Болівей відповідає на запит щодо додаткового емісійного запиту, залучивши 6.11 мільярдів юанів для фінансування проектів у галузі розумного виробництва батарей та інших напрямків

ТОВ «Guangdong BOLIWEI Technology Co., Ltd.» (далі — «Boliwei») нещодавно надало спеціальну відповідь на питання фінансового характеру, порушені Листом із запитаннями щодо матеріалів для розгляду заявки на випуск акцій компанії на користь визначених осіб, надісланим Шанхайською фондовою біржею.

Компанія планує залучити загальний обсяг коштів у сумі 611 млн юанів для проєкту інтелектуального виробництва легких літієвих батарей для багатьох сценаріїв із повністю осьовим (extreme ear) типом електрода, для проєкту підвищення надійності аналізу та можливостей розробки енергетичних батарей, що керуються ШІ, а також для поповнення оборотних коштів.

Згідно з відповіддю, загальний обсяг інвестицій у проєкт інтелектуального виробництва легких літієвих батарей для багатьох сценаріїв із повністю осьовим типом електрода становить 519 млн юанів; планується використати 424 млн юанів із залучених коштів. Основні напрями включають витрати на будівельні роботи 137 млн юанів, а також вкладення в програмно-апаратне забезпечення 370 млн юанів тощо. У межах цього проєкту буде створено інтегровану виробничу лінію для великих циліндричних елементів, виробничу лінію інтеграції систем для легких батарей у сегменті споживання та випробувальну лінію для досліджень і розробки твердотільних батарей; вкладення в обладнання становитимуть 322 млн юанів, 3002 тис. юанів і 993,86 тис. юанів відповідно. Вартість будівельних робіт у перерахунку на одиницю площі становить 2915,70 юанів/кв. м; вона є практично на рівні показників порівнюваних проєктів у районі Дунгуань, зокрема «勝蓝股份» та «利扬芯片» тощо, і має справедливий характер.

Проєкт «AI-керований аналіз надійності та підвищення можливостей розробки енергетичних батарей» має загальні інвестиції 5207,38 млн юанів, планується використати 4707,38 млн юанів із залучених коштів. Основні складові включають: оздоблення приміщень 46,80 тис. юанів, вкладення в програмно-апаратне забезпечення 3300,11 тис. юанів та витрати на НДДКР 1827 млн юанів.

Щодо обґрунтованості масштабу фінансування, станом на 31 грудня 2025 року компанія має у вільному розпорядженні кошти 202 млн юанів, коефіцієнт активів і зобов’язань становить 61,18% та демонструє тенденцію до щорічного зростання. За розрахунками, майбутній трирічний дефіцит коштів компанії становить приблизно 691 млн юанів, що перевищує загальний обсяг коштів цього залучення; масштаб фінансування є обґрунтованим. Крім того, частка нефінансових витрат у цьому залученні коштів становить 25,14%, що відповідає відповідним вимогам.

Щодо розрахунку ефективності проєктів у складі залучених коштів, після виходу на проєктну потужність у проєкті з повністю осьовим типом електрода прогнозується щорічний випуск 4,6 GWh інтегрованих продуктів систем для літієвих батарей; середня ціна 1,11 юаня/Вт·год; валова маржа в операційному періоді — 15,08%. Ця ціна перебуває в діапазоні 0,65–1,15 юаня/Вт·год, що відповідає діапазону порівнюваних компаній у галузі; валова маржа також загалом узгоджується з рівнем аналогічних проєктів таких компаній, як «鹏辉能源» та «亿纬锂能 (維权)» тощо; розрахунок ефективності є обережним.

Посередницькі інституції під час перевірки вважають, що інвестиційна структура проєктів залучених коштів компанії Boliwei є раціональною, масштаб фінансування має обґрунтованість, а розрахунок ефективності є обережним.

Крім того, компанія надала відповіді щодо питань, пов’язаних із результатами господарської діяльності, фінансовими інвестиціями тощо. У 2025 році компанія отримала виручку від реалізації 2,735 млрд юанів, а також чистий прибуток, що належить власникам материнської компанії, у розмірі 55,8793 млн юанів; у річному вимірі відбулося перетворення збитків на прибуток, що головним чином зумовлено зростанням виручки, підвищенням рівня валової маржі та зменшенням втрат від кредитного знецінення. Експортна виручка компанії переважно надходить із Європи, Азії та Північної Америки; частка виручки за межами країни у 2025 році становила 37,65%, що добре узгоджується з даними митного декларування та даними China Export & Credit Insurance Corporation (Sinosure).

Щодо фінансових інвестицій, станом на 31 грудня 2025 року компанія володіє часткою в «逸飞激光» із справедливою вартістю 5839,97 тис. юанів, а також інвестиціями в приватні фонди у розмірі 405,97 тис. юанів; у сумі це становить 7,85% від чистих активів, і немає фінансових інвестицій на суму, що є суттєво значною. За період із шести місяців до дати ухвалення рішення правління щодо цього випуску і до теперішнього часу компанія не здійснювала нових вкладень або не планувала здійснювати вкладення у фінансові інвестиції.

Натисніть, щоб переглянути текст оголошення>>

Примітка: ринок має ризики, інвестиції потребують обережності. Ця стаття автоматично опублікована AI-моделлю на основі сторонніх баз даних та не відображає позицію Sina Finance; будь-яка інформація, наведена в цій статті, використовується лише як довідка і не становить персональної інвестиційної поради. Якщо є розбіжності, орієнтуйтеся на фактичне оголошення. У разі запитань звертайтеся: biz@staff.sina.com.cn.

Масивні новини та точна інтерпретація — усе в Sina Finance APP

Відповідальний: Сяолан Куайбао