Поділіться можливістю з очікуваним доходом понад 10%

Наразі волатильність опціонів на живу свиню знаходиться на високому рівні, а контракт 2605 має 19 днів до закінчення. Всі знають, що у останні 14 днів часова вартість опціонів знижується найшвидше. Зараз продаж опціонів кол-у 05 може принести прибуток за рахунок зниження волатильності та часової вартості.
Нижче наведено графік волатильності свиней

![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-12f80ee75d-ca04f7e717-8b7abd-ceda62)

lh2605-p-9600 наразі ціна становить 117.5, один контракт гарантійного внеску — 12363.2, прибутковість приблизно 117.5*16/12363.2=15.2%

![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-bd88fceba7-b19aa99f0e-8b7abd-ceda62)

lh2605-p-9400 наразі ціна становить 77.5, один контракт гарантійного внеску — 9763.2, прибутковість приблизно 77.5*16/9763.2=12.7%

![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-f3dca202a1-bb59dff597-8b7abd-ceda62)

lh2605-p-9100 наразі ціна становить 35, один контракт гарантійного внеску — 6841.6, прибутковість приблизно 35*16/6841.6=8.1%

![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-966dfd3b80-691adfc05d-8b7abd-ceda62)

Я особисто використовую стратегію купівлі-продажу опціонів для довгих позицій на живу свиню.
Купую lh2605-p-9100 і продаю ih2605-p-9600.
Припустимо, що на момент закінчення контракту ціна lh2605 буде вище 9600, обидва контракти закінчаться нульовими, і моя прибутковість становитиме приблизно 16.5%.
На біржі існує комбінація гарантійних внесків, один набір гарантійних внесків = (9600-9100)*16=8000.
Прибутковість = (117.5-35)*16/8000=16.5%.
Порівняно з ф’ючерсами та продажем опціонів без покриття, перевага такої комбінації полягає в можливості забезпечити гарантійний внесок, тобто у разі значного падіння ціни не потрібно додатково поповнювати гарантійний внесок.