Облік часу до IPO змусив OpenAI відмовитися від Sora: хто ще може виграти у сегменті відео з AI?

Автор | Рунжун Фінанс

Весняний вітер ще не зігрів усі куточки, але глобальний AI-ринок пережив драматичні зміни.

25 березня OpenAI офіційно оголосила про припинення незалежного доступу до Sora, повністю інтегрувавши свої технологічні можливості в корпоративний API та екосистему конкретних партнерів. Цей крок був сприйнятий зовні як «OpenAI відмовляється від Sora», але якщо відкинути емоційний туман, це насправді глибоке стратегічне відступлення та реорганізація — у момент зворотного відліку перед IPO OpenAI вибрала шлях виживання.

Джерело зображення: скріншот з офіційного акаунта Sora в X (колишній Twitter)

Майже в той же час, на іншій стороні океану, китайська компанія ByteDance з моделлю Seedance 2.0 в жанрі короткометражного відео розпочала справжню революцію. Це вже не яскраві 60-секундні трейлери, а сотні та тисячі щоденних, послідовних AI-короткометражок з постійними обличчями персонажів, що за дуже низьку вартість з’являються на великих потокових платформах і швидко завершує комерційний цикл від створення до монетизації.

Цей відступ та просування позначає остаточний прощання AI-видеоіндустрії з епохою «цікавих, але безкорисних» демонстрацій. Вибір OpenAI — це, по суті, важкий момент переходу від демонстрації технологій до перетворення AI-видео в монетизовану та масштабовану індустрію; успіх Seedance 2.0 від ByteDance з короткометражками як практичним застосуванням доводить, що в критичний момент спринту до IPO єдиною основною лінією в індустрії є контроль за технологією, контроль за витратами та комерційний цикл.

Ситуація з Sora: коли захоплююча технологія стикається з межами IPO

На початку 2024 року Sora була сприйнята як «момент iPhone» у генерації відео. Але через два роки вона стала найважчим тягарем для звітів OpenAI.

Провал Sora не був наслідком недостатньої технологічності, проблема в тому, що вона залишалася на стадії «іграшки» і не змогла еволюціонувати в інструмент.

Хоча відео, створене Sora, вражає поодинокими кадрами, існує серйозна «неконтрольованість»: складно підтримувати відповідність персонажів в довгих кадрах, складні інструкції з камерою часто призводять до збоїв, і воно не може точно інтегруватися в існуючі процеси постпродакшн (наприклад, шарове рендеринг, вихід альфа-каналу тощо). Це призвело до надзвичайно низької корисності відео Sora, більшість згенерованого контенту можна було використовувати лише для демонстрації в соціальних мережах, і його не можна було безпосередньо вбудувати в комерційні рекламні або кіновиробничі процеси.

Дані користувачів не брешуть, терпіння капіталу обмежене.

У вересні 2025 року OpenAI офіційно випустила Sora 2, за п’ять днів кількість завантажень перевищила мільйон. Однак після емоційного підйому настала швидка охолодження. За даними Appfigures, у грудні минулого року кількість завантажень Sora знизилася на 32%, а в січні цього року вона продовжила падати на 45%.

Партнер венчурної компанії a16z Олівія Мур раніше повідомляла в соціальних мережах, що кількість завантажень Sora все ще зростає, але дані про утримання ранніх користувачів виявилися досить слабкими. Вона поділилася скріншотом даних, що показують, що рівень утримання користувачів Sora через 1, 7, 30 і 60 днів становить відповідно 10%, 2%, 1% і 0%.

Таким чином, користувачі залишаються в циклі «створення — захоплення — ділення — забуття», без постійних сценаріїв оплати та повторного використання.

Ще більш критичною є висока вартість. Аналітична компанія SemiAnalysis оцінила, що середні щоденні витрати Sora складають близько 15 мільйонів доларів, а річний темп «спалювання грошей» (Annualized Burn Rate) становить близько 5,4 мільярда доларів, включаючи витрати на оренду GPU, електроенергію, витрати на обробку, але загальний дохід займає дуже малу частку в загальному доході.

Ця модель «високих витрат, низького утримання, низького доходу» для компанії, що готується до IPO, є не лише фінансовою ямою, але й отрутою для оцінки.

2026 рік є ключовим роком для OpenAI у підготовці до IPO.

За даними CNBC, OpenAI наразі перебуває на етапі підготовки до IPO, і ця компанія з оцінкою 730 мільярдів доларів стикається з моментом переходу від масштабного розширення до реалізації прибутків. Генеральний директор підрозділу застосунків OpenAI Фіч Сімо нещодавно чітко висловив, що компанія «агресивно переходить до сценаріїв високої продуктивності», зосереджуючи ресурси на корпоративному ринку та безпосередньо конкуруючи з Claude від Anthropic.

На цьому стратегічному фоні інструменти розваг на кшталт Sora, орієнтовані на кінцевого споживача, поступово перетворюються на тягар для фінансових показників. В той же день OpenAI також оголосила про закриття функції миттєвих покупок та початок інтеграції настільного суперзастосунку для браузера, ChatGPT та інструментів коду. Серія дій призводить до одного висновку: шляхом скорочення бізнесу та зосередження ресурсів, OpenAI намагається досягти IPO.

У цей момент Sora стикається не лише з проблемами утримання та витратами, але й з правовими та регуляторними викликами.

Оскільки з 2024 року судові позови щодо авторських прав на дані навчання Sora не припинялися. Колективний позов від таких гігантів, як Disney та Universal Pictures, звинуватив Sora у незаконному використанні величезної кількості захищених авторським правом матеріалів для навчання. Цей судовий процес не лише приніс величезні потенційні ризики компенсації, але й призвів до тривалої невизначеності в процесі комерціалізації Sora. Напередодні IPO будь-які невирішені великі юридичні позови є червоною лінією для регуляторів та інституційних інвесторів.

Закриття Sora не є провалом технології, це, скоріше, повернення до бізнес-логіки — під тиском IPO необхідно звільнити від неосновних, високих витрат, слабко монетизованих і ризикованих бізнес-тягарів, щоб розповісти ринку про прибуток, а не про мрії.

Крім того, це також вказує на фундаментальну зміну консенсусу в усій індустрії AI-видео. Протягом останніх двох років індустрія змагалася за «хто згенерує відео, схоже на кіно» та «хто зможе змоделювати складніші фізичні зіткнення». Тепер критерії змінилися, ринок нарешті усвідомив, що ідеальне 60-секундне відео, якщо не допомагає продавати товари, не зберігає бюджет для виробництв, стає просто дорогим сміттям пікселів.

Фокус індустрії зміщується від простого змагання параметрів моделей до глибокої роботи у вертикальних сценах, інтеграції робочих потоків та побудови комерційних циклів.

AI-видео не зникло, китайські гравці зосереджуються на короткометражках для побудови комерційного циклу

Поки великий бізнес на іншій стороні океану бореться з бізнес-моделлю Sora, китайський ринок AI-видео знайшов абсолютно інший шлях.

Хоча продукти, такі як Tongyi Wanxiang від Alibaba та Kuaishou’s Keli AI, досягли технологічних проривів, справжню увагу індустрії привернуло поєднання Seedance 2.0 від ByteDance з короткометражками, які є ринком на трильйони.

Модель Seedance 2.0, випущена ByteDance, не намагалась кинути виклик Голлівуду з довгими фільмами, але точно проникла в ринок короткометражок, що є дуже характерним для Китаю, успішно з’єднавши технологію з бізнесом.

Слід зазначити, що до появи Seedance 2.0 всі AI-видео генерації (включаючи Sora 1.0) по суті були «іграми ймовірностей». Наприклад, якщо ви вводите текст, AI генерує відео, як відкриття сюрпризу, і наскільки воно гарне, залежить від удачі — це називається «витягування картки». Але найголовніша революція Seedance 2.0 полягає в тому, що вона розуміє людську мову і ще краще розуміє зображення. Вона використовує нову архітектуру двостороннього дифузійного трансформера (DiT) і вводить «можливість мультимодального посилання».

На відміну від Sora, яка прагне до абсолютної універсальності, технологічний шлях Seedance 2.0 має виражений інженерний та вертикальний характер; виробництво короткометражок не вимагає, щоб кожен кадр досягав рівня Оскару, але вимагає високої стабільності, контрольованості та виробничої ефективності.

Отже, Seedance 2.0 було глибоко оптимізовано для короткометражних сцен, включаючи мультимодальний ввід та розуміння сценарію, досягнення узгодженості персонажів (Character Consistency), контроль за режисерськими кадрами, синхронізацію звуку та зображення, а також управління губами.

Ці технологічні покращення, хоча й не такі ефектні, як генерація Sora «кита, що плаває в хмарах», насправді перетворюють AI-відео з «незастосовуваного витвору мистецтва» в «промисловий матеріал, що може бути серійно вироблений».

Чому короткометражки? Це результат відповідності попиту та пропозиції.

Згідно з доповіддю Yuanshi Research, індустрія AI-короткометражок все ще перебуває на початковій стадії розвитку, ринок має значний потенціал для розширення. Виходячи з теперішньої швидкості технологічного розвитку та комерційного ефекту, очікується, що пропозиція AI-короткометражок зросте в кілька десятків разів. Очікується, що до 2026 року кількість користувачів AI-коміксів (включаючи AI-імітаційні короткометражки) зросте з приблизно 120 мільйонів у 2025 році до 280 мільйонів, а ринковий обсяг досягне 24 мільярдів юанів.

Це суперсцена, що має короткий цикл, високу обертальність, сильну платоспроможність і легкість поширення.

Традиційне зйомка короткометражок вимагала оренду приміщень, побудову декорацій, наймання акторів, формування знімальної групи, а витрати на середньостатистичну короткометражку зазвичай коливаються від 300 до 500 тисяч юанів, а термін зйомки триває 7-10 днів. Натомість AI-короткометражки, створені за допомогою Seedance 2.0, не потребують реальних локацій та живих акторів, витрати на один епізод можна скоротити до кількох тисяч юанів або навіть нижче, а терміни виготовлення зменшуються до кількох годин.

За повідомленнями ЗМІ, кілька фахівців вказали, що рівень використання Seedance 2.0 досягає понад 90%. Для виробництва 90-хвилинного фільму теоретична вартість становить близько 1800 юанів, але оскільки 80% згенерованих результатів потрібно викинути, фактичні витрати близько 10 тисяч юанів. Seedance 2.0 скорочує фактичні витрати до трохи більше 2000 юанів, економлячи близько 80%.

«Наразі найсильніша модель генерації відео закінчує епоху AIGC», — так прокоментував CEO Game Science та продюсер «Чорного міфу: Укун» Фен Цзі після тестування Seedance 2.0.

Безмежне розширення жанрів, історичні драми, фентезі, наукова фантастика, постапокаліптичні сюжети… ці жанри, які потребують великих витрат на спецефекти в живих зйомках, в AI-видео потребують лише кількох рядків коду. Seedance 2.0 дозволяє малим і середнім авторам керувати великими світоглядами, значно збагачуючи вміст короткометражок.

Короткометражки, що мають високу толерантність до якості зображення, швидкі вимоги до темпу сюжету та надзвичайну чутливість до контролю витрат, стають ідеальним інструментом для перенаправлення потужностей AI-видео. Тут AI більше не є прикрасою, а є основним двигуном зниження витрат та підвищення ефективності.

На відміну від розмитої бізнес-моделі Sora, Seedance 2.0 успішно реалізувала чіткий комерційний цикл, її стратегія співпраці демонструє ясну структурну ієрархію: найвнутрішній рівень — це продукти ByteDance, а саме Meng, Doubao, Xiaoyunqiao AI, які користуються повними можливостями і пріоритетними оновленнями; IP-резерви Tomato Novel і канали поширення Hongguo короткометражок формують внутрішній промисловий ланцюг з дуже коротким циклом перетворення; на зовнішньому рівні є глибока прив’язка до провідних контент-компаній, наприклад, після підключення платформи під управлінням Zhangyue Technology до Seedance 2.0, витрати на виробництво одного епізоду маньхуа скоротилися з 2000 юанів до 200 юанів, а місячне виробництво перевищило 10 тисяч одиниць; група Yuewen оголосила про підключення моделі Seedance 2.0, відкриваючи ліцензії на провідні IP, такі як «Рік святкування» та «Дух, що дме на свічки», досліджуючи модель AI-добровільних творчих перетворень з розподілом прибутків.

На відміну від OpenAI, яка покладається на майбутні очікування для підтримки оцінки в кілька мільярдів доларів, ByteDance через короткометражки Seedance 2.0 доводить, що великі моделі можуть не лише розповідати історії, але й заробляти гроші. Ця верифікація прибуткової наративу особливо цінна в умовах поточної капітальної зими.

Висновок

Закриття Sora є необхідним кроком у «знищенні бульбашки» технології AI-видео. Це знаменує кінець ери, коли можна було залучити мільйони доларів лише на основі вражаючого відео з оцінкою в мільйони.

Історія завжди надзвичайно схожа. На ранніх етапах Інтернету також було безліч вражаючих порталів, які закривалися, але лише ті платформи, які вирішували реальні потреби пошуку інформації, електронної комерції та соціальних зв’язків, врешті-решт досягли успіху. Сьогодні AI-видео проходить через таке ж очищення.

Від Sora до Seedance, ми бачимо не лише стратегічні відмінності між двома компаніями, але й глибоку трансформацію всієї індустрії з технологічного підходу до промислового. Відступ Sora говорить нам, що без комерційного циклу технологія є лише замком на піску; підйом Seedance 2.0 доводить, що лише впроваджуючи технологію в конкретні промислові сцени, вирішуючи реальні проблеми та створюючи реальну вартість, AI-видео може перетворитися з «цікавої іграшки» на незамінний інструмент.