Психологія грошей — поради з управління фінансами для звичайних людей

来源：中信出版社

Коли я навчався в університеті, я працював парковщиком у дорогому готелі в Лос-Анджелесі.

У мене був постійний клієнт, технічний директор. Він був генієм, у двадцять з чимось років спроектував один з основних елементів бездротового маршрутизатора та отримав патент. Він заснував і продав кілька компаній. Можна сказати, що він був дуже успішною людиною.

На мою думку, його стосунки з грошима були складними, поєднуючи невпевненість і наївну безглуздість.

Він завжди носив із собою стос товстих купюр по 100 доларів, приблизно 10 сантиметрів завтовшки. Він показував ці гроші всім, незалежно від того, цікавили їх чи ні. Він також відкрито хвалився своїм багатством, особливо коли був п’яний, і часто без особливої причини.

Одного дня він дав кілька тисяч доларів моєму колезі, сказавши: “Іди до ювелірного магазину на вулиці і купи мені кілька золотих монет номіналом 1,000 доларів.”

Через годину, коли цей директор отримав золоті монети, він разом зі своїми друзями пішов на набережну з видом на Тихий океан. Вони почали кидати ці монети, як камінці, у воду. Вони сміялися, сперечаючись, хто з них закине далі. І цей вчинок був чисто для розваги.

Через кілька днів він зламав настільну лампу в ресторані готелю. Менеджер сказав йому, що ця лампа коштує 500 доларів, і він повинен компенсувати.

“Ти хочеш, щоб я заплатив 500 доларів?” - запитав директор в недовірливо, діставши з кишені пачку готівки товщиною в цеглу і кинувши її менеджеру. “Ось 5,000 доларів, зникни з моїх очей. Не принижуй мене такими речами.”

Ви, можливо, запитаєте, як довго таке триватиме. Відповідь - “недовго”.

Я чув, що через кілька років цей хлопець збанкрутував.

Одним із важливих висновків цієї книги є те, що успіх у фінансах не сильно залежить від вашого IQ, але тісно пов’язаний із вашими звичками. І звички дуже важко навчити, навіть перед високорозумними людьми.

Геній, який не може контролювати свої емоції, може викликати фінансову катастрофу, але, з іншого боку, - звичайні люди, які не отримали професійної фінансової освіти, можуть, завдяки гарним звичкам, які не пов’язані з IQ, зрештою досягти багатства.

Моя улюблена перша фраза з вікіпедії звучить так:

Рональд Джеймс Рід (Ronald James Read), американський благодійник, інвестор, охоронець і працівник автозаправної станції.

Рональд Рід народився в сільській місцевості Вермонту. Він був першим у своїй родині, хто закінчив середню школу. Ще більш вражаюче, що він щодня їздив до школи на попутках.

Для тих, хто знайомий з Рональдом Рідом, про нього не так вже й багато варто згадувати. Його життя завжди було нудним.

Рід працював механіком автомобілів на автозаправній станції протягом 25 років, а потім 17 років мив підлоги в магазині одягу JCPenney. У 38 років він купив двокімнатний будинок за 12,000 доларів і провів там решту життя. Його дружина померла, коли йому було 50, і після цього він більше не одружувався. Друг Ріда згадує, що його найбільшим хобі було рубання дров.

Рід помер у 2014 році у віці 92 років. Саме тоді цей звичайний сільський охоронець потрапив на заголовки новин у всьому світі.

У 2014 році 2,813,503 американців померли. З них менше ніж 4,000 мали чисті фінансові активи, які перевищували 8 мільйонів доларів, і Рід був одним із них.

У заповіті цей колишній охоронець залишив 2 мільйони доларів своїм зведеним дітям, а решту з 6 мільйонів пожертвував місцевій лікарні та бібліотеці.

Ті, хто знайомий з Рідом, були вражені. Звідки у нього стільки грошей?

Зрештою, люди виявили, що багатство Ріда не мало ніякого секретного джерела. Він не виграв у лотерею, не успадкував величезну спадщину. Рід заощаджував кожну копійку, яку міг, і потім купував акції блакитних фішок, після чого настала довга черга очікування. Через кілька десятиліть ці незначні заощадження завдяки складним відсоткам зрештою перетворилися на понад 8 мільйонів.

Його шлях від охоронця до благодійника був таким простим.

За кілька місяців до смерті Рональда Ріда, на заголовки новин також потрапив чоловік на ім’я Річард.

Річард Фусконе (Richard Fuscone) мав усе, чого не було у Рональда Ріда. Фусконе закінчив Гарвард, отримав ступінь магістра з бізнес-адміністрування і працював на керівних посадах у Merrill Lynch. Можна сказати, що кар’єра Фусконе у фінансовій сфері була дуже успішною, тому він вирішив піти на пенсію у свої 40 років, а потім стати благодійником. Колишній головний виконавчий директор Merrill, Девід Команскі (David Komansky), хвалив Фусконе, говорячи, що він має “високу ділову інтуїцію, чудові лідерські якості, відмінне судження та чесний характер”. Crain’s назвав його одним із “40 найуспішніших бізнесменів до 40 років”. Проте те, що сталося далі, було схоже на досвід того технічного директора, який кидав золоті монети у воду — все було зруйновано.

Приблизно в 2005 році Фусконе взяв на себе величезні борги для розширення свого особняка площею майже 1,700 квадратних метрів у Грінвічі, штат Коннектикут. У цьому будинку було 11 ванних кімнат, 2 ліфти, 2 басейни та 7 гаражів. Щомісяця лише витрати на утримання становили 90,000 доларів.

А потім, у 2008 році, спалахнула фінансова криза.

Ця фінансова криза торкнулася практично всіх, і Фусконе не став винятком — його фінансові активи перетворилися на порох. Високі борги та труднощі з реалізацією фінансових активів призвели до його банкрутства. “На даний момент у мене немає жодного джерела доходу”, - нібито сказав він судді з питань банкрутства у 2008 році.

По-перше, його право викупу на будинок у Палм-Біч було скасовано.

До 2014 року його особняк у Грінвіч також зазнав такої ж долі.

За 5 місяців до того, як Рональд Рід пожертвував своє майно на благодійність, будинок Річарда Фусконе — за спогадами гостей, це було “надихаюче місце, де можна було б пити і танцювати на прозорій підлозі над критим басейном” — було продано на аукціоні за ціною на 75% нижчою від оціночної вартості страхової компанії.

Рональд Рід був терплячим, а Річард Фусконе був жадібним — саме це стало причиною, чому між їхньою освітою та фінансовим досвідом існувала така величезна різниця.

Я згадую про це не для того, щоб сказати, що нам варто більше вчитися у Рональда і уникати помилок Річарда — хоча ця порада також вірна.

Найбільш захоплюючим у цих історіях є те, що вони відбуваються лише у сфері інвестицій.

В якій іншій сфері людина, яка не закінчила університет, не проходила підготовку, не має жодного досвіду чи соціальних зв’язків, може переважати над тим, хто отримав найкращу освіту та професійну підготовку та має потужну мережу контактів?

Я не можу придумати жодної іншої.

Вам важко уявити, що якби Рональд Рід проходив операцію з пересадки серця, він би зробив це краще, ніж лікар, який закінчив Гарвардську медичну школу; вам також важко уявити, що Рональд проектував би хмарочос, і його проект був би кращим, ніж у досвідчених архітекторів; ще важче уявити, що охоронець перевершив би світового класу ядерного інженера в галузі ядерної фізики.

Проте, такі речі відбуваються у сфері інвестицій.

Що стосується парадоксу існування двох крайнощів, як Рональд Рід і Річард Фусконе, існують два пояснення: одне — результати фінансових справ часто залежать від удачі, а не від інтелекту та зусиль. Це твердження справедливе в певній мірі, про що ми ще поговоримо в цій книзі. Інше (і я вважаю, що це більш поширена причина) — успіх у фінансах не є строгою наукою, а м’якою навичкою — те, як ви дієте, важливіше, ніж те, скільки знань ви маєте.

Я називаю цю м’яку навичку “психологією грошей”. Мета написання цієї книги полягає в тому, щоб через кілька невеликих історій показати людям, що в управлінні фінансами м’які навички важливіші за технічні здібності. Я знайду спосіб допомогти всім — від Ріда до Фусконе, включаючи всіх, хто перебуває між ними — приймати кращі фінансові рішення.

Я поступово усвідомлюю, що ці м’які навички були надто недооцінені.

Фінансові знання часто ґрунтуються на математиці. Вам потрібно підставити дані у формули, і формули скажуть вам, що робити, а основна точка зору полягає в тому, що ви повинні це робити.

Це дійсно так в особистих фінансах. Люди скажуть вам, що вам потрібно підготувати 6 місяців резервних коштів і відкладати 10% від місячної зарплати на заощадження.

Так само і в інвестиціях. Ми знаємо точну історичну кореляцію між процентними ставками та оцінками.

У корпоративних фінансах це також так. Головні фінансові директори можуть точно оцінити вартість капіталу.

Я не кажу це, щоб оцінити правильність чи неправильність, а щоб сказати вам, що знати, що робити, не означає, що ваше мислення повністю керується вашими знаннями, коли ви насправді це робите.

Є дві речі, які впливають на кожну людину, незалежно від того, чи цікавить їх це — здоров’я і гроші.

Охорона здоров’я — це велике досягнення сучасної науки, а наразі середня тривалість життя людей у всьому світі зростає. Наукові відкриття неодноразово спростовували старі поняття лікарів про те, як працює людське тіло, тому майже всі стали здоровішими.

А от у сфері, пов’язаній з грошима — інвестиціями, особистими фінансами, бізнес-плануванням — ситуація зовсім інша.

Протягом останніх 20 років фінансова індустрія залучила найрозумніших людей з найкращих університетів світу. Десять років тому спеціальність фінансової інженерії була найпопулярнішою в інженерному факультеті Принстона. Отже, чи є докази того, що це все зробило людей кращими інвесторами?

Поки що я таких доказів не знайшов.

Протягом останніх кількох тисяч років людське суспільство стало кращими аграріями, кваліфікованими електриками та хіміками, які володіють більш просунутими знаннями, завдяки колективному повторному випробуванню; але чи стало це випробування ефективним у покращенні наших фінансових навичок? Чи зменшилася ймовірність нашої заборгованості? Чи підвищилася наша свідомість про необхідність заощаджувати на випадок непередбачених обставин? Чи почали ми більш ранньо планувати свою пенсію? Чи маємо ми реалістичне розуміння зв’язку між грошима та щастям?

На це я також не знайшов переконливих доказів.

Я вважаю, що основною причиною цього явища є те, що наш спосіб мислення та навчання фінансам більше схожий на навчання фізики (яка включає багато законів і теорій), ніж на навчання психології (яка зосереджується на емоціях та їх тонких змінах).

Для мене це найважливіший і найзахоплюючий момент.

Гроші є всюди. Вони впливають на кожного і викликають у багатьох людей труднощі у розумінні. Люди мають різні думки щодо управління фінансами. Знання та досвід про гроші можуть бути застосовані до багатьох інших питань у житті, таких як ризик, впевненість і щастя. Рідко що може бути таким, як гроші, сильним збільшувальним склом, допомагаючи вам зрозуміти, чому люди роблять певні дії. Можна сказати, що поведінка людей щодо грошей є одним із найбільших вистав на Землі.

Моє розуміння психології грошей формувалося протягом останніх 10 років, коли я постійно писав на цю тему. Я почав писати статті про фінансові справи на початку 2008 року. Це був переддень фінансової кризи, а також найтемніший момент економічної рецесії за останні 80 років.

Щоб зрозуміти, що відбувається, мені спочатку потрібно було розібратися в ситуації, але після спалаху фінансової кризи я усвідомив, що перший урок — ніхто не може точно пояснити, що насправді сталося або чому це все відбулося, не кажучи вже про те, як з цим впоратися. Кожне, здавалося б, розумне пояснення завжди зустрічало заперечення з боку інших пояснень, які були не менш переконливими.

Інженер може визначити причини обвалу мосту, оскільки коли навантаження в певній зоні перевищує певний критичний рівень, міст ламається. Це загальновизнаний факт. Фізичні явища не викликають суперечок, оскільки вони підпорядковуються фізичним законам. Фінансові явища є іншим — вони визначаються людською поведінкою. Те, що я роблю, видається мені логічним, але ви можете вважати це незрозумілим.

Чим більше я досліджую фінансову кризу і пишу про неї, тим більше я усвідомлюю, що, щоб краще зрозуміти фінансову кризу, потрібно почати з психологічних і історичних аспектів, а не з фінансів.

Щоб зрозуміти, чому люди потрапляють у боргову яму, вам не потрібно вивчати процентні ставки, а слід досліджувати історію людської жадібності, невпевненості та оптимізму; щоб зрозуміти, чому люди продають акції на дні ведмежого ринку, вам не потрібно з математичної точки зору аналізувати очікувану прибутковість, а слід уявити інвестора, який стоїть перед родиною, підраховуючи, чи його інвестиційні рішення загрожують їхньому майбутньому.

Мені подобається вислів Вольтера: “Історія ніколи не повторюється, але людство завжди повторює помилки.” Це висловлювання особливо актуальне для нашої фінансової поведінки.

Основна інформація

**

Назва книги: Психологія грошей (повністю оновлене видання)

Англійська назва: The Psychology of Money

Автор: Морган Хаузел (Morgan Housel)

Перекладач: Юлія

Ціна: 58,8 юанів

Дата публікації: квітень 2026 року

Формат: 32 кн.

Кількість сторінок: 312

Друк: 9,75

Ідентифікаційний номер: ISBN 978–7–5217–8503–6

Опис змісту

Гроші — це надзвичайно важлива тема, з якою кожен повинен мати справу у своєму житті.

Суть фінансів не в тому, щоб досліджувати саму фінансову систему, а в тому, щоб вивчити, як люди взаємодіють з грошима.

Ключ до багатства і збереження багатства не полягає в тому, скільки фінансових знань ви маєте, а в тому, як ви долаєте людські слабкості і усвідомлюєте суть роботи грошей.

У “Психології грошей (повністю оновлене видання)” Морган Хаузел простими, дотепними словами поділяє 22 уроки про багатство, які яскраво пояснюють основну логіку світу грошей. Книга не тільки відповідає на практичні питання “як заробити гроші”, але також задовольняє глибші потреби “як взаємодіяти з грошима”. В епоху невизначеності вона надихає звичайних людей на прийняття більш розумних фінансових рішень і отримання подарунків часу.

Крім того, у новій версії автор значно доповнив зміст.

Якщо ви новачок у фінансах, ви отримаєте простий, зрозумілий, але корисний урок про управління фінансами на все життя. Якщо ви досвідчений інвестор, ця книга також допоможе вам заповнити прогалини, повернутися до основ і захистити своє важко здобуте багатство.

Про автора

Морган Хаузел (Morgan Housel)

Партнер у Collaborative Fund, бестселерний автор, колумніст Wall Street Journal. Лауреат премії Сідні Нью-Йорк Таймс, дворазовий лауреат премії Американської асоціації бізнес-редакторів і письменників за найкраще ділове написання, дворазовий фіналіст премії Джералда Леба за видатні бізнесові та фінансові новини.

Автор книг “Мистецтво грошей” та “Поведінка грошей”, які викликали бурхливі дискусії про гроші, людську природу та щастя. “Психологія грошей” була обрана однією з “40 найкращих бізнес-книг 2023 року” на Douban, з загальними продажами понад 10 мільйонів примірників.

Зміст

Передмова Найбільше шоу на Землі

1 Ніхто справді не втрачає розуму через гроші

Ваш особистий досвід з грошима,

може становити лише одну мільярдну частину від усіх відповідних досвідів у світі, але може визначити 80% вашого розуміння того, як працює світ.

2 Удача та ризик

Немає нічого насправді такого доброго,

і немає нічого насправді такого поганого.

3 Ніколи не бути задоволеним

Найскладніший навик у фінансах,

це навчитися знати, коли зупинитися у гонитві за прибутком.

4 Секрет складних відсотків

З 84,5 мільярдів доларів чистих активів Уоррена Баффета,

85,5 мільярдів доларів було зароблено після 65 років.

Наше мислення дійсно важко зрозуміти, коли ми дивимося на таку “абсурдну” ситуацію.

5 Стати багатим і зберегти багатство

Ключ до розумних інвестицій не в тому,

щоб щоразу приймати оптимальні рішення,

а в тому, щоб постійно уникати великих помилок.

6 Невелика кількість подій визначає більшість результатів

Навіть якщо ви помиляєтеся в половині випадків,

ви все ще можете отримати величезне багатство.

Ефект хвостів визначає все.

7 Свобода

Часова свобода,

це найбільша вигода, яку можуть принести гроші.

8 Парадокс розкішних автомобілів

Ніхто не дбає про ваші статки так, як ви.

9 Багатство — це те, що ви не бачите

Показати своє багатство,

це найшвидший спосіб стати бідним.

10 Заощадження

Єдиний фактор, який ви можете контролювати,

насправді визначає кілька важливих моментів у вашому житті.

Яка ж це краса.

11 Загалом розумно краще, ніж абсолютно раціонально

Прагнення до загальної раціональності,

часто дає кращі результати, ніж прагнення до абсолютної раціональності.

12 Несподівані події змінюють ситуацію

Історія — це вивчення змін,

але іронічно, що люди часто сприймають її як інструмент прогнозування майбутнього.

13 Простір для помилок

Найважливішою частиною будь-якого плану

є підготовка до того, що план не буде виконаний.

14 Ніхто не є незмінним

Чому довгострокове планування важко досягти,

так це тому, що цілі та бажання людей змінюються з часом.

15 Безкоштовний обід не існує

Все має свою ціну, але не всі ціни чітко вказані.

16 “Вам слід купити ці акції”

Будьте обережні з порадами про фінанси

від тих, хто має інші правила гри.

17 Спокуса песимізму

Оптимізм схожий на продавця, який говорить красиві слова,

а песимізм — це як добрий друг, який щиро намагається допомогти.

18 Завжди є красиві історії

Чим більше ви прагнете, щоб щось було правдою,

тим легше повірити в історії, що перебільшують ймовірність.

19 Тверда віра, але гнучке володіння

Часи змінюються, і завжди змінюються.

Щоб стати кращим інвестором, потрібно мати три основні якості.

20 Сила наполегливості

Якщо ви хочете досягти максимального інвестиційного доходу у своєму житті,

найрозумніша стратегія, як правило, полягає не в максимізації річної доходності,

а в зосередженні на тих “непоганих” поверненнях, які можуть тривати довго.

21 14 порад для розумних інвестицій

Стислі та практичні.

22 Простий фінансовий план

Як я сам застосовую психологію грошей.

Додаток Історія формування американської споживчої психології

Подяка

Список літератури

Приклад глави