Банківські ліцензії за адміністрації Трампа: більш гостинний шлях для фінтех?

Елісон Рейлі є партнером у Arnall Golden Gregory LLP та співголовою команди індустрії Emerging Technologies фірми. Колишня глобальний юрисконсульт та головний посадовець з комплайєнсу у фінансовій компанії, вона приносить чіткий бізнес-орієнтований підхід до представництва своїх клієнтів. З нею можна зв’язатися за адресою [email protected].

Відкрийте для себе найкращі новини та події у сфері фінансових технологій!

Підписуйтесь на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники у JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інших

Банківська система Сполучених Штатів покладається на складну мережу федеральних та державних регуляторів для керування новими установами, які прагнуть отримати банківські ліцензії.

Процеси ліцензування та регулювання забезпечують відповідність ліцензованих банків вимогам капіталу, підтримують ефективне управління та захищають споживачів. Ці процеси можуть тривати кілька місяців або навіть років, що відображає складність сучасних фінансових продуктів і необхідність підтримки безпеки та стабільності.

Багато фінансових технологічних компаній раніше уникали отримання банківської ліцензії, побоюючись регуляторних обтяжень. Швидкі інновації у фінансових технологіях часто конфліктують із тривалим процесом і високими витратами на отримання банківської ліцензії.

Внаслідок цього багато фінтех-стартапів співпрацюють із існуючими банками або працюють у сферах, що не вимагають повної банківської ліцензії. Однак під час адміністрації Трампа зміни у регуляторних підходах свідчать про більш сприятливий клімат для фінтех-компаній, зацікавлених у отриманні банківських ліцензій.

Еволюція процесу ліцензування

Ліцензування банків у США відбувається як на федеральному, так і на державному рівнях. Заявники на федеральну ліцензію зазвичай подають заявку через Office of the Comptroller of the Currency (OCC), тоді як департаменти фінансових послуг штатів контролюють установи, ліцензовані на рівні штату. Обидва типи ліцензій передбачають ретельні перевірки запропонованих бізнес-планів, капітальної достатності, управлінських компетенцій і рамок комплайєнсу.

Фінтех-компанії часто вважають ці вимоги складними. Надання цифрових послуг або нових моделей кредитування може створити негайний конфлікт із консервативними вимогами до комплайєнсу, сформованими десятиліттями традиційної банківської практики.

Проте багато фінтех-компаній усвідомили, що ліцензія може підвищити їхню довіру та усунути операційні перешкоди, пов’язані з навігацією у заплутаній системі окремих ліцензій штатів. Банківська ліцензія також дозволяє компанії приймати застраховані депозити (якщо вона отримує схвалення Федеральної корпорації страхування депозитів, FDIC) і поширювати процентні ставки з одного домашнього штату по всій країні — що є значною перевагою для кредиторів-споживачів і малих підприємств.

Подання заявки на традиційну банківську ліцензію OCC

Заявка на отримання традиційної банківської ліцензії до OCC включає кілька етапів. Спершу організатори подають письмову пропозицію, в якій викладають свій стратегічний план, структуру корпоративного управління, запропоновані рівні капіталу та кваліфікацію потенційних директорів і керівництва. OCC проводить попередню зустріч із організаторами для обговорення очікуваних регуляторних питань і оцінки життєздатності запропонованої установи.

Після цього організатори подають офіційну заявку, з особливою увагою до ключових компонентів:

2. Бізнес-план: Заявники у сфері фінансових технологій повинні чітко пояснити, як їхні технологічні стратегії вписуються у рамки банківських операцій, включаючи деталі щодо активів, кредитної діяльності та управління ризиками.
4. Вимоги до капіталу: Заявники мають продемонструвати, що їхній початковий капітал відповідає або перевищує регуляторні мінімуми, і що у них є стійкий план підтримки зростання.
6. Управління та керівництво: OCC переглядає досвід і кваліфікацію директорів і виконавчих керівників. Фінтех-компанії часто доповнюють свої команди банківськими ветеранами, щоб заспокоїти регуляторів щодо їхнього інституційного знання.
8. Комплайєнс і управління ризиками: оскільки фінтех-компанії часто використовують алгоритмічні інструменти, цифрові платформи та інноваційні моделі кредитування, OCC ретельно перевіряє, як вони дотримуватимуться правил AML (боротьби з відмиванням грошей), захисту споживачів і стандартів кібербезпеки.

Під час розгляду OCC може запитувати додаткову інформацію, уточнення або зміни до пропозиції. Заявники мають очікувати принаймні одного раунду доопрацювань перед отриманням попереднього схвалення, яке дозволяє їм продовжити залучення капіталу та остаточну організацію. Після підтвердження OCC, що всі умови виконані, видається остаточна ліцензія, яка дозволяє банку розпочати операційну діяльність.

Цей процес вимагає значних витрат часу і ресурсів. Проте керівники фінтех-компаній цінують, що національна ліцензія дозволяє їм обслуговувати клієнтів у всіх 50 штатах без необхідності juggling численними ліцензіями штату. З національною банківською ліцензією компанії у сфері фінансових технологій підпорядковуються одному регулятору, що спрощує комплайєнс і потенційно розширює їхні продуктові пропозиції.

Альтернатива — державні спеціальні ліцензії

Для компаній, які побоюються суворого процесу OCC або шукають більш спеціалізовані привілеї, можуть бути корисними державні спеціальні ліцензії.

Декілька штатів, зокрема Вайомінг, Юта і Нью-Йорк, створили або досліджують спеціальні банківські рамки для фінансових технологічних суб’єктів. Ці спеціальні ліцензії можуть враховувати інноваційні бізнес-моделі, що не потребують повного спектру діяльності, характерного для традиційного банку.

* Спеціальна депозитна установа Вайомінгу (SPDI): Вайомінг запровадив ліцензію SPDI для компаній, що працюють із цифровими активами і технологіями блокчейн. SPDIs функціонують як повністю резервовані установи, тобто мають достатні активи для покриття депозитів клієнтів без участі у традиційному кредитуванні.
* Промислова кредитна компанія Юти (ILC): Юта має довгу традицію видачі ліцензій ILC різним фінансовим компаніям. Ці ліцензії дозволяють певні банківські дії, такі як кредитування і випуск депозитів, але обмежують спектр дозволених комерційних операцій.
* BitLicense штату Нью-Йорк: хоча це не зовсім банківська ліцензія, BitLicense залишається провідним прикладом регуляторної рамки на рівні штату, орієнтованої на фінансові технології. Видається Департаментом фінансових послуг штату Нью-Йорк і регулює діяльність з віртуальними валютами, підкреслюючи широку готовність штатів регулювати нові фінансові технології більш цілеспрямовано.

Компанії, що отримують ці державні спеціальні ліцензії, можуть отримати доступ до частин фінансового сектору без підпорядкування повному національному регулюванню банків.

Проте вони можуть стикатися з обмеженнями, зокрема щодо прийняття федерально застрахованих депозитів і потенційних ускладнень із міжштатною діяльністю.

Залежно від бізнес-моделі, спеціальна ліцензія може бути більш спрощеним шляхом, ніж повна банківська ліцензія, але не обов’язково надає всі привілеї або географічний охоплення традиційної національної ліцензії.

Ліцензія OCC для фінтеху та події епохи Трампа

У 2016 році, напередодні адміністрації Трампа, OCC запропонував створити спеціальну національну банківську ліцензію для фінтех-компаній. Хоча ця ініціатива передувала президенту Трампу, його адміністрація підкреслювала дерегуляцію і сприяла більш лояльному середовищу для фінансових інновацій.

Джозеф Оттінг, контролер валют у 2017–2020 роках, виступав за модернізацію банківського регулювання і вказував, що спеціальні ліцензії можуть стимулювати конкуренцію і зростання.

OCC також створив Office of Innovation, закликаючи фінтех-заявників раніше і частіше взаємодіяти з регуляторами. Спрощуючи комунікацію і уточнюючи очікування, OCC намагався зменшити невизначеність, що стримує деякі фінтех-компанії від подання заявок на традиційні ліцензії.

Ці кроки, у поєднанні з ширшою дерегуляційною політикою адміністрації Трампа, заохотили технологічно орієнтовані компанії розглянути можливість отримання ліцензій, які раніше здавалися надмірно обтяжливими.

Разом із OCC, FDIC також висловила відкритість до заявок на страхування депозитів від інноваційних фінтех-компаній. Ця відкритість додала впевненості фінтех-стартапам, оскільки страхування FDIC дозволяє їм приймати застраховані депозити і зменшує залежність від посередницьких банків.

Незважаючи на судові позови деяких штатних регуляторів, які стверджували, що національні ліцензії для фінтеху загрожують суверенітету штатів, кілька компаній у сфері фінансових технологій продовжили свій шлях. Готовність адміністрації Трампа експериментувати з новими структурами ліцензування змусила багато підприємців переосмислити традиційну модель “оренди банку” на користь більш прямого регуляторного підходу.

Ця тенденція викликала змішані реакції: захисники прав споживачів побоювалися, що м’який регуляторний режим може сприяти поширенню високовартісних кредитних продуктів або недостатньо протестованих моделей. Проте лідери фінтеху вважали, що середовище стало більш сприятливим, ніж за попередніх адміністрацій.

Перспективи

За адміністрації президента Трампа регулятори підтримують розширену роль фінтеху у фінансовій системі. Наслідки пандемії COVID-19 підкреслюють попит на інклюзивні, цифрові фінансові послуги, що додає імпульсу розвитку фінтех-рішень.

Агентства мають чіткий мандат: модернізувати рамки ліцензування, щоб йти в ногу з швидкими технологічними змінами, зберігаючи стабільність і підзвітність у банківській системі.

Хоча адміністративні пріоритети часто змінюються, більшість експертів погоджуються, що прагнення до інтеграції фінтеху залишиться. Використовуючи регуляторну гнучкість, агентства можуть підвести нові технології під єдину систему нагляду, заохочувати інновації і захищати споживачів.

Державні спеціальні ліцензії вже обслуговують нішеві ринки, а OCC активно вдосконалює можливості для створення додаткової конкуренції серед національних спеціальних банків.

Отже, фінтех-компанії отримують послідовне повідомлення: хоча федеральна система є обережною, вона вітає відповідальну інновацію, а державні програми готові, коли федеральна ліцензія є недоцільною.

Діалог навколо банківських ліцензій назавжди змінився; керівники фінтеху тепер усвідомлюють, що отримання ліцензії може принести довгострокові переваги, які перевищують початкові витрати на відповідність.

З постійною співпрацею регуляторів і інноваторів банківський сектор продовжуватиме трансформуватися, керуючись технологіями, підкріплений добрим управлінням і балансом між підприємницькою свободою та захистом споживачів.