Чи виглядає ціна Ericsson (OM:ERIC B) розумною після сильної багаторічної динаміки акцій?

Simply Wall St

Неділя, 15 лютого 2026 року о 21:10 GMT+9 6 хв читання

У цій статті:

ERIC

+0.91%

ERIXF

+3.18%

Слідкуйте за своїми інвестиціями БЕЗКОШТОВНО з Simply Wall St, командним центром портфоліо, яким користуються понад 7 мільйонів індивідуальних інвесторів у всьому світі.

Якщо ви запитуєте, чи виглядає Telefonaktiebolaget LM Ericsson привабливою сьогодні, ви не самотні. Багато інвесторів дивляться поза заголовками на те, що поточна ціна акцій дійсно означає щодо вартості.

Акції закрилися останнім часом на рівні 98.42 SEK, з прибутком 12.5% за 30 днів, 11.5% з початку року, 20.0% за 1 рік, 85.1% за 3 роки та 9.6% за 5 років, тоді як за останні 7 днів спостерігалося зниження на 1.4%.

Останні новини про Telefonaktiebolaget LM Ericsson зосереджені на його ролі в глобальних телекомунікаційних мережах і на тому, як настрої в секторі щодо обладнання для мереж і витрат, пов'язаних з 5G, змінюються. Цей контекст допомагає пояснити, чому ціна акцій зазнала як періодів зміцнення, так і короткострокових знижок в останні тижні.

У нашій оцінковій структурі компанія отримує 4 бали з 6 за перевірками недооцінки, що ви можете побачити в деталях через наш оцінковий бал. Далі ми розглянемо, як різні методи, такі як DCF та множники, порівнюються, перш ніж закінчити більш комплексним способом подумати про те, що ця оцінка насправді означає для вас.

Telefonaktiebolaget LM Ericsson забезпечив 20.0% прибутку за минулий рік. Дивіться, як це порівнюється з рештою галузі зв’язку.

Підхід 1: Аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) Telefonaktiebolaget LM Ericsson

Модель дисконтованих грошових потоків, або DCF, бере оцінки готівки, яку компанія могла б генерувати в майбутньому, і дисконтує ці суми назад до того, скільки вони можуть коштувати сьогодні. Це спосіб запитати, скільки ви могли б заплатити зараз за готівку, яку бізнес очікує виробляти з часом.

Для Telefonaktiebolaget LM Ericsson використовувалася модель 2-ступеневого вільного грошового потоку до акціонерного капіталу на основі прогнозів грошових потоків. Останній вільний грошовий потік компанії за останні дванадцять місяців складає близько 28.97 млрд SEK. Аналітики надають чіткі прогнози на наступні кілька років, а Simply Wall St потім екстраполює далі, з прогнозованим вільним грошовим потоком 19.47 млрд SEK у 2030 році та 17.63 млрд SEK у 2035 році, все в термінах SEK.

Коли ці грошові потоки дисконтуються назад за допомогою цієї моделі, оцінена внутрішня вартість становить близько 104.14 SEK за акцію. У порівнянні з останньою ціною акцій 98.42 SEK, DCF показує, що акції торгуються приблизно з 5.5% знижкою від цієї оцінки, що є відносно маленькою різницею.

Результат: ПРАВИЛЬНО

Telefonaktiebolaget LM Ericsson оцінений адекватно згідно з нашим аналізом дисконтованих грошових потоків (DCF), але це може змінитися в будь-який момент. Слідкуйте за вартістю у вашому списку спостереження або портфоліо та отримуйте сповіщення, коли потрібно діяти.

Історія продовжується  

ERIC B Дисконтований грошовий потік станом на лютий 2026 року

Перейдіть до розділу Оцінка нашого звіту про компанію, щоб дізнатися більше про те, як ми приходимо до цієї справедливої вартості для Telefonaktiebolaget LM Ericsson.

Підхід 2: Ціна vs Прибуток Telefonaktiebolaget LM Ericsson

Для прибуткового бізнесу, такого як Telefonaktiebolaget LM Ericsson, співвідношення P/E є простим способом подумати про вартість, оскільки воно безпосередньо пов’язує ціну акцій з прибутком, на який в кінцевому підсумку сподіваються акціонери. Загалом, вищі очікувані темпи зростання та нижчий сприйманий ризик, як правило, виправдовують вищий P/E, тоді як нижчі очікування зростання або вищий ризик зазвичай супроводжують нижчий P/E.

Telefonaktiebolaget LM Ericsson в даний час торгується з P/E 11.54x. Це нижче середнього рівня по галузі зв’язку 36.00x і також нижче середнього рівня широкої групи конкурентів 74.37x. Це порівняння може бути корисним, але конкуренти часто мають дуже різні профілі зростання, маржі, фінансову стійкість та розміри, тому прості середні значення можуть ввести в оману.

Справедливе співвідношення Simply Wall St для Telefonaktiebolaget LM Ericsson становить 21.70x. Це його власний погляд на те, яким могло б бути більш відповідне P/E, враховуючи такі елементи, як зростання прибутку, галузь компанії, прибутковість, ринкова капіталізація та специфічні ризики. Оскільки воно коригує ці бізнес-характеристики, справедливе співвідношення прагне бути більш адаптованим, ніж просте порівняння з конкурентами чи галуззю. Оскільки справедливе співвідношення перевищує поточний P/E, підходи на основі множників вказують на те, що акції торгуються нижче цього адаптованого оцінного значення.

Результат: НЕДООЦІНЕНІ

OM:ERIC B Співвідношення P/E станом на лютий 2026 року

Співвідношення P/E розповідає одну історію, але що, якщо справжня можливість лежить в іншому місці? Почніть інвестувати в спадщину, а не в керівників. Відкрийте для себе 102 найкращі компанії під управлінням засновників.

Покращте своє прийняття рішень: оберіть свою історію Telefonaktiebolaget LM Ericsson

Раніше ми згадували, що існує ще кращий спосіб зрозуміти оцінку, тому давайте познайомимо вас з Наративами, які є простими історіями, які ви та інші інвестори будують навколо Telefonaktiebolaget LM Ericsson, пов’язуючи своє уявлення про його майбутні доходи, прибутки та маржі з прогнозом, а потім з припущеною справедливою вартістю.

На Simply Wall St Наративи живуть на сторінці Спільноти і розроблені так, щоб їх було легко використовувати, щоб ви могли побачити, як оптимістичний погляд, який підтримує справедливу вартість близько 109 SEK, порівнюється з обережним поглядом, ближчим до 62 SEK, і як обидва виглядають в порівнянні з більш центральним поглядом близько 87.97 SEK.

Кожен Наратив пов’язує історію компанії з такими цифрами, як очікуваний прибуток у 2028 році та обране майбутнє P/E, а потім порівнює отриману Справедливу вартість з поточною ціною акцій. Це може допомогти вам подумати, чи збігається розрив між ціновими цілями, такими як 99.0 SEK та 56.0 SEK, з вашими власними очікуваннями.

Оскільки Наративи оновлюються, коли додаються нові новини, прибутки або припущення аналітиків, ви не прив’язані до одного погляду і можете швидко побачити, як свіжі дані можуть змінити справедливу вартість, яку ви присвоюєте Telefonaktiebolaget LM Ericsson.

Для Telefonaktiebolaget LM Ericsson, однак, ми зробимо це дійсно простим для вас з попередніми переглядами двох провідних Наративів Telefonaktiebolaget LM Ericsson:

🐂 Бичаче прогнозування Telefonaktiebolaget LM Ericsson

Справедлива вартість: 109.00 SEK

Премія до поточної ціни: приблизно 9.7% вище останнього закриття 98.42 SEK

Припущення зростання доходів: 2.56% на рік

Припускає, що Ericsson отримує вигоду від автоматизації на основі ШІ, програмного забезпечення та послуг з вищою маржею, а також більшої ролі в безпечних, критично важливих мережах у кількох секторах.

Включає вищі прибутки до 2028 року, з маржею прибутку та майбутнім P/E, які відображають аналітиків на більш оптимістичному кінці діапазону.

Вказує на значні ризики у сфері геополітики, конкуренції в хмарних технологіях, концентрації доходів, правових питань і комодитизації апаратного забезпечення, тому результат залежить від того, як ці фактори розвиваються.

🐻 Медвежий прогноз Telefonaktiebolaget LM Ericsson

Справедлива вартість: 87.97 SEK

Знижка до поточної ціни: приблизно 11.9% нижче останнього закриття 98.42 SEK

Припущення зростання доходів: щорічне зниження на 1.11%

Припускає тиск на доходи протягом наступних кількох років, з лише помірним поліпшенням маржі та нижчими очікуваннями прибутку, ніж у оптимістичному прогнозі.

Використовує справедливу вартість, близьку до цільового консенсусу аналітиків, з вищим майбутнім P/E, застосованим до більш обережних припущень щодо доходів і прибутку.

Підкреслює перешкоди, такі як жорсткіша конкуренція, м'який попит на деяких ринках, правові та регуляторні витрати, а також ризики виконання в програмному забезпеченні та послугах.

Узагальнюючи, ці два Наративи дають вам чіткий діапазон результатів для Ericsson на основі різних поглядів на зростання, прибутковість і ризик. Якщо ви хочете побачити, як інші інвестори формулюють цю історію або побудувати власну точку зору на основі своїх припущень, цікаво, як цифри стають історіями, які формують ринки? Дослідження Наративів спільноти може бути корисним наступним кроком.

Ви вважаєте, що є більше в історії Telefonaktiebolaget LM Ericsson? Відвідайте нашу спільноту, щоб дізнатися, що кажуть інші!

OM:ERIC B Графік ціни акцій за 1 рік

_ Ця стаття Simply Wall St є загальною. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних та прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не є фінансовими порадами. Це не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі або вашу фінансову ситуацію. Ми прагнемо надати вам довгостроковий аналіз, орієнтуючись на фундаментальні дані. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні оголошення компанії, чутливі до цін, або якісні матеріали. Simply Wall St не має позиції в жодних згаданих акціях._

Обговорювані в цій статті компанії включають ERIC-B.ST.

Є відгуки на цю статтю? Стурбовані змістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Альтернативно, надішліть електронний лист на editorial-team@simplywallst.com_

Умови та політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації