Centrepoint Alliance Ltd (ASX:CAF) (H1 2026) Основні моменти дзвінка про результати: Сильне зростання кількості радників …

GuruFocus News

Чт, 26 лютого 2026 р. о 10:01 за GMT+9 3 хв читання

У цій статті:

CAF.AX

0.00%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

**EBITDA:** $6,2 млн, зростання на 17%.

**Чистий дохід:** Збільшився на 7% до $21,5 млн.

**Проміжні дивіденди:** Оголошено на рівні $0,012 за акцію.

**Чистий прибуток до оподаткування:** 3,5%, зниження з 4,9% у першому півріччі '25.

**Чисті грошові кошти від операційної діяльності:** $4,5 млн.

**Мережа радників:** 487 ліцензованих радників на кінець грудня, чисте зростання на 14 за шість місяців.

**Зростання інвестиційної платформи:** Збільшення на 72% за сукупними активами під управлінням, досягнувши $565 млн.

**Дохід бізнесу найманих консультацій:** Збільшився на $1 млн або на 24%.

**Витрати до доходу:** Покращився з 74% до 71%.

**Готівка та еквіваленти готівки:** Фінальна позиція на рівні $11,5 млн.

Увага! GuruFocus виявив 3 попереджувальні знаки для ASX:CAF.

Чи справедливо оцінено ASX:CAF? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 23 лютого 2026

Для повної стенограми дзвінка про результати, будь ласка, зверніться до повної стенограми дзвінка про результати.

Позитивні моменти

Centrepoint Alliance Ltd (ASX:CAF) повідомила про зростання EBITDA на 17%, досягнувши 6,2% за півріччя.

Компанія досягла чистого зростання на 14 ліцензованих радників за шість місяців, при цьому ще 15 радників приєдналися станом на 20 лютого 2026 року.

Запровадження інвестиційної платформи зросло на 72%, а конвеєр переходів на платформу становить $1 млрд.

Бізнес найманих консультацій продемонстрував зростання доходу на 24%, частково завдяки придбанню Brighter Super.

Centrepoint Alliance Ltd (ASX:CAF) стала ліцензіатом №2 на ринку, завдяки сильному набору та утриманню радників.

Негативні моменти

Чистий прибуток до оподаткування знизився з 4,9% у першому півріччі 2025 року до 3,5% через одноразове списання умовного відшкодування.

Компанія зіткнулася з уповільненням через оборотний капітал у розмірі $1,3 млн, головним чином через щорічні премії для персоналу та передплати.

Інший дохід зменшився на 10%, головним чином через припинення виплат/надбавок за платформу, зумовлених змінами в регуляторних вимогах.

Показник витрати до доходу, хоча й покращився, залишається на рівні 71%, що вказує на можливості для подальших покращень ефективності.

Бізнес з агрегації кредитування було відчужено, що може свідчити про труднощі з підтриманням прибутковості в цьому сегменті.

Підсумки Q & A

Q: Який ефективний податковий рівень на готівку очікує Centrepoint Alliance Ltd у майбутньому, зважаючи на наявність податкових збитків у балансі? A: Брендон Гласс, головний фінансовий директор, пояснив, що ефективна ставка податку з бухгалтерської точки зору становить близько 20%, з урахуванням історичних податкових збитків. Очікуваний відтік податків у 2026 році — приблизно 1,75%.

Q: Який обсяг витрат за Довгостроковим стимулюванням (LTI) слід очікувати надалі? A: Брендон Гласс зазначив, що витрати за LTI амортизуються протягом періоду залежно від оцінки на момент випуску. Оскільки нещодавно не було випущено нових LTI, поточний темп збережеться, але він надасть більш конкретну відповідь пізніше.

Історія триває  

Q: Чи можете ви надати більше деталей щодо відчуження бізнесу з агрегації кредитування? A: Джон Шаттлворт, генеральний директор, заявив, що бізнес з агрегації кредитування було відчужено Astute Financial, зберігши маржі за «back book». Цей крок дозволяє Centrepoint зосередитися на ключових довгострокових стратегіях, і операція, як очікується, буде прибуткоутворювальною для прибутків, додаючи приблизно $400 000 приросту EBITDA з FY27.

Q: Як Centrepoint Alliance Ltd використовує штучний інтелект (AI) у своїй діяльності? A: Джон Шаттлворт підкреслив, що AI розглядається як структурний попутний фактор, що підвищує продуктивність та ефективність. Компанія впроваджує дорожню карту з трьох етапів, зосереджуючись на інфраструктурі, масштабуванні AI-агентів для аудитів і комплаєнсу та інтеграції AI з основними системами, щоб автоматизувати процеси та покращити якість надання послуг.

Q: Які ключові фактори стоять за сильними показниками в першому півріччі 2026 року? A: Джон Шаттлворт пов’язав сильні показники з набором радників на рівні лідерів ринку та надійними прибутками від бізнесу найманих консультацій. Компанія досягла EBITDA 6,2%, що на 17% більше, і покращила своє ринкове становище до ліцензіата №2 завдяки сильному набору та утриманню радників.

Для повної стенограми дзвінка про результати, будь ласка, зверніться до повної стенограми дзвінка про результати.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації