Сектор батарей несподівано вибухає, заміщення енергії + відновлення виробництва, покращення кон’юнктури галузі

20 березня ETF на батареї з вмістом енергії понад 60% (561910) відкрився зростанням, станом на 10:07, зріс понад на 2%. Акції компаній, що входять до складу, зросли: “Сенг Ненг” на понад 11%, “Шо Хан Сінь Нен” та “Пенг Хуей Енерджі” на понад 7%. На фоні загального коливання ринку, чому сектор енергозберігання зміг зміцнити свої позиції? Основний двигун - це подвійна резонанс “AI + енергія”, додатково підсилений традиційним сезоном підвищення попиту в березні, що прискорює ріст галузі.

Вибух обчислювальної потужності AI призвів до різкого зростання попиту на електроенергію, ефект “пожирання електрики” в дата-центрах став очевидним; європейська базова ціна на природний газ за останні шість торгових днів зросла з 31.96 євро/МВт·год до 59.57 євро, що становить зростання на 86.4%. Високі витрати на викопне паливо змушують споживачів швидше переходити на альтернативні рішення “сонячна енергія + енергозбереження”, енергозберігання, будучи ключовою інфраструктурою для забезпечення енергетичної безпеки, демонструє свою цінність.

Наразі закордонний ринок розвивається активно, європейські субсидії на домашнє зберігання (Угорщина, Великобританія тощо) продовжують запроваджуватися, додатково стимулюючи високі ціни на газ. Замовлення китайських компаній з енергозберігання на закордонних ринках у 2025 році становитимуть близько 284 ГВт·год, з яких Європа займає перше місце з 61.82 ГВт·год. Березень - традиційний сезон підвищення запасів, дані по плануванню виробництва в промисловому ланцюгу зросли, що передає позитивний тренд до середнього виробничого сегмента.

Щодо внутрішнього ринку, у 2026 році “Звіт про роботу уряду” вперше чітко визначив нові види енергозберігання як “нову опорну галузь”, у 9 провінціях реалізовано політику тарифів на незалежну ємність енергозберігання, що уточнює моделі прибутку. За даними CESA: у січні-лютому в країні було встановлено нові потужності енергозберігання на 9.51 ГВт/24.18 ГВт·год, що в річному вимірі зросло на 472%, що підтверджує тенденцію високого зростання.

З урахуванням чотирьох позитивних факторів: “недостатність електричної енергії AI + геополітична енергетична криза + сильний вплив політики + традиційний сезон підвищення запасів”, галузь енергозберігання вже підтвердила свій перехід на швидкісну траєкторію зростання. Обсяги виробництв вгору та вниз по ланцюгу постачання заповнені, що гарантує високу ймовірність виконання фінансових показників.

З точки зору оцінки, наразі сектор батарей має високий рівень безпеки та інвестиційної привабливості. Дані показують, що поточний коефіцієнт ціни до прибутку (PE-TTM) індексу батарей на ринку Zhongzheng становить приблизно 32.63 рази. Історичні дані показують, що цей рівень оцінки є нижчим, ніж 67% часу за останні десять років.

ETF на батареї (561910) відстежує індекс тематики батарей Zhongzheng, вміст енергії в якому становить близько 60%, включаючи такі провідні компанії, як “Янгуан Діен”, “Нінде Чао Тай”, “Гуо Сюань Гао Ке”, “Сяньдао Чженьнень”, “Тянь Цзі Цай Ляо”. Він охоплює всі сегменти ланцюга виробництва батарей: від електричних автомобілів до енергозберігаючих технологій та споживчої електроніки. ETF на батареї (561910) з’єднує A: 016019; з’єднує C: 016020.

Попередження про ризики: фонди мають ризики, інвестиції потребують обережності.