Дві великі алюмінієві фабрики на Близькому Сході зазнали нападу! Більше акцій алюмінієвого сектору досягли ліміту зростання. Виявлено нові цінні папери, які залучаються інвесторами для фінансування.

Алюмінієвий сектор 30 березня на ранкових торгах показав сильний результат, акції компаній Liyuan, Minfa Aluminium, Yiqiu Resources, Changlu Aluminium досягли лімітів зростання; акції Yun Aluminium, Yinbang, Zhongfu Industry, Nanshan Aluminium також суттєво зросли.

Дві алюмінієві фабрики на Близькому Сході були атаковані

Згідно з повідомленням, опублікованим 29 березня агентством Сіньхуа, дві великі алюмінієві фабрики в Бахрейні та Об’єднаних Арабських Еміратах підтвердили, що нещодавно зазнали атаки з боку Ірану. Атака призвела до поранень людей і матеріальних збитків.

Бахрейнська алюмінієва компанія 29 березня повідомила, що її завод піддався атаці з боку Ірану 28 березня, в результаті якої двоє людей отримали легкі травми, компанія оцінює матеріальні збитки. Ця компанія та її материнська компанія раніше оголосили про “форс-мажор”, через затримки в судноплавстві в Ормузькій протоці, скоротивши виробництво приблизно на 20%.

Одна з найбільших у світі виробників алюмінію, компанія Emirates Global Aluminium, також підтвердила, що зазнала атаки з боку Ірану 28 березня, її завод у промисловій зоні Абу-Дабі зазнав значних збитків, кілька індійських та пакистанських працівників отримали травми.

Іранські Корпуси вартових ісламської революції 29 березня опублікували заяву, в якій йдеться, що революційна гвардія завдала ударів ракетами та безпілотниками по двох алюмінієвих фабриках в ОАЕ та Бахрейні, пов’язаних з американською військовою та аерокосмічною промисловістю, у відповідь на атаки США та Ізраїлю на іранські сталеливарні заводи та інші цивільні об’єкти.

Згідно з інформацією 21-го століття, як третій за величиною регіон виробництва електролітного алюмінію, шість країн Близького Сходу (Іран, ОАЕ, Бахрейн, Саудівська Аравія, Катар, Оман) до 2025 року планують досягти виробничих потужностей в 705,1 тонни електролітного алюмінію на рік, що становитиме приблизно 9% від світового виробництва, а потужності двох атакованих підприємств разом складають понад 6% від світових загальних потужностей.

Ціни на алюміній на LME коливаються і зростають

Дані показують, що алюміній вважається “скелетом сучасної промисловості”, є важливим металом у “кошику” світової промисловості, а також одним з найбільш постраждалих від конфлікту на Близькому Сході не нафтопродуктів.

Перебої в постачанні алюмінію можуть призвести до затягування ланцюга постачання в передових виробництвах, підвищуючи виробничі витрати в автомобільній, аерокосмічній та будівельній промисловостях. Згідно з дослідженням компанії CITIC Securities, відновлення конфлікту між Ізраїлем та Палестиною призвело до значного підвищення ризиків потужностей, судноплавства та енергетичного забезпечення в алюмінієвій промисловості Близького Сходу. Подальші порушення в ланцюгу виробництва алюмінієвої промисловості в регіоні Близького Сходу, а також ризики нової енергетичної кризи за кордоном не слід ігнорувати. Аналізуючи енергетичну кризу 2021-2022 років, максимальне зростання цін на алюміній та сектора досягло 60%/100%. Очікуючи на майбутнє, занепокоєння з приводу постачання в ланцюзі алюмінієвої промисловості може призвести до зростання цін, що перевищить попередні прогнози.

З моменту початку конфлікту між США та Іраном 28 лютого ціни на алюміній на LME коливалися і досягли 3546,5 доларів за тонну, що є найбільшим показником за останні чотири роки. 30 березня ціни на LME алюміній зросли більш ніж на 6%.

30 березня на відкритті торгів основний контракт на алюміній на Шанхайській біржі різко зріс, його відсоток прибутку на деякий час наблизився до 4%. Однак з початком побоювань на ринку щодо інфляції та уповільнення економіки, сектор алюмінію під тиском загального стану кольорових металів, показав коливну динаміку.

11 акцій були придбані за рахунок фінансування

На такому фоні дані з Oriental Fortune Choice показують, що з початку цього місяця в алюмінієвому секторі 11 акцій були чисто куплені за рахунок фінансування, серед яких Xinjiang Zhonghe, Yun Aluminium, Hongqiao Holding були куплені на понад 100 мільйонів юанів, відповідно 221 мільйон, 149 мільйонів і 107 мільйонів юанів.

Згідно з прогнозами аналітиків щодо прибутків у 2026 році, акції, які були куплені за рахунок фінансування, зазвичай демонструють високі темпи зростання. Наприклад, Shenhui Holdings прогнозує зростання прибутку на 93,69% у 2026 році. Hongqiao Holding, Yun Aluminium, He Sheng Holdings перевищують 50%; China Aluminium, Xinjiang Zhonghe перевищують 40%; Zhongfu Industry перевищує 30%.

Зберігати позитивний настрій у другому кварталі?

Щодо наближення другого кварталу, Guosen Futures зазначає, що слід орієнтуватися на ситуацію на Близькому Сході, щоб скористатися можливостями для довгих позицій на алюмінієвих цінах в умовах коливної динаміки.

Щодо оксиду алюмінію, у другому кварталі ринок оксиду алюмінію перебуває на стадії одночасного тиску з боку витрат та пропозиції. Зростання витрат підвищує нижню межу цін, але очікування надлишку пропозиції обмежить верхній потенціал, чи зможе галузевий прибуток продовжувати відновлення, залежить від динаміки цін на оксид алюмінію. Основна увага на ринку зосередиться на фактичному впливі політики скорочення експорту бокситів в Гвінеї, а також на наслідках еволюції ситуації на Близькому Сході для морських перевезень та міжнародної торгівлі оксидом алюмінію. У цьому контексті очікується, що фокус цін на оксид алюмінію буде коливатися вгору, у процесі зростання може стикнутися з етапними перешкодами, а фінансові коливання можуть посилити коливання цін, викликавши коливання.

Щодо електролітного алюмінію, у другому кварталі ціни на алюміній, ймовірно, будуть коливатися в напрямку підвищення через макроекономічні порушення та підтримку базових факторів, ціни можуть ще більше підвищитися. Нижня підтримка є стійкою, головним чином завдяки вже здійсненому скороченню виробництва, постійній ризиковій премії, міжнародній напрузі на ринку готової продукції та внутрішньому зменшенню запасів; верхній бар’єр походить від скорочення макроекономічної ліквідності, тривог щодо рецесії, а також тиску на продаж в умовах погіршення настроїв. Ключовий змінний фактор залежить від еволюції ситуації на Близькому Сході. Якщо ситуація стабілізується, ціни на алюміній можуть знизитися після відновлення настроїв через ризикову премію; якщо ситуація погіршиться і стане тривалою, негативні емоції в макроекономіці посилять тиск на ризикові активи, ціни на алюміній, хоча будуть під тиском ринку, але проявлять значну стійкість завдяки жорсткому дефіциту пропозиції, якщо війна призведе до подальшого розширення дефіциту, ціни на алюміній можуть знову вийти за межі макроекономічних та секторних емоцій, показуючи відносно незалежний зростаючий тренд.

Щодо литих алюмінієвих сплавів, жорсткість витрат обмежила простір для зниження цін на литі алюмінієві сплави, в той час як невизначеність попиту в сезон пік разом із макроекономічною невизначеністю обмежує висоту зростання. Ф’ючерсні ціни на литі алюмінієві сплави все ще будуть в основному слідувати за електролітним алюмінієм, але через слабкі базові фактори, загальна динаміка, ймовірно, буде гіршою за електролітний алюміній.

(Джерело: Центр досліджень Oriental Fortune)