Американські акції різко впали на 800 пунктів, ціни на нафту перевищили 100 доларів! Іран попереджає про ескалацію, світові ринки подають сигнал тривоги

（Джерело: Огляд бізнесу）

О 3:00 ночі за пекинським часом 28 березня глобальні фінансові ринки пережили страхітливу ніч. Три фондові індекси США разом різко впали: індекс Dow Jones обвалився приблизно на 800 пунктів і офіційно перейшов у діапазон технічної корекції; міжнародні ціни на нафту різко зросли: ціна нафти марки WTI одним ривком пробила позначку 100 доларів США за барель; водночас Іран висунув жорстке попередження про масштабну помсту, ситуація на Близькому Сході залишається напруженою, ринкова буря, спричинена геополітичним конфліктом, швидко накриває кожен куточок світу й змушує безліч інвесторів нервувати.

01

Повний обвал акцій у США: технології, фінанси, акції китайських компаній — разом вниз

У п’ятницю ввечері фондовий ринок США відкрився зі спадним тиском: три індекси пішли вниз із нижчими відмітками відкриття й протягом дня демонстрували односторонню низхідну динаміку, без помітного відскоку. Станом на закриття індекс промислових акцій Dow Jones знизився на 793,47 пункту, або на 1,73%, до 45166,64 пункту; індекс S&P 500 впав на 108,31 пункту, або на 1,67%, до 6368,85 пункту; індекс Nasdaq Composite різко просів на 459,72 пункту, або на 2,15%, до 20948,36 пункту.

Це не випадкові коливання котирувань акцій США за один день, а концентрований вибух ринкових панічних настроїв. Дані показують: індекс Dow Jones порівняно з нещодавнім піком 10 лютого знизився більш ніж на 10% і офіційно підтвердив входження в діапазон технічної корекції; Nasdaq падає вже два торгові дні поспіль більш ніж на 2%, а всі три індекси зафіксували п’ять поспіль тижневих падінь — песимістичні настрої поширюються на ринок.

Головною причиною різкого падіння акцій США є ланцюгова реакція через вихід ситуації на Близькому Сході з-під контролю. Великі технологічні акції — ключові вагові елементи ринку — стали найбільш постраждалою зоною: Facebook, Amazon втратили близько 4%; Nvidia, Tesla, Microsoft, Google та інші технологічні гіганти знизилися більш ніж на 2%; раніше технологічний сектор, який стабільно лідирував, зазнав важкого удару.

Паралельно знижуються й акції чипів: індекс напівпровідників Філадельфії впав на 1,69%, ARM знизився майже на 7%, GlobalFoundries і Microchip Technology — більш ніж на 3%, Marvell Technology, Broadcom тощо — також більш ніж на 2%. Фінансовий сектор теж не залишився осторонь: банківські акції повсюдно пішли в мінус — Citigroup впав більш ніж на 4%, JPMorgan — більш ніж на 3%, а Morgan Stanley, Goldman Sachs, Bank of America тощо знизилися більш ніж на 2%.

Акції китайських компаній (так звані “chinetops”/ADR) теж не змогли уникнути удару: індекс Nasdaq China Golden Dragon впав на 1,90%. Щодо окремих паперів: Wenyan Zhixing (Wenyan Zhixing) впав майже на 9%, Xiaoma Zhixing — майже на 6%, Kingsoft Cloud і Hesai Technology — більш ніж на 5%, NIO — більш ніж на 4%, XPeng — більш ніж на 3%, Alibaba, Tiger Brokers та інші поширені папери китайських компаній — падіння більш ніж на 2%; упевненість інвесторів зазнала відчутного удару.

02

Нафта шалено зростає й пробиває 100: блокування Ормузької протоки, глобальна енергетична нестача під загрозою

На відміну від обвалу акцій США, міжнародні ціни на нафту демонструють божевільне зростання й стають найяскравішою “альтернативною зіркою” того вечора. Основний контракт на WTI завершився зростанням на 7,09% — до 101,18 долара США за барель — вперше з 2022 року пробивши позначку 100 доларів; основний контракт на Brent зріс на 4,74% — до 106,72 долара США за барель — і встановив найвищий рівень за останній період.

Безпосередній детонатор різкого стрибка цін на нафту — ускладнення прохідності Ормузької протоки. Як “горловина” для світових перевезень нафти, ця протока щодня обслуговує 20%-30% світового морського обсягу торгівлі нафтою, тож стан її проходження безпосередньо визначає структуру постачання сирої нафти в усьому світі. За місцевим часом 27 березня Корпус вартових ісламської революції Ірану оголосив: Ормузька протока закрита, будь-які спроби насильно пройти через неї будуть піддані суворому покаранню.

Наразі кількість суден, що проходять через Ормузьку протоку, становить лише 6% від історичної середньої величини — фактично це стан “де-факто блокади”. Через це країни — ключові виробники нафти ОПЕК, зокрема Кувейт, Ірак, ОАЕ, змушені були зменшити видобуток усі разом: у Південному Іраку обсяги видобутку на ключових нафтових родовищах різко впали на 70% — добовий обсяг з 4,3 млн барелів скоротився до 1,3 млн барелів, що ще більше посилило дефіцит постачання нафти в усьому світі.

Згідно з даними Міжнародного енергетичного агентства (IEA), конфлікт на Близькому Сході спричинив наймасштабніше в історії переривання постачання нафти: країни Перської затоки зменшили нафтовий видобуток щонайменше на 10 млн барелів на добу, а в березні очікується різке падіння світового денного постачання нафти на 8 млн барелів. У звітах аналітиків зазначено: навіть якщо деякі країни-виробники перенаправлятимуть експорт через резервні трубопроводи, їхні експортні можливості становлять лише 3,7–5,7 млн барелів/день — цього далеко не достатньо, щоб закрити дефіцит, тож тиск на зростання цін на нафту в короткостроковій перспективі зберігається.

03

Жорстке попередження Ірану: ескалація дій у відповідь, страх через удари по ядерних об’єктах

За місцевим часом 27 березня Корпус вартових ісламської революції Ірану оприлюднив заяву великого резонансу, підштовхнувши ринкову паніку до максимуму. У заяві прямо сказано: після багаторазових ударів США та Ізраїлю по промислових об’єктах Іран уже вирішив розпочати офіційну відповідну операцію й жорстко попередив усі промислові компанії та працівників у регіоні Близького Сходу, які мають зв’язки з США й Ізраїлем, негайно залишити робочі місця, щоб не наражати на небезпеку життя; водночас він закликав мешканців у радіусі одного кілометра навколо відповідних об’єктів тимчасово евакуюватися під час операцій Ірану у відповідь.

Ще тривожнішим є те, що Іран чітко визначив: шість металургійних заводів у межах Ізраїлю та відповідні промислові об’єкти п’яти країн регіону включено до переліку нових цілей для ударів у відповідь. За словами інформованих осіб, відповідь Ірану “не обмежується металургійною сферою; можуть застосовуватися ширші та відчутніші заходи”, і не виключається подальше розширення масштабу ударів.

У той самий день іранська сторона підтвердила: об’єкт із важкою водою у провінції Йезд під назвою Хундабп (Хондабп) зазнав спільного удару США та Ізраїлю. На цьому об’єкті розміщений важководний реактор — важливий складник ядерної промисловості Ірану. Пізніше Організація з атомної енергії Ірану поширила повідомлення, що після всебічної перевірки встановлено: внаслідок цього удару немає постраждалих, а оскільки заздалегідь було вжито необхідних заходів безпеки, наразі немає ризику ядерного забруднення для населення довколишніх територій. Водночас ця подія безперечно посилює занепокоєння ринку щодо поширення ядерної кризи.

Високопосадовці служби безпеки Ірану також озвучили жорстке попередження: якщо США здійснять наземні дії в регіоні Близького Сходу, Іран застосує симетричні заходи у відповідь; будь-які військові дії противника в Ормузькій протоці можуть призвести до того, що цю протоку на невизначений термін буде повністю закрито. Крім того, єменські угруповання хуситів публічно заявили: якщо ситуація навколо Ірану триватиме зі зростанням напруженості, вони діятимуть у координації з Іраном; командування іранських військ, у свою чергу, погрожує відкриттям нової лінії фронту в Мандецькій протоці, а ризик подальшої ескалації ситуації зростає.

04

Повернення “привида” інфляції: очікування зниження ставок ФРС зруйновано, ризик рецесії зростає

Шалене зростання цін на нафту безпосередньо підживлює страх ринку щодо відскоку інфляції. Дослідження, оприлюднене 27 березня Університетом Мічигану, показало: через зростання цін на паливо та різкі коливання на фінансових ринках у березні індекс довіри американських споживачів суттєво впав на 6% — це найнижчий рівень із грудня 2025 року; побоювання споживачів щодо економічних перспектив помітно посилилися.

Згідно з деталями опитування, порівняно з даними за лютий очікування споживачів щодо цін на паливо впродовж наступного року підскочили приблизно в п’ять разів і досягли найвищого рівня з червня 2022 року; водночас очікування щодо особистого фінансового становища впродовж наступного року знизилися на 10%: 47% споживачів прямо заявили, що зростання цін уже створило важкий тягар для їхніх особистих фінансів, а щоденний тиск на витрати істотно зріс.

Високі ціни на нафту підвищують інфляційні очікування й напряму б’ють по напрямку грошово-кредитної політики ФРС. Раніше ринок загалом очікував, що цього року ФРС розпочне цикл зниження ставок, щоб полегшити тиск на відновлення економіки, але тепер, на тлі зростання інфляційних ризиків, інвестори здебільшого вважають: ФРС буде змушена відкласти зниження ставок, а можливо й переглянути підвищення ставок. Доходності облігацій синхронно йдуть угору, додатково тиснучи на оцінки компаній росту в акціях і запускаючи порочне коло “нафта зростає — інфляція зростає — ставки зростають — фондовий ринок падає”.

Установи на Волл-стріт одна за одною знижують очікування щодо глобальної економіки. Головний ринковий стратег HB Wealth Management Джина Мартін Адамс заявила: зараз надія ринку на швидке врегулювання війни згасає, а фондовий ринок уже починає демонструвати ознаки втоми. Головний ринковий стратег Zacks Investment Management Браян Мулберрі прямо зазначив: нині ринок починає заново оцінювати ситуацію, а найгірший сценарій — якщо до липня ціни на нафту все ще триматимуться вище 100 доларів, це суттєво гальмуватиме темпи відновлення глобальної економіки.

05

Глобальні ринки під тиском: зростання настроїв “у безпеку”, розпродаж ризикових активів

Погіршення ситуації на Близькому Сході, стрибок цін на нафту, повернення інфляції та занепокоєння щодо повороту політики ФРС — сукупність багатьох негативних чинників спричинила різке зростання настроїв уникнення ризику, а всілякі ризикові активи в цілому відчувають тиск. Окрім акцій США, у Європі й у країнах Азійсько-Тихоокеанського регіону основні фондові ринки також демонструють падіння різного ступеня, і загалом світові фондові ринки переходять у режим корекції.

Паралельно традиційні активи безпеки — золото, долар США тощо — користуються підвищеним попитом з боку ринку й помітно зростають у ціні; ринок сировинних товарів стає більш волатильним: окрім нафти, відбуваються різкі коливання цін і на природний газ, і на метали, які відносять до кольорових, а також інші енергетичні та промислові сировинні матеріали — невизначеність на ринку істотно зростає.

Аналітики зазначають: нині світова економіка й так перебуває на стадії млявого відновлення, а проблеми високої інфляції, високих ставок та торговельних тертя досі не вирішені ефективно; вибух конфлікту на Близькому Сході безперечно став “поганим сюрпризом поверх уже наявного”. Якщо ситуація триватиме зі зростанням напруженості й стан блокади Ормузької протоки неможливо буде зняти, ціни на нафту залишаться на високому рівні, а тиск інфляції в усьому світі ще більше посилиться; ризик рецесії також істотно зросте, а турбулентність на фінансових ринках — тільки збільшиться.

З огляду на поточні обставини, наразі немає ознак пом’якшення конфлікту між Іраном і США та Ізраїлем: обидві сторони зберігають жорстку позицію, і стан блокади Ормузької протоки в короткостроковій перспективі навряд чи буде знято. Для глобального ринку ця буря, спричинена геополітичним конфліктом, ще далеко не завершилася: інвесторам потрібно уважно стежити за розвитком подій, вжити заходів з управління ризиками, а також остерігатися подальших коливань ринку.

Рекомендовано до уваги

Масив новин і точні розбори — усе в застосунку Sina Finance