Відкрито довго або коротко, торгівля в криптосфері — чотири основні поняття, які обов’язково потрібно знати

Входячи в ринок цифрових валют, ви виявите, що в статтях з аналізу ринку часто з’являються терміни «бик», «ведмідь», «оптимістичний» та «песимістичний». Багато новачків у цій сфері не знайомі з цими концепціями і плутаються, не знаючи, що вони означають. Насправді ці чотири слова не складні для розуміння, їх засвоєння є першим кроком у навчанні торгівлі. Сьогодні давайте разом детально розберемо ці базові, але важливі торгові концепції.

Оптимістичний: найосновніша стратегія покупок на спот-ринку

Коли ви оптимістично налаштовані на певну валюту, це означає дуже просто — ви вважаєте, що її ціна в майбутньому зросте. Це є оптимістичне судження про ринкову ситуацію. На основі цього судження ви вживаєте подальші дії, йдучи на спот-ринок для виконання покупки, це дію називають купівлею.

Конкретно кажучи, всі покупки на спот-ринку за своєю суттю є купівлею. Ви реалізуєте приріст, купуючи за нижчою ціною і чекаючи, поки ціна зросте, щоб продати за вищою ціною. Ця модель спочатку купити за низькою ціною, а потім продати за високою, є основною логікою купівлі.

Дозвольте навести простий приклад: припустимо, що поточна ціна певної валюти становить 10 гривень. Базуючи на оптимістичному прогнозі, ви витрачаєте 10 гривень на купівлю 1 монети. Через кілька тижнів ціна валюти зростає до 15 гривень, і ви вирішуєте продати. Таким чином, ви отримуєте прибуток у 5 гривень. Від моменту рішення про покупку до остаточного продажу з прибутком, весь процес є повною купівлею.

Аналіз характеристик биків: логіка торгівлі «купити за низькою, продати за високою»

Бики — це не конкретна людина чи організація, а загальний термін для тих, хто має однакові переконання та спільні цілі. Вони зазвичай позитивно оцінюють перспективи ринку валют і очікують, що ціна валюти продовжить зростати.

Типовою характеристикою биків є спочатку купити, потім продати. Вони купують певну кількість цифрових валют за відносно низькими цінами, а потім терпляче чекають на зростання ринку. Коли ціна досягає психологічного очікування, вони вибирають продавати за високою ціною, щоб отримати прибуток від різниці. Цей спосіб операцій найкраще працює в умовах бичачого ринку, оскільки постійна тенденція зростання дозволяє биків постійно отримувати прибуток.

У спот-ринкових операціях, які ми здійснюємо, оптимістичні та купівельні дії за своєю суттю є торгівлею на основі цієї логіки биків.

Песимістичний: досягнення прибутку через ф’ючерси та важелі

Якщо оптимістичний — це позитивний настрій, то песимістичний — це негативний настрій — ви вважаєте, що ринкова ситуація буде падати. На основі цього судження ви вживаєте відповідні дії з продажу, це називається продажем.

Проте тут важливо підкреслити: на спот-ринку ви не можете продати, не маючи активів. Тому що спот-торгівля вимагає, щоб ви спочатку мали активи, щоб їх продати. Але на ринку ф’ючерсів та у торгівлі з важелями ситуація інша. Ви можете реалізувати продаж через механізм кредитування.

Отже, як виглядає процес продажу? Припустимо, що ціна валюти зараз становить 10 гривень за монету, а у вас лише 2 гривні готівкою. Ви прогнозуєте, що ціна впаде, але не маєте цієї валюти. У цей момент ви можете внести 2 гривні як заставу, щоб позичити 1 монету у біржі або третьої сторони. Після того, як ви отримали монету, ви відразу продаєте її на ринку, отримуючи 10 гривень готівкою. Зверніть увагу, що ці 10 гривень ви не можете тимчасово зняти, оскільки ви ще завинили біржі 1 монету.

З часом ваш прогноз справджується — ціна валюти падає до 5 гривень. Тепер у вас є 10 гривень готівкою, ви використовуєте 5 гривень, щоб купити 1 монету назад і повернути її біржі, яка спочатку позичила вам монету. Після завершення угоди ви більше нічого не винні один одному. Залишок 5 гривень готівки (за вирахуванням відсотків біржі) — це ваш чистий прибуток. Це повний процес отримання прибутку від продажу.

Ризики продажу: важливість розуміння механізму ліквідації

Продаж — це група трейдерів, які є песимістично налаштованими на ринок. Їх характеристика — спочатку продати, потім купити — спочатку продають активи за відносно високими цінами, чекаючи падіння ціни, щоб купити назад за низькою ціною, отримуючи прибуток від різниці.

Але операції з продажу не позбавлені ризиків. Насправді ризики продажу є більш складними, ніж ризики купівлі. Найбільший ризик — це ліквідація.

Повертаючись до попереднього прикладу: припустимо, що ви продали 1 монету за 10 гривень, ваша застава становить 2 гривні. Але ринкова ситуація не впала, як ви прогнозували, а навпаки, зросла. Ціна валюти зростає, ваші збитки від застави також зростають. Як тільки збитки перевищують межі, які може витримати застава, система автоматично ліквідує вашу позицію — ваша позиція буде примусово закрита, і ваші кошти будуть втрачені.

Ось чому багато новачків у торгівлі ф’ючерсами та з важелями втрачають всі свої кошти. Прибуток від продажу може бути значним, але відповідні ризики також зростають.

Висновок: основні відмінності між оптимістами та песимістами

Коротко підсумуємо: оптимістичний і купівельний базується на прогнозі зростання, операції відносно прості та безпечні, підходять для спот-ринку. Песимістичний і продаж базується на прогнозі падіння, потребує реалізації через ф’ючерси або важелі, ризик вищий, потребує більш глибокого досвіду в торгівлі.

Засвоївши ці чотири концепції, ви зможете зрозуміти професійні висловлювання в аналізі ринку, а також чіткіше усвідомити свої торгові рішення. Незалежно від того, чи є ви оптимістом, чи песимістом, управління ризиками завжди є пріоритетом.