-сторінка котирувань акцій-«Фінанси»-Орлине попередження

Заява: Існує ризик на ринку, інвестуйте обережно. Ця стаття публікується автоматично на основі даних сторонньої бази даних і не відображає позицію Sina Finance; будь-яка інформація, що з’являється в цій статті, наводиться лише для довідки та не становить персональної інвестиційної поради. У разі розбіжностей, орієнтуйтеся на фактичне оголошення. Якщо є запитання, звертайтеся за адресою biz@staff.sina.com.cn.

Масив інформації та точні інтерпретації — усе в Sina Finance APP

Відповідальний: Сяо Лан Куай Бао