3.30 до відкриття: зовнішні конфлікти загострюються, необхідно приділяти увагу еволюції нових шляхів спекуляцій

势在变化中产生，识势，求势，借势，乘势。 [淘股吧]

У вихрі подій у вихідні США та Іран завдали ударів по сталеливарному заводу в Ірані та супутнім електростанціям, також закрито Ормузську протоку, повідомлення про продовження ескалації конфлікту. У п’ятницю фондовий ринок США продовжив падіння, індекс Nasdaq впав більш ніж на 2%, досягнувши нового мінімуму, ф’ючерси на нафту в п’ятницю різко зросли. Трамп заявив про намір укласти мир, але в результаті конфлікт триває, повторення насильства, ймовірно, залишиться головною темою найближчим часом. Цього тижня індекс після падіння почав коливатися, хоча gjd і зробив кроки, але з невеликою силою.

Тематичні інвестиції також постраждали від конфлікту, цього тижня основними напрямками були: зелена енергетика, літієві родовища, хімічна промисловість тощо, капітал в основному обертається навколо напрямків, які виграли від конфлікту, раніше говорили про реструктуризацію оцінки зеленої енергетики, з огляду на результати ринку цього тижня, це також підтверджується. Енергетична заміна, нові джерела енергії стали основним напрямком спекуляцій. Раніше була озвучена логіка реструктуризації оцінки зеленої енергетики, також прикріплено логіку інших напрямків:

Логіка енергетичної заміни:
Ключовими є енергетична безпека + зворотність витрат + жорсткість політики + необхідність обчислювальної потужності - чотири фактори резонансу. Енергетична заміна, токенізація обчислювальної потужності.

Геополітичні конфлікти підвищують ціни на нафту та газ, сонячна, вітрова, гідро- та ядерна енергетика - під контролем, створюючи надійну основу для енергетичної безпеки; витрати на електроенергію з сонячних панелей та вітряків вже менші, ніж у вугільній генерації, економіка повністю змінилася; цілі подвійного вуглецю та п’ятирічний план чітко визначають цільову частку не викопного пального, політика має сильне обмеження; вибух обчислювальної потужності AI, центри обробки даних зобов’язані використовувати зелену енергію, співпраця в обчислювальній потужності вирішує проблеми споживання.

Логіка зеленої енергетики:
Від “оборонної комунальної служби” до “активів зростання”. Прибуток з одного електричного тарифу трансформується в “електричний тариф + зелені сертифікати + вуглецевий дохід” - три джерела доходу; попит на зелені сертифікати перевищує пропозицію, ціни зростають, в поєднанні з зростанням цін на вуглець, значно підвищується визначеність грошових потоків; оцінка переходить від низької PB до зростаючих акцій PE, реструктуризація оцінки.

Логіка хімічної промисловості:
На фоні високих цін на нафту, вуглеводнева та фосфорна хімія отримують найбільшу вигоду. У Китаї багатий вугіллям, бідний нафтою та газом, переваги вугілля для виробництва олефінів та метанолу стають очевидними, коефіцієнт завантаження майже на межі; фосфор та фтор є основними сировинами для нових матеріалів, попит на літій-ферум-фосфат та електроліти зростає, провідники з високим рівнем самозабезпечення мають велику еластичність прибутків.

Логіка літієвих родовищ: зворотність попиту та пропозиції + ціни досягли дна та почали зростати. Попит на нові електромобілі стабільно зростає, запаси енергії стають найбільшим приростом, темп зростання попиту перевищує 25%; порушення роботи закордонних шахт та обмеження розширення в країні, темп зростання пропозиції лише 12%-15%, запаси досягли дна; ціна на карбонат літію зросла, прибутки провідників мають величезну еластичність, цикл знову відновлюється.

Вигідні сегменти: обладнання для сонячної енергії/вітрової енергії, зберігання (батареї/контроль температури/інтеграція), електромережі (морські кабелі/високовольтні), зелений водень/зелений амоній, енергетичні метали, такі як мідь, алюміній, срібло, електричні важкі вантажівки/обмін батарей, промислові теплові насоси, біодизель/SAF.

Логічно, енергетична заміна, нові джерела енергії - це довгострокова наративна логіка, зміна основи, проблеми попиту та пропозиції. Короткострокові турбуленції на ринку не змінюють основний тренд цих напрямків. Додатково, наразі на ринку спостерігається новий шлях спекуляцій:

Хангдянь Груп: Основна стратегія - хвилеві коливання, спіральний підйом: після одного раунду зростання - коливання, після коливань максимум поступово підвищується, потім корекція, після корекції - новий максимум.
У формі хвилевих коливань, завершуючи підйом, ціна акцій зросла з приблизно 8 юанів до 24 юанів у п’ятницю, що майже втричі перевищує початкову вартість! На відміну від традиційних спекуляцій на короткий термін: тривалість часу подовжена! Вони демонструють форму хвилевих коливань! В умовах домінування кількісного підходу, такі шляхи спекуляцій можуть ставати все популярнішими.

Наприклад
Юнень Груп: Після одного основного зростання, пройшло дві корекції, але після корекції знову піднялися. В цей період, тривалість часу подовжена, ціна акцій не змінилася суттєво, завдяки часу поглинали короткострокові нестабільні кошти. Одночасно, вони також функціонують у формі хвиль.

Наприклад, Чанфей Груп: Основна логіка також та ж, після одного підйому до високих рівнів, за рахунок подовження тривалості часу, тренд коливань на високому рівні, а потім новий максимум.

Усе це - траєкторії провідних акцій в різних напрямках, які наразі рухаються в спіральному, хвильовому тренді вгору. Це явище, ця зміна, була вже зазначена на початку цього тижня. З огляду на результати ринку, такі акції стають все більш очевидними! Чим вища позиція акцій, тим більше вигоди, тим легше їх повторно підвищити за рахунок капіталу. Ось коротко про тренди провідних акцій у напрямках оптового волокна + електричного обладнання, співпраця в обчислювальній потужності, зростання цін на волокно. На основі цих трендів виникають роздуми: на ринку є акції з жорсткою логікою, включаючи деякі акції з провідних позицій, можливі шляхи спекуляцій у майбутньому.

Електрика: Тренди в сфері електрики наразі все ще перебувають у п’ятиденному бичачому тренді, при умові, що не буде порушено цей п’ятиденний тренд, не слід поспішати з короткими позиціями; коли п’ятиденна лінія буде пробита, тоді можна буде відкривати короткі позиції, це все ще одне з небагатьох, що перебуває у бичачому тренді.

Інші відносно сильні:
Енергетичні метали,

Батареї, зберігання тощо:

Акції:
Електрика:
Провідні: Хуадянь Ляонен, Юнень Груп, Хуадянь Сіньен
Зростання: Дунфан Сіньен, Цзіньконг Електрика, Гуансі Енергія, Нінбо Енергія

Волокно:
Хангдянь Груп, Чанфей Груп, Фашен, Хентунь Електроніка

Літієві родовища:
Ронгцзе Груп, Цзяньте Електромашини, Тяньхуа Нові Енергії

Інноваційні лікарські засоби:
Мейнуохуа, Ванбанд

Комерційний космос:
Шеньцзян Груп, Регенеративні технології, Західні матеріали, Шуньхао Груп

Обчислювальна потужність:
Ао Рейде, Хайсінг Груп, Гуйгуан Мережа, Хуафу Мода,

Обчислювальна потужність Хуавей:
Чуанжун Груп

Злиття та поглинання:
Дашенда, Дунфан Сіньен, Чжуннань Культура, Шицзоу Груп

AI програми:
Ао Рейде, Тяньді Онлайн, Цзюаньан Медичні.

Антимоній:
Юннань Зе Груп

Чіпи:
Дінлун Груп, Хуате Газ,

Зв’язок:
Чангуан Хуа Сінь, Тенцзин Технології, Мінпу Гуанцзі, Декелі, Гуангку Технології, Тайцзин Технології тощо

Наразі на ринку:
У вихідні відбувається подальше загострення конфлікту, фондовий ринок США впав у п’ятницю, у понеділок A-акції відкриваються знизу, чи зможуть знову піднятися, має велике значення. Якщо завтра A-акції відкриються знизу і піднімуться, можливо, з’явиться стійкість, яка може бути корисною для ринку в квітні, додаючи до цього сильні результати A-акцій у п’ятницю, ймовірність відкриття знизу та підйому також є. Але наразі рівень капіталу на ринку загалом не високий, ринок залишаєтьс相对 обережним, тому на рівні капіталу все ще не підходить для великих інвестицій. Додатково, основна тенденція ринку все ще контролюється кількісно, під впливом новин, сектори безпосередньо підвищуються, або є багато днів пік, на ринку минулого тижня хоча й з’явилися інвестиції на підйом, але переважно орієнтовані на локальну групу, емоції поступово відновлюються. Додатково, після великого падіння на ринку, багато акцій залишились у стадії блокування, ймовірно, все ще буде домінувати коливання для поглинання. Тенденції груп акцій, такі як технологічні напрямки, нові джерела енергії, в основному базуються на жорсткій логіці акцій. Якщо завтра індекс відкриється знизу та підніметься, то ринок у квітні можна буде очікувати, найскладніший етап березня пройдено, зазвичай квітень не буде складнішим за березень.

Наступного тижня, ймовірно, знову буде навколо новин, які будуть активізуватися, основна увага буде на тому, який з них матиме найсильнішу стійкість. Цього тижня обчислювальна потужність та зелена енергетика, наступного тижня дивитися на показники вітчизняної обчислювальної потужності, інші напрямки, що виграли від конфлікту, також будуть повторно спекулюватися. Основні напрямки: енергетична заміна, токенізація обчислювальної потужності. Додатково, підвищення цін на лінії конфлікту також заслуговує на увагу. Ао Рейде, дивіться, чи зможе завтра перейти до сильнішого етапу~!

Новини:
1, що стосується обчислювальної потужності: Хуавей Шен Тен 950 запущено в масове виробництво, Хуавей i-чіпи Байт та Алі планують замовлення; обсяг пошуку токенів різко зріс, три основні оператори збільшили доходи від обчислювальної потужності; найбільший проект інфраструктури обчислювальної потужності у Гонконзі розпочато, планується ввести в експлуатацію через 42 місяці; запущено платформу Super Intelligence Fusion.
2, гелій: війна на Близькому Сході призвела до зростання цін на гелій на 50%
3, літієві родовища: криза нестачі дизельного пального в Австралії, переоцінка вартості літієвих родовищ
4, інноваційні лікарські засоби за кордоном, результати вражаючі; прискорення будівництва роздільного лікування
5, два великих алюмінієвих заводи на Близькому Сході зазнали нападу.