У вихідні на Уолл-стріт не було присутності, а криптовалютний ринок увійшов у запеклу боротьбу за частки. Хто у наступний понеділок триматиме ключ до життя і смерті?

Вихідні на крипторинку втратили можливість вливання капіталу від інституцій Уолл-стріт, раптово перетворившись із градаційної гри в чисту битву за залишки. Без безперервних покупок ETF, весь ринок потрапив у коло скороченого коливання. Така млява ситуація найкраще випробовує людську природу — бичачі настрої ведуть боротьбу за відскок, а ведмежі борються з витратами на відсотки. Тиша зараз насправді є лише прелюдією до бурі перед відновленням Уолл-стріт наступного понеділка.

Інституційні капітали призупинили вливання, ринок увійшов у скорочене коливання

На вихідних не було нових даних, що само по собі говорить про все — фінансові канали Уолл-стріт тимчасово закриті. На попередній торговій сесії, коли Фідель (FBTC) очолив скупку, сигнал чистого припливу ETF став останнім опорним сигналом, залишеним інституціями для ринку.

Цими вихідними ринок був схожий на пацієнта без системи кровопостачання; якщо протягом цих 48 годин ціна монети не зазнала обвалу, це свідчить про те, що внутрішня підтримка вже пройшла серйозне випробування. Цей сигнал сам по собі є дуже важливим — він означає, що консенсус щодо дна тихо формується.

Емоції страху досягли дна, нерви роздрібних інвесторів напружені до межі

Поточний індекс емоцій на ринку досі перебуває в межах крайнього страху, багато днів поспіль коливаючись у межах однозначних значень, що вже довело нерви роздрібних інвесторів до межі. Цей тривалий страх перетворився на норму, роздрібні інвестори практично втратили чутливість до падінь.

Чим більше часу проходить на цьому рівні, одна маленька свічка може спровокувати помсту у вигляді відскоку. Тут страх стає дешевим, але активи стають дорожчими — це типова ознака дна ринку.

Вибухова ситуація з деривативами без розв’язання, низька ліквідність вихідних стає засобом точкового вибуху

Різке скорочення ліквідності на вихідних зробило ринок деривативів високим ризиком. Раніше згадані негативні ставки на таких монетах, як PIPPIN і SUI, все ще залишаються високими, а ведмеді, тримаючи позиції, щодня сплачують все вищі відсотки — ці витрати на утримання в умовах вихідного ринку скорочуються безмежно.

Ще небезпечніше, що спекулянти найчастіше намагаються в неділю вночі (перед відкриттям ф’ючерсів на американських фондових ринках) у цей період низької ліквідності використовувати цілеспрямовані продажі для вибуху переповнених коротких позицій. У вихідні ризик точкового вибуху для позицій з високим кредитним плечем різко зростає.

Технічна ситуація затихає, ключові рівні тестують природню підтримку

Через скорочення обсягу торгівлі на вихідних технічні індикатори, такі як RSI, перебувають у стані загасання, коливаючись у слабкій зоні. В даний момент значимість теплової карти значно знизилася.

Справжня увага приділяється тому, чи зможе BTC утримати рівень підтримки. Якщо не відбудеться пробою ключових рівнів, технічна формація дна залишиться дійсною — це буде важливою основою для можливого відскоку наступного тижня.

Майже 260 мільярдів стабільних монет не використовуються, інституційні запаси все ще очікують

Вартість активів MicroStrategy залишається на високому рівні, Saylor не робить жодних коригувань, що само по собі є безмовною відповіддю на падіння. Ще важливіше, що ринкова капіталізація USDT та USDC залишається стабільною на високому рівні, ці майже 260 мільярдів доларів стабільних монет схожі на резервні сили на полі бою.

Ці запаси не покинули ринок, що свідчить про те, що капітал просто спостерігає, а не боїться покинути ринок. Як тільки в понеділок інституції Уолл-стріт запустять двигун, особливо якщо BlackRock (IBIT) зможе реалізувати перехід від чистого відтоку до чистого припливу, ці стабільні монети стануть прискорювачами, що штовхають справжній відскок.

Спот-ринок спокійний, контракти в обережності, повернення Уолл-стріт у понеділок стане можливістю

Цими вихідними найрозумнішим кроком для роздрібних інвесторів буде:

Спот: залишатися в спокійному режимі. Коливання на вихідних, в основному, є шумом, адже втрачаючи кілька пунктів за ціною — це найглупіший вибір. У період відсутності Уолл-стріт будь-яка торгівля є дрібними сварками на ринку.

Контракти: неодмінно контролюйте свої дії. Низька ліквідність на вихідних робить різкі коливання звичайним явищем. Особливо для монет, таких як SUI з високим контролем та негативними ставками, не варто ризикувати напрямком, ризик точкового вибуху в цей період безмежно зростає.

Справжня увага наступного тижня буде зосереджена на відновленні Уолл-стріт — якщо в понеділок перед торгами на американських фондових ринках BlackRock зможе виконати перехід від продажу до купівлі, це буде справжнім сигналом для початку відскоку. Попередні закупівлі Фідель були лише закускою, а залучення BlackRock стане головною стравою. Тоді 260 мільярдів стабільних монет отримають вікно запуску, і це стане справжньою битвою за виживання на ринку.