Berkshire Hathaway (BRK.A) зазнає восьмиденний спад під керівництвом Грега Абеля

Ключові висновки

Зміст

Перемикання

• Ключові висновки

• Абель вживає заходів

• Інвестиції Tokio Marine

  • Отримайте 3 безкоштовні електронні книги про акції

• Акції BRK.A та BRK.B знизилися впродовж восьми послідовних торгових днів — найтриваліший період падіння з кінця 2018 року

• Акції класу A знизилися на 4,7%, тоді як акції класу B впали на 4,9% від свого закриття 17 березня

• Операційний прибуток за четвертий квартал 2025 року знизився приблизно на 30% у порівнянні з попереднім роком, склавши 10,2 мільярда доларів; прибуток від страхового андеррайтингу впав на 54%

• Генеральний директор Грег Абель відновив викуп акцій 4 березня і особисто придбав акцій компанії на 15,3 мільйона доларів

• Конгломерат придбав приблизно 2,5% акцій Tokio Marine Holdings за 1,8 мільярда доларів, після чого акції зросли на 24% після оголошення

Berkshire Hathaway переживає восьмиденне падіння — що є найтривалішою спадною серією з грудня 2018 року. Від закриття з позитивним результатом 17 березня акції класу A знизилися на 4,7%, тоді як акції класу B впали на 4,9%.

Berkshire Hathaway Inc., BRK-B

Загальні ринкові коливання посилили тиск. S&P 500 знизився на 5,2% за той самий період і наразі знаходиться приблизно на 7% нижче з початку року, на фоні своєї п’яти тижневої спадної серії. Зростаючі витрати на енергію та геополітичні напруги, пов’язані з ситуацією в Ірані, продовжують знижувати довіру інвесторів.

Цей час став викликом для Berkshire. Грег Абель офіційно зайняв посаду генерального директора на початку 2026 року, тоді як Воррен Баффет перейшов на посаду голови ради директорів. Акції впали більш ніж на 13% з моменту оголошення Баффета минулого року про його заплановане звільнення з посади головного виконавчого директора.

Фінансові результати компанії додали тривоги інвесторам. Операційний прибуток за четвертий квартал 2025 року склав 10,2 мільярда доларів, що становить приблизно 30% зниження в порівнянні з минулим роком. Операційний прибуток за підсумками року досяг 44,5 мільярда доларів, що на 6% менше, ніж у 2024 році.

Операції зі страхового андеррайтингу виявилися особливо складними, впавши на 54% в річному обчисленні під час Q4 до 1,56 мільярда доларів. Хоча це порівняння зіткнулося з особливо високою базою попереднього року, результати все ж розхвилювали учасників ринку при їх розкритті 28 лютого.

BNSF, залізничний підрозділ Berkshire, продовжує боротися з компресією маржі через високі витрати на дизельне паливо. Споживчі та виробничі операції конгломерату також стикаються з труднощами через зростання витрат на енергію, які зменшують споживчу купівельну спроможність.

Абель вживає заходів

Незважаючи на негативну цінову динаміку, Абель рішуче вживає заходів, щоб донести свою філософію розподілу капіталу. Berkshire відновила свою програму викупу акцій 4 березня — що є першим викупом з травня 2024 року. Абель повідомив CNBC, що компанія викупає акції, коли вони торгуються нижче їхньої внутрішньої вартості, сигналізуючи про свою віру в те, що поточні ціни є вигідними.

Він також розкрив своє особисте інвестування в акції Berkshire на 15,3 мільйона доларів і пообіцяв інвестувати свою повну післяподаткову компенсацію в акції компанії щорічно протягом свого терміну на посаді генерального директора.

Berkshire завершила 2025 рік з 373,3 мільярда доларів готівки, еквівалентів готівки та казначейських векселів, трохи менше, ніж рекорд третій квартал 381,6 мільярда доларів, але все ще представляє одні з найбільших корпоративних грошових резервів у світі.

Інвестиції Tokio Marine

У помітній угоді, оголошеній цього тижня, страховий підрозділ Berkshire National Indemnity інвестував 1,8 мільярда доларів для придбання трохи менше 2,5% акцій Tokio Marine Holdings — найстарішого страховика Японії.

Акції Tokio Marine злетіли більш ніж на 24% після оголошення в понеділок. Тепер позиція має ринкову вартість близько 2,3 мільярда доларів.

Berkshire зберігає гнучкість для збільшення своєї частки до трохи нижче 10% через угоди на відкритому ринку. Будь-які володіння, що перевищують цей поріг, вимагають дозволу ради директорів.

Угода була ініційована Аджитом Джайном і, як повідомляється, включала Баффета в консультативну роль. Tokio Marine випустила нові акції для полегшення придбання і має намір здійснити відповідні викупи, щоб підтримати нейтралітет кількості акцій.

Обидві організації працюватимуть разом над можливостями перестрахування та спільно оцінюватимуть стратегічні інвестиційні перспективи. Tokio Marine охарактеризувала угоду як “довгострокові стратегічні відносини”.

Поточний портфель Berkshire з п’яти японських торгових компаній — Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui та Sumitomo — зріс від 42% до 124% протягом останніх 52 тижнів, з загальною ринковою капіталізацією, що перевищує 44 мільярди доларів.

Mitsubishi досяг рекордної ціни закриття в п’ятницю.

✨ Обмежена пропозиція

Отримайте 3 безкоштовні електронні книги про акції

            Відкрийте для себе акції з високими показниками в AI, Crypto та Technology з експертним аналізом.
        

        

            *                       
                    **Топ 10 акцій AI** - Провідні компанії в AI
                
            *                       
                    **Топ 10 акцій Crypto** - Лідери блокчейну
                
            *                       
                    **Топ 10 акцій Tech** - Техногіганти
                
        

        

            
                📥 Отримайте свої безкоштовні електронні книги

Рекламуйте тут