Roche розгортає 3 500 GPU Nvidia Blackwell для прискорення відкриття ліків

Roche тільки що зробила найбільший демонстраційний крок у сфері GPU в історії фармацевтики. Швейцарський виробник ліків оголосив, що зараз має більше 3,500 графічних процесорів Nvidia Blackwell, призначених для розробки ліків — розгортання, яке переважає все, що його конкуренти публічно розкрили.

Англійською: Roche ставить на те, що потужність обчислень AI може скоротити роки з відомо повільного процесу відкриття та розробки нових ліків. І вона підтримує цю ставку серйозними технологіями.

Цифри за гонкою обчислювальних потужностей

Архітектура Blackwell від Nvidia є найсучаснішою платформою GPU виробника чіпів, спеціально розробленою для AI-навантажень у величезному масштабі. Мати 3,500 з них — це як мати флот автомобілів Формули 1 — вражаюче на папері, але справжнє питання полягає в тому, чи зможете ви їх водити.

Roche, здається, вважає, що може. Компанія спрямовує цю обчислювальну потужність на дослідження та розробки, керовані AI, охоплюючи все — від молекулярного моделювання до оптимізації клінічних випробувань. Мета проста: знайти кращі кандидати на ліки швидше і зазнати менших втрат на тих, що не працюють.

Для контексту, Eli Lilly — головний суперник Roche в кількох терапевтичних сферах — також будує власну лабораторію AI у партнерстві з Nvidia. Але Lilly не розкрила кількість GPU, що наближається до флоту Roche з 3,500 одиниць. Це не означає, що Lilly обов’язково відстає, але це означає, що Roche робить дуже публічну заяву про те, куди вона прямує.

Фармацевтична індустрія витрачає приблизно 2,3 мільярда доларів у середньому, щоб довести один лікарський засіб від концепції до схвалення на ринку. Якщо AI зможе суттєво скоротити цей термін або покращити рівні успіху навіть помірно, то повернення на кластер GPU — навіть на величезний — починає виглядати як незначна помилка.

Ліки від ожиріння та конкуренція з Lilly

Розгортання Nvidia не існує у вакуумі. Roche одночасно просуває чотири кандидати на лікування ожиріння та цукрового діабету 2 типу до вирішальних випробувань Фази 3, прямо намагаючись перекрити домінування Eli Lilly на ринку агоністів рецептора GLP-1.

Франшиза Lilly з ожиріння, закріплена за тирзепатидом (продається під назвами Mounjaro та Zepbound), генерувала блокбастерні доходи та сприяла збільшенню капіталізації компанії, яка минулого року ненадовго перевищила 800 мільярдів доларів. Roche хоче частину цього пирога, і розробка ліків з використанням AI може бути ножем, яким вона це зробить.

Ось у чому справа: фінансовий профіль Roche насправді виглядає більш привабливим, ніж у Lilly за кількома традиційними показниками вартості. Швейцарська компанія торгується за нижчими показниками ціни до прибутку та ціни до продажу, пропонуючи водночас вищу дохідність дивідендів. Lilly має преміальні множники завдяки своїй перевазі в GLP-1 та вищій траєкторії зростання, але ця премія також означає, що є менше маржі для помилок.

Ставка Roche — це, по суті, двостороння стратегія. Використати інфраструктуру AI для прискорення термінів R&D по всьому ланцюгу, і одночасно реалізувати цю перевагу на єдиному найбільш прибутковому терапевтичному ринку десятиліття: ожирінні.

Що це означає для інвесторів

Конвергенція Big Pharma та Big Compute більше не є спекулятивною — це операційна реальність. Розгортання GPU Roche сигналізує, що витрати на інфраструктуру AI тепер вважаються основними витратами на R&D, а не експериментальними проектами.

Для інвесторів ключове питання не в тому, чи купила Roche достатньо GPU. Воно в тому, чи можуть науковці з даними та обчислювальні біологи компанії перевести це обладнання в молекули на клінічній стадії, які насправді працюють на людях. Кількість GPU — це показники самозадоволення. Схвалені ліки — єдиний показник, що має значення.

Конкурентна динаміка варта уважної уваги. Lilly має перевірений комерційний двигун і перевагу першопрохідця в ліках GLP-1. Roche має глибші характеристики вартості і зараз робить інвестиції в інфраструктуру, щоб потенційно обігнати на стороні R&D. Деякі аналітики пропонують володіти обома компаніями як хедж — захоплюючи короткострокове зростання Lilly та довгострокову опціональність трубопроводу Roche, керованого AI.

Ризик для Roche простий: прискорене відкриття ліків за допомогою AI все ще переважно не доведено в масштабах. Жоден великий лікарський засіб ще не був виведений на ринок переважно через AI-методи. Багато стартапів зробили цю обіцянку. Жоден не виконав її повністю.

Підсумок: Roche робить найбільшу відому інвестицію в обчислення AI у фармацевтиці, поєднуючи 3,500 GPU Blackwell з амбіційним трубопроводом ліків від ожиріння, націленим прямо на найприбутковішу франшизу Eli Lilly. Чи перетвориться це обладнання на схвалені ліки — залишається трильйонним питанням — але компанія, безумовно, більше не чекає, щоб дізнатися.

                    **Розкриття:** Цю статтю редагував Естефано Гомес. Для отримання додаткової інформації про те, як ми створюємо та перевіряємо контент, дивіться нашу Редакційну політику.