Беркшир робить нові кроки: купує японського страховика на 1,8 мільярда доларів

Згідно з Shanghai Securities News, після японських п’яти великих торгових компаній (Mitsubishi Corporation, Mitsui & Co., Marubeni Corporation, Sumitomo Corporation, Itochu Corporation), компанія Berkshire Hathaway, що належить Уоррену Баффету (далі - Berkshire), планує придбати 2,49% акцій японського страхового гіганта Tokio Marine Holdings Inc. за 1,8 мільярда доларів США, розширюючи свої інвестиції на японському ринку.

23 березня Tokio Marine Holdings оголосила, що компанія встановить всебічне стратегічне партнерство з Berkshire. Як основу стратегічного співробітництва, основний перестрахувальний підрозділ Berkshire, National Indemnity, придбає 2,49% випущених акцій Tokio Marine Holdings. Сума угоди становить 287,41 мільярда єн (приблизно 1,81 мільярда доларів США), початкові акції будуть розподілені через продаж акцій, які Tokio Marine Holdings має на складі.

Щоб запобігти розводненню прав існуючих акціонерів, Tokio Marine Holdings заявила, що одночасно викупить акції компанії на суму до 287,4 мільярда єн. Tokio Marine Holdings також зазначила, що без попереднього схвалення ради директорів компанії, частка Berkshire в компанії не перевищить 9,9%; якщо Berkshire в майбутньому продовжить купувати акції компанії, це, ймовірно, буде здійснено через відкритий ринок. Крім стратегічних інвестицій у акції National Indemnity, дві компанії також співпрацюватимуть у сфері перестрахування, а також у глобальних інвестиціях, включаючи злиття та придбання.

Berkshire реалізує свої інвестиції на японському ринку здебільшого через фінансування в єнах, впроваджуючи стратегію “позичити єни для покупки японських акцій”. Через випуск облігацій у єнах Berkshire уникнула валютного ризику та скористалася низькими процентними ставками в Японії. Наприкінці 2025 року Berkshire через випуск облігацій у єнах залучила близько 210 мільярдів єн. Тоді цей крок був розглянутий ринком як можливість Berkshire підготувати “боєприпаси” для збільшення частки в японських п’яти великих торгових компаніях. З 2019 року Berkshire здійснила низку інвестицій у японські п’ять великих торгових компаній і наразі володіє близько 10% акцій цих п’яти компаній.

Попередній фінансовий звіт Berkshire за 2025 рік показав, що у японських інвестиціях сума позик, взятих Berkshire в Японії, приблизно дорівнює її інвестиціям в єнах, середня вартість запозичення становить 1,2%, а зважений середній термін складає близько 5,75 року.