Туреччина продає золотовалютні резерви, ціна золота не падає, а зростає, глобальна валютна система змінюється

Коли країна оголошує, що планує вивести на ринок свої 135 мільярдів доларів золота, міжнародна ціна на золото не падає через розпродаж, а навпаки, зростає, відновлюючи 4500 доларів.

Чому через кілька днів після того, як дорогоцінні метали зазнали падіння, під час нового розпродажу ціна не знизилася, а зросла? Який важливий вплив це має на глобальну валютну структуру?

Розпродаж на 135 мільярдів

Згідно з повідомленнями іноземних ЗМІ, через вплив війни між США та Іраном на глобальну фінансову систему, Центральний банк Туреччини веде переговори з Лондоном про валютний своп золота для стабілізації турецької ліри.

Наразі Туреччина має близько 135 мільярдів доларів золотовалютних резервів, що робить її однією з найбільших країн-володарів суверенного золота, з яких близько 30 мільярдів доларів зберігається в Банку Англії і може бути швидко використано для отримання ліквідності.

Протягом останнього часу, щоб стабілізувати фінансовий ринок, Центральний банк Туреччини продав близько 16 мільярдів доларів іноземної валюти для підтримки ліри.

Найбільше скорочення відбулося в обсягах американських державних облігацій, дані показують, що у 2015 році Туреччина мала 82 мільярди доларів США в облігаціях США, а на кінець січня їх обсяг становив лише 17 мільярдів доларів.

Для глобального капіталу, висока інфляція в Туреччині, значний зовнішній борг і девальвація валюти, особливо коли заблоковано Ормуську протоку і зростають ціни на природний газ, завдали країні великого удару.

Згідно з даними Світової ради з золота, центральні банки світу протягом кількох років безперервно нарощують золоті резерви, особливо після 2022 року, коли річні обсяги купівлі золота неодноразово оновлювали історичні рекорди. Китай, Польща, Сінгапур, Індія та навіть країни-експортери нафти на Близькому Сході регулярно нарощують свої золоті резерви.

Це стало основною причиною нещодавнього зростання цін на золото, оскільки всі розглядають золото як стабілізатор своїх валютних резервів, а не долар.

Раніше в новинах про золото деякі аналітики зазначали, що основною причиною є закриття Ормуської протоки, що призвело до неможливості експорту нафти та газу з країн Перської затоки, які потребують фінансування для повсякденних витрат.

Тому ціна на золото впала з 5400 до 4100 доларів, а тепер Туреччина також використовує золото для отримання готівки для подолання кризи.

Це ще більше підкреслює величезну ліквідність золота та підтверджує правильність стратегічного накопичення золота центральними банками світу для подолання криз.

Після завершення кризи нарощування золотих резервів стане вибором багатьох центральних банків, можливо, навіть можна вважати, що темпи нарощування поступово зростатимуть.

Хоча доларова система все ще залишається сильною, її “озброєне” використання змушує всіх бути насторожі.

Облігації можуть дефолтувати, валюти можуть бути надруковані в надмірній кількості, але золото, воно не говорить, не укладає альянсів, не враховує монетарну політику жодної країни, воно просто спокійно лежить там, будучи останнім свідченням кредитоспроможності, яке перевищує кордони і епохи.

Збільшення золотих резервів центральними банками країн не є прогнозом стрімкого зростання цін на золото, а є спробою підвищити власну суверенну кредитоспроможність, купуючи “страхування від політичних ризиків”.

Золото може захистити країну, золото може купити друзів, золото може погасити борги. У реальному світі ігор влади ця фраза вже отримала підтримку з боку міністрів фінансів різних країн.

Отже, новини з Туреччини, скоріше, не є ізольованою подією, а є призмою, що відображає глибокі зміни в глобальній валютній логіці.

Роль золота повертається з краю як активу для хеджування ризиків і спекулятивного інструменту до більш центральної позиції в міжнародній валютній системі.

Коли звичайні валютні резерви країни швидко витрачаються через відтік капіталу та імпортні платежі, а зовнішні фінансові канали з різних причин звужуються, золоті резерви стають однією з небагатьох можливостей для швидкого перетворення на міжнародну тверду валюту.

Дії Туреччини та ОПЕК ще більше підтверджують, що глобальна валютна система змінилася; раніше багато країн, стикаючись з фінансовими потрясіннями, завжди сподівалися на допомогу від США, отримуючи доларові кредити з усього світу.

А тепер долар не лише дефіцитний, але й важливіше, що відсотки занадто високі, а витрати занадто великі, що не під силу звичайним країнам.

Заздалегідь накопичене золото та його використання для подолання кризи стало найкращим вибором.

Але передумовою є те, що ці країни повинні нарощувати золоті резерви в безпечний час.

Ця подія також нагадала деяким великим країнам Азії і стала відмінною можливістю наростити золоті резерви, створити центри торгівлі золотом, щоб у кризові часи можна було отримати більше резервів за цінами, значно нижчими за попередні.

Автор оголошує: особиста думка, лише для ознайомлення.