3 найкращі перспективні акції зростання, які варто купити зараз

Придбання компаній, які торгуються за низькими мультиплікаторами ціни до продажів (P/S) або мають невеликі ринкові капіталізації порівняно з колегами в секторі, зазвичай є ризикованою та нервозбуджуючою справою. Коли ми купуємо акції дешево, ми ризикуємо тим, що вони дешево коштують не просто так — можливо, наприклад, компанія не зможе підтримувати зростання виручки або зберігати позитивний грошовий потік у своєму бізнесі.

Але є чимало грошей, які можуть заробити інвестори, здатні розгледіти діаманти в купі. Сьогодні давайте подивимося, чому така улюблена споживачами компанія з сегменту конопляних препаратів, фармкомпанія, що розробляє інноваційний опіоїд, і добре капіталізований підрядник у будівництві входять до числа найкращих перспективних small-cap акцій, які можна купувати зараз.

Джерело зображення: Getty Images

1. Charlotte’s Web

Charlotte’s Web (CWBHF +0.00%) наразі є брендом номер один з канабідіолу (CBD) для споживачів у Північній Америці за рівнем обізнаності, лояльністю до продукту та часткою ринку. Компанія продає свій CBD, отриманий із конопель, у більш ніж 22,000 роздрібних точках по всьому континенту. У цьому сегменті вона має майже повний асортимент — від їстівних продуктів до CBD для домашніх тварин і безрецептурних засобів, а також продуктів для ванни та краси.

Минулого року її зростання тимчасово просіло, оскільки пандемія коронавірусу вдарила по витратах на необов’язкові покупки. Тим не менш, продажі компанії склали $100 мільйонів — незначне зростання порівняно з $94.6 мільйона, які були в 2019 році. Charlotte’s Web — бізнес, який набирає обертів, із ринковою капіталізацією $640 мільйонів, і на сьогоднішній день їй вдалося забезпечити валову маржу 60%.

Компанія також має сильний сегмент e-commerce та випереджає наступного конкурента на 33%–200% за часткою ринку. Крім того, у неї $128.6 мільйона оборотного капіталу та немає боргу. Загалом це збалансована акція з конопляного ринку, яку не хочеться пропустити.

2. Trevena

**Trevena ** (TRVN +80.18%) — це малоприбуткова фармкомпанія, яка прагне відіграти роль у протидії епідемії опіоїдів. Вона перебуває на ранніх етапах маркетингу свого знеболювального препарату Olinvyk — трохи менш ефективної версії внутрішньовенного морфіну. Але не хвилюйтеся — секретний “соус” тут не стільки про ефективність, скільки про безпеку.

Olinvyk забезпечує зниження ризику на 40%–73% порівняно з внутрішньовенним морфіном щодо спричинення серйозних небажаних явищ, таких як нудота, блювання та пригнічення дихання. Самостійний аналіз витрат і вигод, створений компанією, оцінює, що лікарні, які використовують Olinvyk, можуть бачити понад 10-кратну економію витрат порівняно з традиційним морфіном на одного пацієнта. Це також можна досягти, підтримуючи розумний рівень швидкого полегшення гострого болю.

“Маверик” у фармі прагне націлитися на ринок лікарняних анестетиків обсягом $1.5 мільярда в США. Її мета — почати з продажу достатньої кількості Olinvyk для 9 мільйонів хірургічних процедур. За наявності достатнього капіталу, щоб профінансувати операції до Q4 2022 ($109.4 мільйона готівки та еквівалентів), я очікую сильну траєкторію зростання Trevena в найближчому майбутньому. Порівняно зі своїм загальнодоступним ринком, це компанія з ринковою капіталізацією лише $293 мільйона, що робить її чудовою інвестиційною можливістю, навіть якщо в неї ще немає жодної виручки від продукту.

3. Argan

Не маючи жодного важеля та маючи грошовий баланс понад $440 мільйонів, Argan (AGX +37.91%) є чудовою компанією з будівельного сектору за співвідношенням ціни та вартості, яку варто додати до свого портфеля. Компанія надає будівельні послуги для виробництва електроенергії та відновлюваної енергетики, виготовляє промислову сталь, встановлює турбіни й котли та збирає телекомунікаційну інфраструктуру. Її найкращий сегмент походить від дочірньої компанії Gemma Power Systems, яка з моменту заснування встановила 15 гігават потужності в США — еквівалент приблизно шести атомних електростанцій.

Компанія придбала Gemma Power Systems у грудні 2006 року лише за $33 мільйони. З того часу фірма генерувала понад 75% внутрішньої норми прибутковості рік за роком. Argan також нещодавно уклала контракт на $3 мільярди на будівництво електростанції з природного газу потужністю 6.4 гігавата. До того в неї вже були понад $1 мільярд у портфелі проєктних замовлень.

У Argan був складний 2020 рік, коли пандемія коронавірусу зупинила будівельну активність. Виручка компанії та чистий збиток у той період становили відповідно $239 мільйонів і $42.7 мільйона. Однак цього року вона очікує, що продажі різко відновляться до $343 мільйонів і буде досягнуто беззбитковості в термінах чистого прибутку. Її продажі раніше досягали історичного максимуму $893 мільйона в 2018 році, після чого різко знизилися, коли компанія зіткнулася з суттєвими та такими, що наростали труднощами, під час завершення біомасової електростанції у Великій Британії.

У поєднанні з дивідендною дохідністю 2% на рік і торгівлею за оцінкою лише 2.2 раза від виручки при зростанні продажів на 44%, це акція промислового зростання високої якості, яку варто додати до вашого портфеля.