Суть потоку замовлень: подивитися на ринок з логіки розумних грошей

На ринку існує два типи трейдерів: роздрібні інвестори та інституційні фонди. Ми звикли слідувати за трендами, але логіка інституцій зовсім інша — вони не зосереджуються на трендах, а на ліквідності. Трейдинг на основі потоку ордерів саме на цьому основному розумінні побудований, він розкриває, як великі інституційні фонди працюють на ринку, і як роздрібним інвесторам слід слідувати за цими “розумними грошима”.

Потік ордерів та основні відмінності від традиційного технічного аналізу

Концепція “потоку ордерів”, про яку говорять на ринку, різноманітна: деякі базуються на аналізі рівнів, інші трактують це з точки зору слідів на графіку, але те, що ми будемо вивчати, це Smart Money Concept (SMC) — концепція розумних грошей, що є продовженням та уточненням теорії Уайкоффа.

Традиційний технічний аналіз підкреслює важливість трендів, але для інституцій немає поняття “тренду”. Для них важливі лише три речі: гарантія виконання, контроль витрат, управління ризиками.

Роздрібний капітал невеликий, вхід та вихід вільні. Але інституції інші — їх капітал часто становить кілька сотень мільйонів доларів, десятки мільярдів доларів, що достатньо, щоб впливати на ринок. Саме через обмеження на вхід та вихід інституції стикаються з основною проблемою: недостатньою ліквідністю.

Механізм відшкодування витрат: як інституції потрапляють в пастку

Уявіть собі інституційного трейдера “Чжан Сан”, який планує вкласти 100 мільйонів доларів у покупку. Але наразі він тільки на верхньому рівні завершив формування позиції на 50 мільйонів, залишивши ще 50 мільйонів вільними. У цей момент він помічає, що на більш низькому рівні (наприклад, 8.5 доларів) скупчилося багато продавців — ці продажі включають:

1. Стоп-лос ордери: стоп-лоси тих, хто купував
2. Пробійні ордери: ордери тих, хто коротить

Це все ордери роздрібних інвесторів, які представляють собою ліквідність, якою потребує Чжан Сан. Але ціна не падає, тому він не може отримати цю ліквідність. Тож Чжан Сан вирішує діяти у зворотному напрямку — спочатку скинути.

Велика кількість продажів призводить до падіння ціни, стоп-лоси роздрібних інвесторів активуються, пробійні ордери заповнюються. Чжан Сан успішно отримує ці 50 мільйонів ліквідності, і його 100 мільйонів капіталу стає на місці.

Але тепер виникає нова проблема: Чжан Сан планував купувати, але в процесі падіння він отримав коротку позицію, і тепер потрапив у пастку. Роздрібні інвестори будуть закривати свої стоп-лоси або триматися, але Чжан Сан інший. Він на верхньому рівні починає продавати частину з прибутком, що дозволяє ціні піднятися, таким чином рятуючи свою коротку позицію та завершуючи розподіл на верхньому рівні. Ідеальне відшкодування витрат.

Увесь цей процес є: S2B (спочатку продати, потім купити) або B2S (спочатку купити, потім продати) — шляхом зворотних коливань отримувати ліквідність, завершувати формування позицій та одночасно відшкодовувати витрати.

Вивчення логіки роботи інституцій через дані

На прикладі покупки: інституції спочатку накопичують купівельні ордери на верхньому рівні, а потім скидають вниз, зносячи стоп-лоси роздрібних інвесторів та пробійні ордери. Через закриття прогалин (також званих Fair Value Gap, FVG) вони частково виходять з прибутком, рятуючи роздрібних інвесторів. Потім ціна без жодних сумнівів починає підніматися.

Якщо ви знаєте, як використовувати Фібоначчі, ви можете знайти рівень 0.5 цього сегмента. Вище 0.5 — це зона надбавки (роздрібна ціна), нижче 0.5 — це зона знижки (оптові ціни). Купуючи, входьте лише в зону знижки, коротячи — лише в зоні надбавки — ось чому трейдинг на основі потоку ордерів має як високий відсоток виграшу, так і співвідношення прибутків до збитків.

Логіка короткої позиції така ж: інституції спочатку накопичують ордери на продаж, а потім піднімають ціну, зносячи купівельні ордери та стоп-лоси вгорі. Після досягнення цілей ціна повертається вниз, і на нижньому рівні купують, рятуючи довгі позиції. Нарешті, вони продовжують падіння для розподілу.

Слідуйте за великими капіталами, як риба

Риба має унікальний орган — на спині в неї є присоска, схожа на двосторонній скотч, яка може прилипати до будь-якого об’єкта. Вона постійно прилипла до акул, слідуючи за ними, підбираючи залишки їжі. Коли риба досягає багатої на їжу зони, вона відривається від акули та починає шукати їжу сама. Нагодувавшись, вона знову прилипне до нового господаря.

Ось так повинні діяти роздрібні інвестори.

Традиційні роздрібні інвестори використовують смуги Боллінджера, трендові лінії, середні значення, ключові рівні, рівні підтримки та опору. Нова стратегія має бути: де ордери? Де ліквідність? Які наміри інституцій?

Якщо ви зрозумієте, чому інституції зносять стоп-лоси та чому закривають прогалини, ви зможете, як риба, використовувати силу інших, а не бути жертвою.

Основні знання для глибокого розуміння потоку ордерів

Основним засновником цієї теорії є блогер на YouTube ICT, торговий освітянин з 30-річним досвідом. Більшість матеріалів про SMC на YouTube походять з його публікацій. Якщо ви хочете досягти глибини 10 000 метрів у сфері потоку ордерів, найефективніший спосіб — це прямо вивчити курси ICT.

Його контент може здаватися складним і заплутаним, але деталі вражаюче багаті — те, що він ділиться, може бути лише кригою айсберга в його голові. В спеціалізованих навчальних таборах, які він проводить, стиснута версія потоку ордерів вже достатня для стабільного прибутку. Але якщо ви хочете стати справжнім експертом у потоці ордерів, вам слід повернутися до джерела для глибшого вивчення.

Правильний підхід до вивчення потоку ордерів

Перший крок: спочатку швидко перегляньте, а потім детально вивчайте

Не очікуйте зрозуміти весь матеріал з першого разу. Спочатку перегляньте курс або статтю загалом, позначте важливі концепції, а потім глибше вивчайте конкретні теми. Наприклад, ICT може проводити урок тривалістю 2 години, з яких півтори години присвячені психології торгівлі, а лише 30 хвилин — основним методам — вам потрібно навчитися швидко вичавлювати корисну інформацію.

Другий крок: активно виявляйте 20% найважливішого для себе

Під час навчання ставте питання для пошуку відповідей. Що робити, якщо є кілька FVG? Як налаштувати стоп-лос, виявивши прогалини на малих часових рамках? Ці практичні питання часто допоможуть вам краще зрозуміти суть потоку ордерів, ніж теорія.

Третій крок: інтегруйте

Не вчіть потік ордерів механічно, а поєднуйте його з вашими існуючими навичками. Можна поєднати з теорією хвиль, теорією Уайкоффа, ціновою поведінкою або теорією “чарування”, створюючи свою торгову систему. Таке навчання потоку ордерів буде живим.

Нагадування про рівень підготовки перед навчанням: Якщо ви ще не освоїли основи структури інституцій (як формуються вищі та нижчі максимуми), не знаєте, як аналізувати з великих часових рамок до малих, або не знайомі з принципами формування цін, я рекомендую спочатку заповнити ці базові знання. Потік ордерів має певну складність, без основ буде ще важче.

Що змінив потік ордерів

Після завершення цього уроку ви повинні поставити собі нові запитання: яка істина структури двох B?

Традиційне розуміння: інституції зносять мої стоп-лоси, тому що моя позиція дуже важлива.

Розуміння потоку ордерів: інституції зносять стоп-лоси, тому що в цьому місці накопичено багато стоп-лосів та пробійних ордерів роздрібних інвесторів. Моя позиція лише випадково опинилася в пастці; справжнім об’єктом, який приваблює інституції, є ліквідність, що накопичується в цих ордерах.

Ця зміна в мисленні є критично важливою. Це означає, що ви більше не зосереджуєтеся на трендах, а на ліквідності та намірах інституцій.

Трейдинг на основі потоку ордерів вимагає від вас ставити під сумнів, коли ви навчаєтеся, і не слідувати сліпо. Ще важливіше, з сьогоднішнього дня виробіть звичку дивитися на ринок з точки зору розумних грошей. Не запитуйте “де тренд”, а запитуйте “де ліквідність, який наступний крок інституцій”.

Це та якісна зміна, яку приносить потік ордерів.