Перед відкриттям: ф'ючерси на Nasdaq знизилися на 0,4%, FedEx подорожчав більш ніж на 10%

Оскільки ринкові настрої все ще чутливі до будь-яких ознак ескалації війни на Близькому Сході, в п’ятницю ф’ючерси на американські фондові індекси трохи знизилися, тоді як нафтові котирування Brent знову зросли, а облігації також повернулися до ранкових втрат.

Станом на момент публікації ф’ючерси на індекс Dow знизилися на 0,3%, ф’ючерси на S&P 500 також впали на 0,3%, а ф’ючерси на Nasdaq знизилися на 0,4%.

У Європі індекс Stoxx 600 відскочив на 0,5% після великого падіння в четвер, але все ще може зафіксувати третій тиждень поспіль зниження. Продовження конфлікту на Близькому Сході та різке зростання цін на нафту посилили занепокоєння ринку щодо інфляції та збільшили ймовірність підвищення процентних ставок Європейським центральним банком.

Серед галузей фінансовий сектор, який має великий вагу, став основним чинником зростання; тоді як енергетичний сектор впав на 0,7% через падіння цін на нафту. Цей базовий індекс на даний момент знизився на 1,1%. Якщо він закриється в червоній зоні протягом трьох тижнів поспіль, це буде найдовша серія тижневих знижень з квітня 2025 року.

Ф’ючерси на американські фондові індекси в основному знизилися, ф’ючерси на індекс S&P 500 впали на 0,3%, що свідчить про те, що цей базовий індекс може зафіксувати найдовше падіння тижневих котирувань з березня 2025 року.

Компанія FedEx в четвер опублікувала фінансову звітність та підвищила річний прогноз, внаслідок чого перед відкриттям ринку її акції зросли більше ніж на 10%. У той же час акції AMD впали на 20% перед відкриттям ринку після того, як Міністерство юстиції США висунуло звинувачення проти двох її співробітників та одного підрядника у незаконному продажу серверів штучного інтелекту на десятки мільярдів доларів.

Азійські фондові ринки в п’ятницю показали змішану динаміку, загалом залишаючись відносно стабільними. Індекс комплексної ціни в Південній Кореї виріс на 0,3%, тоді як Гонконгський індекс Hang Seng впав на 1,2%. Японський фондовий ринок через свято не працював.

Іран розпочав нову хвилю помстившихся ракетних атак

У зв’язку з останніми подіями на Близькому Сході Іран продовжує атаки на сусідні країни, незважаючи на те, що Ізраїль заявив, що уникне атак на енергетичну інфраструктуру Ірану. Всього за день до цього президент США Трамп закликав Ізраїль не завдавати нових ударів по іранській газовій інфраструктурі.

Ізраїль заявив, що завдав ударів по інфраструктурі Ірану в кількох місцях, включаючи столицю Тегеран; тим часом Іран розпочав нову хвилю помстившихся ракетних атак.

Анна Ву, стратег з крос-активів компанії Van Eck Associates Corp, зазначила: “США, Ізраїль та інші країни намагаються управляти ризиками, оскільки вплив війни через енергетичні канали зростає. Наративи, що надходять з США, здаються трохи більш обнадійливими, але ринковий консенсус змінюється майже щодня.”

Ціна на нафту Brent зросла на 1,1%, залишаючись на рівні близько 107 доларів за барель, наближаючись до 110 доларів за барель, а ціна закриття в четвер досягла найвищого рівня з липня 2022 року. Катар повідомив, що газова установка Ras Laffan була пошкоджена, що призвело до втрати 17% експортних потужностей країни, а відновлення займе три-п’ять років. Тим часом, з продовженням атак на енергетичну інфраструктуру на Близькому Сході, одна з нафтопереробних установок в Кувейті також була атакована безпілотником.

Ціни на європейський газ цього тижня, ймовірно, зростуть приблизно на 20%. Аналітики ING заявили: “Ринок починає враховувати можливість більш тривалої перерви в постачанні.” Контракт на поставку газу TTF в Нідерландах знизився на 2,3% до 60,41 євро за мегават-годину, але раніше в четвер досяг найвищого рівня з 2022 року.

Попередження центрального банку спонукало трейдерів посилити ставки на підвищення

Після того, як цей конфлікт порушив ланцюги постачання енергії та підштовхнув ціни на бензин і авіаційне паливо до зростання, трейдери уважно аналізують кожне повідомлення, пов’язане з геополітикою. Центральні банки по всьому світу вже висловили попередження щодо ризиків інфляції, що спонукало трейдерів посилити ставки на подальше посилення грошово-кредитної політики.

Девід Крук, керівник торгів Paris La Financiere de l’Echiquier, зазначив: “Емоції інвесторів, очевидно, змістилися в бік більш песимістичних позицій. Проте ринок зараз досяг такого рівня: якщо буде знайдено шлях до завершення конфлікту, ринок може пережити сильний відскок.”

Доходність державних облігацій США зросла по всьому спектру, зокрема, дохідність двохрічних облігацій зросла на 6 базисних пунктів до 3,85%. Доходність десяти річних облігацій знизилася на 0,6 базисного пункту до 4,275%; дохідність тридцятирічних облігацій залишилася стабільною на рівні 4,856%. Аналітик Pepperstone Майкл Браун зазначив, що ринок все ще зосереджений на геополітичних подіях, “і з наближенням вихідних учасники ринку знову можуть знижувати ризики.”

Британські державні облігації залишаються під тиском, оскільки Банк Англії дав зрозуміти, що готовий підвищити процентні ставки, що сприяло зростанню дохідності двохрічних британських облігацій до найвищого рівня за 14 місяців у четвер. В п’ятницю найбільші коливання спостерігалися на довгострокових облігаціях, зокрема, дохідність десяти річних британських облігацій зросла на 4 базисні пункти до 4,88%.

Долар частково відновив свої втрати

Долар трохи зріс, частково відновивши попередні втрати. Індекс долара зріс на 0,1% до 99,341, після того як у четвер впав до 98,975, що стало найнижчим рівнем за вісім днів. Аналітик Deutsche Bank Волькмар Баур зазначив, що через невизначеність у прогнозах цін на нафту, “поки конфлікт триває і щодня виникають нові зміни, валютний ринок повинен бути готовий до тривалих коливань валютних курсів.”

Європейський центральний банк у четвер залишив процентні ставки без змін, але рішеннями, ймовірно, будуть обговорювати підвищення ставок у найближчі місяці, оскільки війна в Ірані підіймає інфляцію в зоні євро.

Біткоїн зріс на 1,1% до 71,250 доларів, після падіння до 68,802 доларів у четвер. Аналітики Saxo Bank у звіті зазначили, що падіння цієї криптовалюти раніше відображало обережний тон, який Федеральна резервна система вжила у відповідь на невизначеність, пов’язану з війною на Близькому Сході та високими цінами на енергію. Вони зазначили: “Для інвесторів важливо, що криптовалюта знову поводиться як актив, чутливий до макроекономічного середовища, чий рух залежить від очікувань щодо процентних ставок, сили долара та геополітичних подій, а не лише від власних факторів криптовалюти.”

Золото трохи зросло, але цього тижня, ймовірно, знизиться більше ніж на 7%, що призведе до найгіршого тижня з початку пандемії. Головним чинником є зміцнення долара та зниження очікувань щодо відсоткових ставок.

Спостерігачі ринку зазначають, що попит з боку інвесторів зменшився, а постійний відтік коштів з ETF створює тиск на золото. Аналітики ING зазначили: “Вгору моментум вже зменшився. Деякі інвестори продають золото, щоб зібрати готівку або переорієнтувати свої портфелі.”

Bank of America: У лютому з американських акцій вийшло рекордні 69,5 мільярда доларів

У новому звіті Bank of America зазначається, що інвестори в лютому рішуче переорієнтувалися на акції за межами США, що свідчить про чітку диференціацію в регіональному розподілі.

У новому звіті Bank of America зазначається, що інвестори в лютому рішуче переорієнтувалися на акції за межами США, що свідчить про чітку диференціацію в регіональному розподілі. Зокрема, активні та пасивні фонди в сумі отримали найбільший приплив у акції ринків, що розвиваються, на суму понад 17,6 мільярда доларів; на другому місці – Азіатсько-Тихоокеанський регіон із притоком понад 14,9 мільярда доларів.

У порівнянні, з американських акцій вийшло найбільше капіталу, фонди продали акції на 69,5 мільярда доларів.

За секторами найбільший попит зафіксовано в секторі споживчих товарів першої необхідності, де він перевищив 7,9 мільярда доларів, за ним слідує сектор сировин, з притоком понад 5 мільярдів доларів, тоді як сектор програмного забезпечення та медіа зазнав значних продажів у 17,7 мільярда та 11 мільярдів доларів відповідно.

Звіт показує, що минулого місяця найбільшими купленими акціями в світі були Walmart, AbbVie, Roche, ASML, а основними проданими акціями були AstraZeneca, Microsoft, Apple, NVIDIA.

Bank of America зазначає, що найбільші фондові фонди в світі все ще мають найбільшу частку акцій Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, яка становить 92%, за нею йдуть ARM, Microsoft, NVIDIA, Tencent. Крім того, акції з високою часткою володіння та позитивною динамікою продовжують перевершувати ринок, до них належать Broadcom, Taiwan Semiconductor, Samsung Electronics, Micron Technology, SK Hynix, Eli Lilly.

Фокус на акціях

Сектор оптичних комунікацій продовжує зростати перед відкриттям, Lumentum та Coherent зросли більше ніж на 1%. Ця конференція OFC надала чіткий сигнал: вибуховий попит на обчислювальні потужності AI змушує центри обробки даних повністю перебудувати свою оптичну мережеву архітектуру.

Акції FedEx перед відкриттям зросли на понад 10% завдяки перевищенню очікувань у звіті за третій квартал та підвищенню прогнозу прибутків на рік.

Акції AMD перед відкриттям впали на понад 19% через незаконну контрабанду серверів AI, засновника затримано.

Акції Firefly Aerospace перед відкриттям зросли на понад 8% завдяки різкому зростанню доходів у четвертому кварталі та зменшенню збитків.

Акції Planet Labs перед відкриттям зросли на понад 16%, оскільки квартальні результати та прогнози перевищили очікування.

Акції Xpeng Motors перед відкриттям впали більш ніж на 3%, оскільки компанія незабаром оприлюднить фінансову звітність, а China International Capital Corporation раніше знизила прогноз прибутку.