Райффайзенбанк демонструє стійкість у своїй діяльності, значно зростає чистий дохід від відсотків

Видає China Securities Network (Китайська мережа цінних паперів) з посиланням на Shanghai Securities News: (репортер Хуан Кун). 26 березня ввечері Банк Ruifeng оприлюднив річний звіт за 2025 рік. На тлі тривалого низького рівня ставок і посилення конкуренції в банківському секторі цей єдиний банком місцевого сільського господарства з лістингом у провінції Чжецзян представив структурно якісний і більш стійкий звіт: чисті процентні доходи зросли на 8,33% р/р, що сприяло подвійному зростанню виручки та чистого прибутку, чиста процентна маржа припинила падіння й стабілізувалася, частка непрацюючих активів зберігається на низькому рівні 0,99%, а коефіцієнт покриття резервами сягає 326,51% — що демонструє стійкість операційної діяльності.

Значення цього результату полягає не лише в тому, щоб «бути стабільним». Якщо розглянути логіку операцій банку, Банк Ruifeng рухається від укріплення базової платформи до активного формування зон зростання: з одного боку, «чотири стріли» — регіональні прирости Іу, Юечен, Бінхай і Шеньчжоу продовжують інтенсивно розкриватися, а стратегія «одна база, чотири стріли» перейшла від етапу розгортання до етапу отримання ефекту; з іншого боку, банк прискорює розвиток різноманітних точок заробітку, «друга крива зростання» вже дає перші результати, ставши важливим інструментом підтримки операційної стійкості.

Подвійне зростання виручки й чистого прибутку Чітке підвищення чистих процентних доходів

На тлі того, що виручка в галузі загалом перебуває під тиском, а загострюються ризики падіння процентної маржі, ефективність діяльності Банку Ruifeng демонструє стабільне зростання. У 2025 році банк отримав операційний дохід 44,08 млрд юанів, що на 0,53% більше, ніж роком раніше; чистий прибуток, що належить акціонерам компанії, котра котирується на біржі, становив 19,66 млрд юанів, зростання на 2,30% р/р — загалом збережено тренд надійного зростання. При цьому суттєве зростання чистих процентних доходів стало ключовою рушійною силою прибуткового зростання: чисті процентні доходи за весь рік зросли на 8,33% р/р, ефективно компенсувавши різні тиски, пов’язані з галузевою трансформацією.

Обсяги бізнесу також поступово зростали, закладаючи міцну основу для зростання чистих процентних доходів. Станом на кінець 2025 року сукупні активи Банку Ruifeng становили 2414,95 млрд юанів, що на 209,92 млрд більше, ніж на початок року, приріст 9,52%; залишки коштів клієнтів за депозитами — 1780,99 млрд юанів, на 154,08 млрд більше, приріст 9,47%; залишки кредитів — 1412,06 млрд юанів, на 102,46 млрд більше, приріст 7,82%.

Ефект управління процентною маржею є значним: чиста процентна маржа припинила падіння та стабілізувалася. У 2025 році, зіткнувшись із типово низхідним тиском на процентну маржу в банківській системі, Банк Ruifeng послідовно реалізовував оптимізацію структури активів і зобов’язань та посилював точне управління маржею. Станом на кінець 2025 року чиста процентна маржа становила 1,50%, без змін до попереднього року, і банк успішно домігся стабілізації маржі.

З боку зобов’язань Банк Ruifeng зосереджував зусилля на «зниженні вартості»: з одного боку, він узгоджувався з орієнтирами політики, оптимізуючи структуру зобов’язань, спрямовував трансформацію депозитного бізнесу та адекватно контролював вартість ресурсів на стороні зобов’язань; з іншого боку, гнучко коригував процентні ставки за депозитними продуктами, посилював розширення поточних рахунків (вид на вимогу), підвищуючи частку дешевих коштів. У міру поступового впровадження відповідних заходів Банк Ruifeng суттєво покращив ставку виплат за депозитами: у 2025 році ставка виплат за депозитами становила 1,83%, що на 37 базисних пунктів менше, ніж роком раніше, ефективно компенсуючи тиск на зниження дохідності з боку активів.

З боку активів банк реалізував двовимірний підхід «оптимізація структури + підвищення дохідності», нарощуючи обсяг фінансування відповідних напрямів у межах фінансової ініціативи «п’ять великих статей». Станом на кінець 2025 року обсяг кредитів технологічним підприємствам зріс на 12,24% р/р; обсяг зелених кредитів — на 32,85%; обсяг кредитів малому й мікробізнесу в межах підтримки доступності — на 10,42%; обсяг кредитів для ключових секторів цифрової економіки — на 56,44%. Одночасно ефект від зниження прибутковості активів поступово проявлявся. У 2025 році середній денний залишок дисконтованих векселів (bill discounting) скоротився на 24,98% р/р, що спричинило звуження межі зниження дохідності за кредитами, а структура доходів з боку активів додатково оптимізувалася.

Рушійні сили зростання продовжують вивільнятись «Чотири стріли» — видатний внесок у приріст

Стійке зростання прибутку Банку Ruifeng не можливе без тривалого вивільнення рушійних сил зростання: поглиблюється регіональна стратегія «одна база, чотири стріли», прискорюється розширення різноманітних точок заробітку, забезпечується практичне впровадження «другої кривої зростання». Завдяки багатоплановим зусиллям вибудувано міцну й водночас динамічну систему операцій, що демонструє сильний імпульс якісного розвитку для середніх і малих банків.

Серед цього стратегія регіонального розвитку «одна база, чотири стріли» є ключовою опорою. Банк Ruifeng зазначає: «одна база» — Кецяо (Keqiao) як головний осередок — продовжує глибоко працювати з наявними клієнтами, а базова платформа є стабільною; натомість «чотири стріли» — регіони — пришвидшують диференційоване планування, формуючи схему зростання з багатьма точками впливу: сектор Іу фокусується на транскордонних фінансах; сектор Юечен формує спільну екосистему «уряд-банк-наука-компанії»; сектор Бінхай посилює зв’язки з ланцюгами постачання та взаємодію між державним і приватним; сектор Шеньчжоу глибоко опрацьовує сценарії на рівні повітів і громад.

Як видно з даних, «чотири стріли» дають видатний внесок у приріст. Станом на кінець 2025 року загальний обсяг кредитів у чотирьох регіонах Іу, Юечен, Бінхай і Шеньчжоу збільшився на 39,95 млрд юанів порівняно з початком року, що становить 38,99% від усіх доданих (нових) кредитів; загальний обсяг депозитів зріс на 58,12 млрд юанів, складаючи 37,73% від приросту депозитів. Регіони «чотири стріли» реалізували операційний дохід 12,20 млрд юанів, що на 8,56% більше, а частка у загальній виручці банку зросла на 2,05 відсоткового пункту. При цьому переваги міжнародного бізнесу сектора Іу особливо помітні: протягом року обсяг міжнародних розрахунків досяг 60,88 млрд доларів США, що становить 63,21% від загального показника банку, зростання на 15,58 відсоткового пункту в річному обчисленні.

Одночасно Банк Ruifeng прискорює розвиток різноманітних моделей отримання прибутку, і «друга крива зростання» вже показує перший ефект.

Бізнес з управління статками став важливою точкою зростання. Станом на кінець 2025 року масштаб бізнесу зі статками Банку Ruifeng становив 281,87 млрд юанів, що на 63,11 млрд більше, ніж на початок року; зокрема, обсяг розповсюдження (агентського продажу) фінансових продуктів зріс на 68,03%; упродовж 2025 року проміжні доходи в бізнесі з управління статками досягли 1,78 млрд юанів, зростання на 18,13%.

Міжнародний бізнес демонструє риси «стрибкоподібного розвитку»: від традиційних транскордонних розрахунків — до трансформації у багатовимірні, комплексні та орієнтовані на сценарії послуги. У 2025 році банк мав 2078 ефективних міжнародних клієнтів, а обсяг розрахунків досяг 96,31 млрд доларів США, що на 49,41% більше; прискорився розвиток бізнесу валютних деривативів — обсяг підписаних контрактів досяг 9,80 млрд доларів США. Крім того, завдяки таким моделям, як «акредитив + форфейтинг + повторний продаж (secondary resale)», банк забезпечив прорив у легковартісному, з високим обігом бізнесі; відповідні доходи зросли на 303% р/р.

Крім того, Банк Ruifeng поглибив комплексні послуги з фінансування, переводячи підхід від одного лише кредитування до трансформації в «фінансування + розрахунки + сценарії». Станом на кінець 2025 року баланс корпоративного комплексного фінансування (FPA) становив 1157,79 млрд юанів, що на 20,87% більше. З них обсяг нетрадиційного фінансування — 180,07 млрд юанів, що на 28,78% більше, ніж на початок року; частка в FPA постійно зростає, а структура бізнесу ще більше оптимізується.

Загалом, Банк Ruifeng, зберігаючи стабільність базового сегмента традиційного бізнесу, одночасно через поглиблення регіональної стратегії, оптимізацію структури активів і зобов’язань та розширення диверсифікованого бізнесу поступово формує більш стійку систему зростання. За умов тривалого низькопроцентного середовища та тиску трансформації в галузі його шлях «стабілізація з поступом» і досягнення від структурних змін, ймовірно, стануть зразком, який можна використовувати як орієнтир для середніх і малих банків.