China CITIC Construction Investment: Значне зростання частки експорту оптоволокна з Китаю, галузь перебуває у періоді високої активності

30 березня дослідження Citic Construction Investment Securities повідомило, що у лютому цього року Китай експортував волоконно-оптичних кабелів 3779.9 тонн на суму 7.9 мільярдів юанів, що становить зростання на 63.6% та 126.8% відповідно. Якщо перерахувати в кілометри, в лютому Китай експортував близько 2520 мільйонів волоконно-оптичних кілометрів, що складає приблизно 65% від місячного ефективного виробництва волокна в Китаї. Якщо додати волокна, що експортуються в складі оптоволоконних кабелів, то частка експорту волокна буде ще вищою. Згідно з обсягами експорту, підвищення цін на волокна не вплине на результати діяльності у першому кварталі. Підсумовуючи, за кордоном активно купують волокна, вироблені в Китаї, постачальники волокон в Китаї перебувають у стані “немає проблем з продажем”. Тому ринку не варто надто хвилюватися щодо централізованої закупівлі волокон місцевими телекомунікаційними операторами. Загалом, зростання попиту на волокна з боку закордонних телекомунікаційних мереж, штучного інтелекту, безпілотників та інших факторів продовжує підвищувати попит, що, в свою чергу, сприяє зростанню цін, і галузь знаходиться в періоді високої економічної активності, продовжуючи рекомендувати сектор волоконно-оптичних кабелів.

Крім того, дослідження Citic Construction Investment повідомило, що ситуація з забороною експорту літієвих концентратів у Зімбабве продовжує розвиватися, а час, коли вона буде знята, залишається невизначеним; тривала пауза вплине на постачання сировини в Китаї у другому кварталі. Додатково, напруга в постачанні енергії за кордоном, віддаленість районів видобутку, брак дизельного пального вплине на роботу обладнання на шахтах та постачання електроенергії до шахт, що ще більше ускладнить і без того напружену ситуацію з постачанням. З боку попиту, через геополітичні конфлікти попит на електромобілі, системи зберігання та інші сегменти на міжнародному ринку зростає. Очікується, що попит на літій у 2023 році перевищить очікування; водночас запаси в галузі залишаються на низькому рівні, що підвищить маргінальні зміни на стороні постачання та попиту, забезпечуючи значну висхідну динаміку цін на літій.