Корекція Nasdaq: купуйте 2 акції AI з потенціалом зростання 98% та 115%, за версією аналітиків Уолл-стріт

Індекс Nasdaq Composite (^IXIC 2.15%) закрився більш ніж на 10% нижче свого рекордного рівня станом на 26 березня, головним чином тому, що страхи рецесії знову повернулися через стрімке зростання цін на нафту. Це вивело індекс у зону корекції.

Однак корекції зазвичай є чудовими можливостями для купівлі. Протягом останніх 15 років Nasdaq повертав у середньому 22% за 12-місячний період після першого закриття в зоні корекції. Інвесторам, які хочуть скористатися можливістю, варто розглянути Micron Technology (MU +0.59%) та AppLovin (APP 2.56%).

• C.J. Muse у Cantor Fitzgerald встановив для Micron цільову ціну $700 за акцію. Це означає потенціал зростання на 98% від поточної ціни акції $352.
• Джейсон Базанет у Citigroup встановив для AppLovin цільову ціну $820 за акцію. Це означає потенціал зростання на 115% від поточної ціни акції $380.

Важливо: хоча ці прогнози є одними з найоптимістичніших на Волл-стріт, більшість аналітиків, які стежать за компаніями, вважають, що Micron і AppLovin недооцінені. Ось ключові деталі.

Джерело зображення: Getty Images.

Micron Technology: потенціал зростання 98%, закладений у цільовій ціні Cantor Fitzgerald

Micron розробляє рішення для пам’яті та зберігання даних для персональних комп’ютерів, мобільних пристроїв, серверів дата-центрів і автомобільних систем. Компанія спеціалізується на продуктах DRAM-пам’яті, зокрема на high-bandwidth memory (HBM), а також на продуктах флеш-пам’яті NAND. Усі три типи відіграють важливу роль у живленні систем штучного інтелекту (AI).

Ціни на чипи пам’яті різко зросли в останні місяці через критичний дефіцит постачання. Виробники не поспішали нарощувати додаткові виробничі потужності після післяпандемічного надлишку пропозиції, тому опинилися беззахисними перед колосальним попитом, який супроводжує розгортання AI-інфраструктури. Micron, третій за величиною постачальник DRAM та HBM і четвертий за величиною постачальник NAND, стала одним із головних бенефіціарів.

Виручка майже втрої зросла в минулому кварталі завдяки особливо сильному зростанню сегменту дата-центрів. «Micron встановила нові рекорди за виручкою, валовою маржею, EPS і вільним грошовим потоком у фінансовому Q2 завдяки сильному попиту, щільній пропозиції в галузі та нашому потужному виконанню», — сказав генеральний директор Санджай Мехротра. «Ми очікуємо значних рекордів знову у фінансовому Q3».

Micron торгується на 23% нижче свого максимуму, попри хороші новини щодо продукції. Індустрія чипів пам’яті відома своєю циклічністю: вона коливається між дефіцитами, які спричиняють зростання цін, і надлишками пропозиції, які спричиняють падіння цін. Проте, хоча інвестори праві бути обережними щодо довговічності поточного дефіциту постачання, я вважаю, що надмірна обережність створила можливість для купівлі.

Уолл-стріт очікує, що скоригований прибуток Micron зростатиме на 13% щороку до фінансового 2029 року. Це робить поточну оцінку в 16 разів до скоригованих прибутків виглядаюче розумною. Фактично більшість аналітиків вважають, що на поточній ціні акція є глибоко недооціненою. Медіанна цільова ціна $550 за акцію означає потенціал зростання на 56% від поточної ціни акції $352.

Розгорнути

NASDAQ: MU

Micron Technology

Поточна зміна

(0.59%) $2.09

Поточна ціна

$357.40

Ключові показники

Капіталізація ринку

$403B

Діапазон дня

$354.00 - $368.56

Діапазон за 52 тижні

$61.54 - $471.34

Обсяг

1.9M

Сер. обсяг

38M

Валова маржа

58.54%

Дивідендна дохідність

0.13%

AppLovin: потенціал зростання 115%, закладений у цільовій ціні Citigroup

AppLovin розробляє програмне забезпечення ad tech для рекламодавців і видавців. Хоча компанія традиційно зосереджувалася на мобільних іграх, нещодавно вона розширилася в веб-рекламу, націлившись на бізнеси у сфері e-commerce завдяки новій платформі самообслуговування. Генеральний директор Адам Форугі каже, що платформа слугуватиме «основою для нашого наступного десятиліття зростання».

AppLovin торгується на 48% нижче свого максимуму з кількох причин, жодна з яких не виглядає особливо переконливою. Інвестори хвилюються, що AI порушить традиційні бізнес-моделі рекламної індустрії, але компанія, по суті, є на передовій AI-інновацій у галузі завдяки Axon — програмному забезпеченню машинного навчання, яке орієнтується на рекламний контент.

Справді, аналітик Morgan Stanley Метью Кост назвав Axon «найкращим у своєму класі рекламним AI-двигуном машинного навчання». А аналітик Morningstar Марк Джіареллі каже, що AppLovin забезпечує значно вищу віддачу від рекламних витрат порівняно з конкурентами Meta Platforms, TikTok, Pinterest, Snap і YouTube від Alphabet.

Тим часом щонайменше троє продавців у шорт звинуватили Axon у крадіжці даних у Meta та Alphabet, а SEC розпочала розслідування щодо практик збору даних. Інвесторам слід стежити за ситуацією, але AppLovin заперечила неправомірні дії, і кілька аналітиків відкинули ці звинувачення.

Уолл-стріт оцінює, що прибуток зростатиме на 44% щороку до 2027 року. Це робить поточну оцінку в 38 разів до прибутків виглядаюче дешевою. Акціонери AppLovin можуть не побачити тризначних (понад 100%) доходностей у наступному році, але більшість аналітиків Волл-стріт вважають, що акція є глибоко недооціненою. Серед 32 аналітиків медіанна цільова ціна становить $650 за акцію. Це означає потенціал зростання на 71% від поточної ціни акції $380.