Порівняння ETF облігацій: Vanguard VCSH проти Schwab SCHO

Фонд Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH +0.10%) та Фонд Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO +0.17%) обидва пропонують надзвичайно низькі витрати, але VCSH є більшим, має вищу дохідність і бере на себе більше корпоративного кредитного ризику, тоді як SCHO дотримується державних облігацій США для зниження волатильності.

Обидва фонди VCSH та SCHO націлені на короткий кінець ринку облігацій, приваблюючи тих, хто шукає помірний дохід з обмеженою чутливістю до процентних ставок. Це порівняння підкреслює їхні відмінності у витратах, доходах, ризиках і складі портфеля, щоб допомогти інвесторам вирішити, який підхід може краще відповідати їхнім вподобанням.

Сnapshot (витрати та розмір)

Бета вимірює волатильність цін відносно S&P 500; бета розраховується на основі місячних доходностей за п’ять років. 1-річна дохідність представляє загальну дохідність за останні 12 місяців.

Обидва фонди є одними з найдоступніших у цій сфері, кожен стягує лише 0.03% щорічно. VCSH пропонує трохи вищу дохідність, ніж SCHO, що може привабити тих, хто надає перевагу доходу над максимальною безпекою.

Порівняння продуктивності та ризику

Що всередині

Фонд Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF інвестує в основному в державні цінні папери США, з 96% активів у готівці та облігаціях і невеликою часткою в комунікаційні послуги та технології. Фонд утримує 98 цінних паперів, з основними позиціями в облігаціях Казначейства, і працює більше 15 років — роблячи його досвідченим варіантом для тих, хто шукає експозицію, підтримувану державою, з мінімальним кредитним ризиком.

На відміну від цього, фонд Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF зосереджений виключно на корпоративних облігаціях інвестиційного класу та готівці, що призводить до вищої дохідності, але також і до експозиції корпоративному кредиту. Його основні активи включають американський долар та облігацію Казначейства США 3.50% 02/28/2031. З лише 12 активами, VCSH є більш концентрованим і не має жодних помітних особливостей чи спеціальних критеріїв.

Для отримання додаткової інформації про інвестування в ETF, перегляньте повний посібник за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Облігації є чудовим способом диверсифікувати інвестиційний портфель, і як фонд Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH), так і фонд Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO) є переконливими виборами в цій сфері, оскільки обидва мають надзвичайно низькі витратні коефіцієнти, що робить їх ідеальними для тривалого утримання. Вибір між ними зводиться до індивідуального комфорту інвестора щодо ризику.

Оскільки VCSH націлений на корпоративні облігації інвестиційного класу, він піддається корпоративному кредитному ризику. Як наслідок, він менш безпечний, ніж SCHO, що ілюструє його більше максимальне падіння за п’ять років. Але компроміс у тому, що він пропонує вищу дивіденду дохідність і, як правило, перевершує чисті фонди Казначейства, як показує вища однорічна дохідність VCSH. Це робить VCSH кращим вибором для інвесторів, які шукають безпеку, але хочуть максимізувати потенціал доходу.

SCHO пропонує високу безпеку. Нарешті, інвестування в державні облігації США означає майже нульовий ризик дефолту. Компроміс тут полягає у нижчій дохідності та набагато менших активах під управлінням. Цей ETF призначений для інвесторів, які хочуть максимізувати збереження капіталу понад усе.