Нематеріальні активи «обмін» на кредити: багатосторонні платформи сприяють активізації кредитування

Під впливом регуляторної політики кредитні ресурси швидко спрямовуються у ключові сфери, такі як технологічні інновації та малі і середні підприємства.

Недавні дані річних звітів публічних банків чітко це демонструють: станом на кінець 2025 року залишок кредитів на технології в Китайському промисловому банку досягне 6 трильйонів юанів; темпи зростання кредитів для малих підприємств “спеціалізованих, точних, нових” у Транспортному банку становитимуть 21,02%, а для технологічних малих підприємств — 36,29%; залишок кредитів для малих і мікропідприємств у Поштово-зберігаючому банку досягне 1,8 трильйона юанів…

Журналісти Шанхайської фондової газети дізналися, що патенти, торгові марки, авторські права, дані активи та інші “нематеріальні активи” перетворюються на кредитні ресурси, що підтримують технологічні інновації, малі та середні підприємства, вирішуючи проблему фінансування. Однак питання, як забезпечити оцінку вартості нематеріальних активів та вдосконалити механізми розподілу ризиків, залишається актуальним для подолання “останньої милі” між банками та підприємствами.

Активізація нематеріальних активів для розширення нових шляхів фінансування

Компанія Chengdu Mingyi Electronic Technology Co., Ltd. — це “мала гігантська” компанія, що спеціалізується на технологіях, які потребують імпорту сировинних кристалів за кордоном для виробництва чіпів. Керівник компанії повідомив журналістам, що у 2025 році банк SPD використав патент на винахід компанії як заставу для відкриття гарантійного листа на митні збори, що не лише вирішило питання кредитування компанії, а й допомогло підвищити виробничу ефективність.

У березні 2025 року провінція Сичуань отримала схвалення стати національним комплексним пілотним регіоном для фінансової екосистеми інтелектуальної власності. Відповідальний представник фінансового регулятора Сичуані повідомив журналістам, що відомство скористалося можливістю пілотного проекту, щоб повністю створити добросусідську екосистему фінансування інтелектуальної власності, і наразі вже оприлюднено 126 фінансових продуктів інтелектуальної власності від 44 банківських і страхових установ. Наприклад: загальна кредитна лінія під заставу географічного знака “Zhongjiang noodles” перевищила 100 мільйонів юанів; географічний знак “Nanchong citrus” як застава отримав перший кредит на оборотні кошти в 1 мільйон юанів.

До кінця 2025 року залишок фінансування під заставу інтелектуальної власності в банківських фінансових установах Сичуані досягне 107,37 мільярда юанів, що на 38,52% більше в порівнянні з попереднім роком; загальна сума виданих кредитів за рік становитиме 84,64 мільярда юанів, що на 28,79% більше в річному обчисленні, з яких середньострокові та довгострокові кредити складають 36,58 мільярда юанів, що становить 43,22%.

Без застави, повністю онлайн, з найшвидшим зарахуванням за 24 години — у квітні 2025 року провінція Хубей запустила реформу кредитування малих підприємств на основі комерційної вартості, використовуючи реальні дані про діяльність і кредитоспроможність підприємств як основу для кредитування, вирішуючи проблему фінансування малих підприємств.

“Традиційні кредити вимагають застави у вигляді нерухомості або землі, а ми, як підприємство з легкими активами, основні витрати мали на обладнання та технології, тому важко відповідати вимогам застави”, — зізнався керівник компанії Hubei Zhengmao New Building Materials Co., Ltd. Тан Лю.

Тан Лю сказав, що “кредит на основі комерційної вартості” видається на основі результатів оцінки моделей комерційної вартості підприємства, ефективно вирішуючи проблеми фінансування компаній без застави. З рейтингом комерційної вартості класу А, у травні 2025 року компанія отримала 10 мільйонів юанів кредиту від Хуанганського відділення Поштово-зберігаючого банку, що підтримало оновлення автоматизованої виробничої лінії для нових композитних матеріалів.

Журналісти дізналися від Хуанганського відділення Поштово-зберігаючого банку, що з квітня 2025 року відділення надало кредитну підтримку більш ніж 90 підприємствам через “кредит на основі комерційної вартості”, загальна сума виданих коштів становить 2,28 мільярда юанів. Серед них, у цьому році обсяги кредитування зросли, за перші два місяці вже видано коштів на 1,75 мільярда юанів 60 підприємствам.

Від комплексного пілотного проекту фінансової екосистеми інтелектуальної власності в Сичуань до “кредиту на основі комерційної вартості” у Хуангані, нематеріальні активи перетворюються на реальні кредитні ресурси, що сприяє розвитку технологічних інновацій та малих і середніх підприємств.

Удосконалення розподілу ризиків

Державна підтримка кредитування у ключових сферах

За інноваціями кредитних продуктів також з’являється шлях розподілу ризиків, що активізує волю банків до кредитування, і досліджується в різних регіонах, ставши ключовим елементом для спрямування кредитних ресурсів у ключові сфери.

Компанія Xi’an Yinuo Jingye Electronic Technology Co., Ltd. спеціалізується на наданні послуг з інтеграції інформаційних систем, будівництва екранів для урядових органів та конфіденційних установ. З розширенням бізнесу потреба в коштах постійно зростала, і Хуейбанківське відділення Поштово-зберігаючого банку, зрозумівши потреби та труднощі підприємства у фінансуванні, у 2024 і 2025 роках видало кредитні позики на суму 15,5 мільйона юанів.

Підтримка для надання кредитів йде з провінційного механізму компенсації для малих і середніх підприємств, створеного урядом провінції Шеньсі у 2022 році. Департамент фінансів провінції Шеньсі ініціював створення фонду компенсації ризиків для банківських кредитів малим і середнім підприємствам, і на цій основі було створено механізм компенсації ризиків Qin Ke Dai, який компенсує пропорційну частину поганих кредитів, що відповідають умовам. Кредит на наукові інновації був включений до механізму компенсації ризиків Qin Ke Dai.

Генеральний менеджер відділу фінансів Поштово-зберігаючого банку в Сіані Бай Ся повідомила журналістам, що після створення цього механізму банк збільшив підтримку підприємств з механізмом компенсації ризиків у ключових сферах, загальна сума фінансування різних бізнесів з механізмом компенсації ризиків перевищила 7 мільярдів юанів, а погані кредити вже отримали відповідну компенсацію ризиків.

Щоб залучити більше фінансових ресурсів до ключових сфер і слабких ланок, різні регіони в останні роки прискорюють вдосконалення механізмів компенсації ризиків.

Відповідальний представник фінансового регулятора Сичуані зазначив: спираючись на “фонд компенсації ризиків для розвитку сучасної промисловості провінції Сичуань”, ризик відповідних фінансових продуктів під заставу інтелектуальної власності ділиться між фондом компенсації ризиків провінції, співпрацюючими банківськими установами, установами фінансового гарантування та провінційними ре-гарантійними установами, а також намагаються залучити державний фонд гарантування фінансування для подальшого розподілу ризиків; також засновано кредитний продукт “Tianfu Zhilai Dai”, який орієнтований на підтримку стартапів, малих і середніх підприємств, що мають права на торгові марки, патенти, авторські права, географічні знаки тощо, з максимальним кредитом, що не перевищує 10 мільйонів юанів.

Вищезазначений “кредит на основі комерційної вартості” у Хубеї також спирається на механізм компенсації ризиків від держави. Генеральний менеджер відділу фінансів Поштово-зберігаючого банку в Хуангані Гао Юн повідомив журналістам: “Механізм компенсації ризиків не лише допомагає банкам ефективно контролювати ризики, але й сприяє зниженню загальних витрат на фінансування для підприємств”.

Забезпечення прозорості політичних механізмів

Оцінка вартості, будівництво механізму залишаються актуальними питаннями

У цьому році у звіті про роботу уряду було зазначено, що необхідно забезпечити прозорість механізмів передачі грошово-кредитної політики, повною мірою використати роль даних, інтелектуальної власності та інших нематеріальних активів, зміцнити оцінку, фінансування гарантій, компенсації ризиків та інші заходи підтримки, щоб активізувати підтримку фінансових установ у розширенні внутрішнього попиту, технологічних інноваціях та малих і середніх підприємствах у ключових сферах.

Багато респондентів повідомили журналістам, що “прозорість механізму передачі” є ключовим шляхом до розв’язання проблем з фінансуванням у ключових сферах, що вимагає від банків ефективного використання даних підприємств, інтелектуальної власності та інших нематеріальних активів, а також запровадження заходів підтримки ризиків з боку уряду, щоб спільно подолати “останню милю” між банками та підприємствами.

Визначення вартості нематеріальних активів, таких як інтелектуальна власність, є спільною проблемою, з якою стикається галузь. Один з представників банківської установи в Сичуані зізнався, що відсутність єдиного стандарту оцінки, високі витрати та недостатні можливості внутрішньої оцінки в банках обмежують подальше розширення обсягу фінансування на основі інтелектуальної власності. Наразі у Сичуані вже розроблено систему оцінки вартості інтелектуальної власності, що базується на спільному використанні в галузі, і активно шукає рішення шляхом створення експертного резерву та розробки рекомендацій щодо моделювання оцінки.

Практика у таких регіонах, як Шеньсі та Хубей, показує, що включення проектів фінансування нематеріальних активів до державного фонду компенсації ризиків може ефективно зняти побоювання банків і підвищити їхню готовність до кредитування. Багато банківських фахівців висловили сподівання, що місцеві органи влади більше зосередяться на механізмі компенсації ризиків, включивши кредити для технологічних інновацій, малих і середніх підприємств до цього механізму, щоб спільно нести ризики з банками.