Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Хілл, ранговий член Вотерс та інші члени Комітету, дякую за можливість свідчити про наглядові та регуляторні заходи Федеральної резервної системи.

Моя свідчення сьогодні зосередиться на двох областях. По-перше, поточний стан банківського сектора, як детально викладено в осінньому звіті Supervision and Regulation Report, який супроводжує мою подачу до Комітету. По-друге, прогрес у моїх пріоритетах як віце-голови з нагляду з моменту моєї підтвердження на початку цього року. Мої пріоритети пов’язані з ефективністю, безпекою і надійністю, та стабільністю нашої фінансової системи, а також ефективністю і відповідальністю нашого регулювання та нагляду за цією системою. Фінансовий сектор відіграє критично важливу роль в нашій економіці, оскільки він служить важливим посередником для перетворення заощаджень у продуктивні інвестиції та забезпечення потоку грошей, кредитів і капіталу по всій економіці. Наш нагляд і регулювання повинні підтримувати безпечну та надійну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню, одночасно забезпечуючи фінансову стабільність.

Умови у банківській сфері

Дозвольте мені почати з оновлення про умови у банківській сфері. Як показує Supervision and Regulation Report, банківська система залишається здоровою та стійкою. Банки продовжують звітувати про високі капітальні коефіцієнти та значні ліквідні резерви, що добре позиціонує їх для підтримки економічного зростання. Загальний стан банківського сектора демонструється продовженням зростання в кредитуванні, зниженням показників проблемних кредитів у більшості категорій та сильною прибутковістю. Однак небанківські фінансові установи продовжують нарощувати свою частку на ринку кредитування, забезпечуючи сильну конкуренцію для регульованих банків без дотримання тих же капітальних, ліквідних та інших пруденційних стандартів.

Регульовані банки повинні отримати можливість ефективно конкурувати з небанками, які кидають виклик банкам як у платежах, так і в кредитуванні. Для цього Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій для покращення продуктів і послуг, які вони надають. Нові технології можуть створити більш ефективний банківський сектор, який розширює доступ до кредиту, одночасно вирівнюючи умови конкуренції з фінансовими технологіями та компаніями цифрових активів. Ми зараз працюємо з іншими банківськими регуляторами над розробкою регуляцій щодо капіталу, ліквідності та диверсифікації для емітентів стейблкоїнів, як це передбачено Законом GENIUS. Нам також потрібно забезпечити ясність у ставленні до цифрових активів, щоб гарантувати, що банківська система добре підготовлена для підтримки діяльності з цифровими активами. Я вважаю, що це включає ясність щодо допустимості діяльності, а також готовність надати регуляторний зворотний зв’язок щодо запропонованих нових випадків використання. Як регулятор, моя роль полягає в тому, щоб заохочувати інновації відповідальним чином, і ми повинні постійно покращувати нашу здатність контролювати ризики для безпеки і надійності, які представляє інновація.

Пріоритети питань комунальних банків

Однією з цілей Федеральної резервної системи є адаптація нашої регуляторної та наглядової структури до того, щоб точно відображати ризик, який різні банки несуть для фінансової системи. Комунальні банки підлягають менш суворим стандартам, ніж великі банки, але залишається більше можливостей для адаптації регуляцій та нагляду до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо продовжувати нав’язувати політику та наглядові очікування, розроблені для найбільших банків, до менших, менш ризикованих і менш складних банків.

У цьому контексті я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на комунальні банки. Я підтримую збільшення статичних і застарілих законодавчих порогів, включаючи пороги активів, які не оновлювалися роками. Зростання активів, частково через інфляцію з часом, призвело до того, що малі банки стали підлягати законам і регуляціям, які були призначені для набагато більших банків. Я також підтримую поліпшення Закону про банківську таємницю та структури протидії відмиванню грошей, які допоможуть правоохоронним органам, одночасно мінімізуючи непотрібне регуляторне навантаження, яке непропорційно лягає на комунальні банки. Наприклад, пороги для звітів про валютні транзакції (CTR) та звітів про підозрілу діяльність (SAR) не були скориговані з моменту їх встановлення, незважаючи на десятиліття значного зростання в економіці та фінансовій системі. Ці пороги слід оновити, щоб більш ефективно зосередити ресурси на тих транзакціях та діяльності, які справді є підозрілими.

Де це можливо, Федеральна резервна система вживає власних заходів для подальшої адаптації регуляторних і наглядових заходів, щоб підтримати комунальні банки у більш ефективному обслуговуванні своїх клієнтів і громад. Нещодавно ми запропонували зміни до коефіцієнта левереджу комунальних банків, щоб надати їм більше гнучкості та варіантів у їхній капітальній структурі, зберігаючи безпеку та надійність і капітальну силу банківської системи. Це дозволяє комунальним банкам зосередитися на їхній основній місії: стимулюванні економічного зростання та діяльності через кредитування домогосподарств та бізнесу. Ми також нещодавно випустили нові капітальні опції для взаємних банків, включаючи капітальні інструменти, які можуть кваліфікуватися як спільний капітал першого рівня або як додатковий капітал першого рівня. Ми відкриті до подальшого вдосконалення цих опцій і чекаємо на зворотний зв’язок.

Також настав час більш ефективно адаптувати процеси злиття та поглинання (M&A) та заявки на нові ліцензії для комунальних банків. Ми досліджуємо спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиттів Ради Федеральної резервної системи (Ради), щоб точно врахувати конкуренцію між малими банками. Зараз час будувати структуру для комунальних банків, яка визнає їхні унікальні сильні сторони і підтримує їх критичну роль у наданні фінансових послуг бізнесу та сім’ям по всіх Сполучених Штатах.

Ефективні регуляторні рамки є важливим операційним фундаментом для нашої здатності ефективно контролювати фінансові установи. Ми зараз проводимо наш третій перегляд Закону про економічне зростання та зменшення регуляторного навантаження (EGRPRA), щоб ліквідувати застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Моє очікування полягає в тому, що—на відміну від попередніх переглядів EGRPRA—цей перегляд створить суттєві зміни. Цей тип регулярної оцінки має бути постійним аспектом нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить, що регуляції будуть чуйними та адаптивними до еволюційних потреб і умов у банківському секторі.

Регуляторний порядок денний для великих банків

Ми також модернізуємо та спрощуємо регулювання великих банків Федеральною резервною системою. Рада розглядає зміни до кожної з чотирьох основ регуляторної капітальної структури для великих банків: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт левереджу, рамки Базеля III та надбавку для глобально системно важливих банківських організацій (G-SIB).

Стрес-тестування. Рада нещодавно оприлюднила пропозицію, щоб покращити публічну відповідальність і забезпечити надійні результати нашої системи стрес-тестування та практики. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, структури для проектування сценаріїв стрес-тестування та сценарії для стрес-тестів 2026 року. Це зменшує волатильність і збалансовує надійність моделей і стабільність з повною прозорістю. Це також забезпечує, що будь-які майбутні значні зміни до цих моделей отримають користь від громадського внеску перед впровадженням.

Додатковий коефіцієнт левереджу. Банківські агентства нещодавно завершили зміни до пропозиції щодо підвищеного додаткового коефіцієнта левереджу для американських G-SIB. Ці зміни допомагають забезпечити, щоб вимоги до капіталу на основі левереджу служили насамперед як резерв для вимог до капіталу на основі ризику, як це було задумано спочатку. Коли коефіцієнт левереджу зазвичай стає обмежуючим фактором, це відлякує банки та дилерів від участі в низькоризикових діяльностях, включаючи утримання державних цінних паперів, оскільки коефіцієнт левереджу присвоює однакові вимоги до капіталу як для безпечних, так і для ризикових активів.

Базель III. Рада разом з нашими колегами з федеральних банківських агентств вжила заходів для просування Базеля III в Сполучених Штатах. Завершення Базеля III є важливим актом закриття для банківського сектора, зменшуючи невизначеність і забезпечуючи ясність щодо вимог до капіталу, що дозволяє банкам приймати більш обґрунтовані бізнесові та інвестиційні рішення. Мій підхід полягає в тому, щоб вирішити калібрування нової структури знизу вгору, а не зворотним інженеруванням змін для досягнення заздалегідь визначених або уявлених підходів до вимог до капіталу. Модернізація вимог до капіталу для підтримки ліквідності ринку, доступного житлового володіння та безпеки і надійності банків є важливою метою цих змін. Зокрема, капітальне ставлення до іпотек та активів з обслуговування іпотек за американським стандартним підходом призвело до того, що банки зменшили свою участь у цій важливій кредитній діяльності, потенційно обмежуючи доступ до іпотечного кредитування. Ми розглядаємо підходи, які дозволяють більш детально диференціювати ризиковість іпотек, з перевагами, що поширюються на фінансові установи всіх розмірів, а не тільки на найбільші банки.

Надбавка G-SIB. Крім того, Федеральна резервна система працює над вдосконаленням структури надбавки G-SIB в координації з більш широкими зусиллями з реформування капітальної структури. Важливо, щоб наша комплексна структура знаходила правильний баланс між безпекою і надійністю, забезпечуючи фінансову стабільність та сприяючи економічному зростанню. Надбавка повинна бути ретельно відкалібрована, щоб уникнути ненавмисного обмеження здатності банківського сектора підтримувати ширшу економіку. Ми повинні підтримувати надійну фінансову систему, не навантажуючи її зайвими тягарами, які заважають економічному зростанню.

Нагляд

Тепер я перейду до наглядової програми Федеральної резервної системи. Протягом останніх семи років я постійно підкреслював важливість прозорості, підзвітності та справедливості в нагляді. Ці принципи керували моїм підходом як комісара з банків штату, і вони продовжують керувати моїм підходом сьогодні. Я також залишаюсь зосередженим на відповідальності Ради за сприяння безпечній та надійній діяльності банків та стабільності фінансової системи США.

Ефективна наглядова структура повинна зосереджуватися на тих факторах, які впливають на фінансовий стан банку, включаючи суттєві ризики для операцій банку та стабільності ширшої фінансової системи, а не на незначних питаннях, які відволікають увагу від основної безпеки і надійності. Вона повинна бути ризикованою за замовчуванням, зосереджуючи ресурси там, де ризики є найбільш наслідковими, і адаптуючи нагляд до розміру, складності та профілю ризику кожної установи. Я постійно підтримував ризиковану, адаптовану підходу до нагляду та регуляцій, і це напрямок, який я надав перевіряючим Федеральної резервної системи в недавніх настановах, а також опублікував публічно.

У рамках цього зусилля Федеральна резервна система також розглядає регуляцію, яка прояснить стандарти для заходів примусу, що базуються на небезпечній або ненадійній практиці, питання, що потребують уваги (MRA), та інших наглядових висновків на основі загроз для безпеки та надійності. Наша оновлена структура пріоритетизує вирішення суттєвих загроз для банків, а не адміністративних недоліків. Зосереджуючи наші наглядові ресурси на матеріальних питаннях, які історично корелюють з банкрутствами банків, ми створюємо більш ефективну та раціональну систему нагляду, яка покращує фінансову стабільність.

Ще один крок, який ми робимо для вирішення цих проблем, — це перегляд нашої структури CAMELS, яка існує з 1979 року з мінімальними змінами. Компонент управління (“M”), наприклад, широко критикувався як довільна та надзвичайно суб’єктивна категорія для всього. Встановлення чітких метрик і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність у наших наглядових оцінках. Рейтинги банків повинні відображати загальну безпеку та надійність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. До нещодавньої модифікації системи рейтингів великих фінансових установ (LFI) банки часто позначалися як “погано керовані”, незважаючи на сильні капітальні та ліквідні позиції. Щоб виправити цю недолік, Рада нещодавно завершила перегляд системи рейтингів LFI, що вирішує невідповідність між рейтингами та загальним станом фірми.

Окрім посилення уваги на фінансових ризиках, оновлення наших рейтингів, і вдосконалення наших наглядових інструментів, ми також переглядаємо наші наглядові директиви, звіти та дії. Крім того, Рада офіційно припинила практику використання репутаційного ризику в нашій наглядовій програмі. Це зміна вирішила законні занепокоєння, що нагляд навколо розмитого поняття, як репутаційний ризик, може неналежним чином впливати на бізнесові рішення банку. Ми також розглядаємо регуляцію, яка заборонить співробітникам Ради заохочувати, впливати або примушувати банки відмовлятися від обслуговування або відмовлятися обслуговувати клієнта через їхні конституційно захищені політичні або релігійні переконання, асоціації, висловлювання або поведінку. Дозвольте мені бути чітким: наглядові органи банків ніколи не повинні, і не будуть під моїм керівництвом, диктувати, які особи та законні бізнеси банк може обслуговувати. Банки повинні залишатися вільними у прийнятті власних рішень на основі ризику, щоб обслуговувати осіб та законні бізнеси.

Дякую ще раз за можливість з’явитися перед вами цього ранку. Як ви знаєте, Федеральна резервна система наразі перебуває в періоді тиші перед засіданням Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC), під час якого членам FOMC заборонено обговорювати монетарну політику. Тому, на жаль, я не зможу обговорити монетарну політику під час сьогоднішнього слухання. Зважаючи на це, я з нетерпінням чекаю на ваші запитання.

1. Рада губернаторів Федеральної резервної системи, “Агенції просять коментарі щодо пропозиції зміни деяких регуляторних капітальних стандартів,” прес-реліз, 27 червня 2025 року. Повернутися до тексту

2. Див. Раду губернаторів Федеральної резервної системи, “Рада Федеральної резервної системи публікує інформацію про вдосконалення нагляду за банками,” прес-реліз, 18 листопада 2025 року. Повернутися до тексту

3. Див. Раду губернаторів Федеральної резервної системи, “Рада Федеральної резервної системи оголошує, що репутаційний ризик більше не буде складовою частиною програм перевірок у її нагляді за банками,” прес-реліз, 23 червня 2025 року. Повернутися до тексту