Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Скотт, ранговий член Уоррен та члени Комітету, дякую за можливість виступити з свідченнями щодо наглядової та регуляторної діяльності Федеральної резервної системи.

Моє свідчення сьогодні зосередиться на двох питаннях. По-перше, на поточному стані банківського сектору. По-друге, на прогресі щодо моїх пріоритетів як віце-голови з нагляду з моменту моєї підтвердження минулого року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки та стабільності нашої фінансової системи, а також ефективності та підзвітності нашого регулювання та нагляду за цією системою. Наш нагляд і регулювання повинні підтримувати безпечну та надійну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню, одночасно забезпечуючи фінансову стабільність.

Умови в банківському секторі

Я почну з оновлення щодо умов у банківському секторі. Банківська система залишається здоровою та стійкою. Банки продовжують повідомляти про сильні капітальні коефіцієнти та значні буфери ліквідності, що дозволяє їм добре підтримувати економічне зростання. Загальний стан банківського сектора демонструє постійне зростання кредитування, зменшення проблемних кредитів у більшості категорій та високу прибутковість. Проте варто зазначити, що небанківські фінансові установи продовжують збільшувати свою частку на ринку кредитування, створюючи сильну конкуренцію для регульованих банків, не стикаючись з тими ж капітальними, ліквіднісними та іншими пруденційними стандартами. Ця конкуренція з боку небанків включає платіжні послуги та кредитування.

Регульовані банки повинні мати інструменти та гнучкість для інновацій і ефективної конкуренції, зберігаючи при цьому безпеку і надійність, що визначає нашу банківську систему. З цією метою Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій для покращення продуктів і послуг, які вони надають. Ми скасували кілька політик, які були спрямовані на стримування інновацій.1 Ми також працюємо з іншими регуляторами банків, щоб розробити нормативні акти, які включають капітал і ліквідність для емітентів стейблкоїнів, як це передбачено Законом GENIUS.

Крім того, ми надамо ясність щодо поводження з цифровими активами, щоб забезпечити, що банківська система добре підготовлена для підтримки діяльності з цифровими активами. Це включає ясність щодо допустимості діяльності та готовності надати регуляторний зворотний зв’язок щодо запропонованих нових випадків використання. Як регулятор, моя роль полягає в тому, щоб заохочувати інновації відповідальним чином, і ми повинні постійно покращувати нашу здатність наглядати за ризиками, які може представляти інновація для безпеки та надійності.

Пріоритети питань спільноти банків

Однією з цілей Федеральної резервної системи є адаптація нашої регуляторної та наглядової структури так, щоб вона точно відображала ризики, які різні бізнес-моделі банків становлять для фінансової системи. Спільноти банки підлягають і повинні підлягати менш суворим стандартам, ніж великі банки, і існує значна можливість адаптувати нормативні акти та нагляд до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо продовжувати впроваджувати політики та наглядові очікування, розроблені для найбільших банків, для менших, менш ризикованих і менш складних банків.

Отже, я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на банки спільноти. Я підтримую підвищення статичних і застарілих законодавчих меж, включаючи межі активів, які не оновлювалися протягом багатьох років. Зростання активів, частково через інфляцію та економічне зростання з часом, призвело до того, що маленькі банки стали підлягати законам і нормативам, які були призначені для набагато більших банків. Я також підтримую вдосконалення Закону про банківську таємницю та рамок протидії відмиванню грошей, які допоможуть правоохоронним органам, одночасно мінімізуючи непотрібне регуляторне навантаження, яке непропорційно падає на банки спільноти. Наприклад, межі для звітів про валютні транзакції та підозрілі діяльності не коригувалися з моменту їх встановлення, незважаючи на десятиліття значного зростання в економіці та фінансовій системі. Ці межі слід оновити, щоб ефективніше зосереджувати ресурси на тих транзакціях і діяльності, які дійсно є підозрілими.

Де це можливо, Федеральна резервна система вживає заходів для подальшої адаптації регуляторних і наглядових заходів для підтримки банків спільноти у більш ефективному обслуговуванні своїх клієнтів та спільнот. Ми уважно розглядаємо коментарі щодо наших запропонованих змін до коефіцієнта важелів для банків спільноти. Ці зміни нададуть банкам спільноти більшу гнучкість та варіанти в їх капітальній структурі, зберігаючи безпеку та надійність і дозволяючи цим банкам зосередитися на їх основній місії: підтримувати економічне зростання та діяльність через кредитування домогосподарств та бізнесу. Ми також нещодавно опублікували нові варіанти капіталу для взаємних банків, включаючи капітальні інструменти, які можуть відповідати вимогам до основного капіталу 1 або додаткового капіталу 1. Ми відкриті до подальшого вдосконалення цих варіантів і чекаємо зворотного зв’язку.

Також настав час адаптувати процеси злиття та придбання та подачі заявок на нові статути для банків спільноти. Ми вивчаємо можливість спростити ці процеси та оновити аналіз злиття Ради Федеральної резервної системи (Ради), щоб точно відображати та враховувати конкуренцію серед малих банків. Зараз час створити рамки для банків спільноти, які визнають їх унікальні сильні сторони і підтримують їх критичну роль у наданні фінансових послуг бізнесу та родинам по всій території Сполучених Штатів.

Ефективні регуляторні рамки є важливою операційною основою для нашої здатності належним чином наглядати за фінансовими установами. Наразі ми проводимо наш третій огляд Закону про економічне зростання та скорочення регуляторних зобов’язань (EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Моя очікування полягає в тому, що, на відміну від попередніх оглядів EGRPRA, цей огляд створить суттєві зміни. Цей вид регулярної оцінки має бути постійним аспектом нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить, щоб регуляції були чутливими та адаптованими до змінних потреб і умов у банківському секторі.

Регуляторна програма для великих банків

Ми також модернізуємо та спрощуємо регулювання Федеральною резервною системою великих банків. Рада розглядає зміни до кожного з чотирьох стовпів нашої регуляторної капітальної структури для великих банків: стрес-тестування, додатковий важільний коефіцієнт, рамка Базель III та надбавка для великих системно важливих банків (G-SIB).

Стрес-тестування

Рада випустила пропозицію в жовтні минулого року для підвищення публічної підзвітності та забезпечення надійних результатів нашої рамки та практики стрес-тестування. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестування, рамку для проектування сценаріїв стрес-тестування та сценарії для стрес-тестів 2026 року. Запропоновані зміни моделей зменшують волатильність у вимогах до капіталу, виправляючи деякі недоліки в наших моделях і забезпечуючи повну прозорість. Пропозиція також гарантує, що будь-які майбутні значні зміни в цих моделях отримають публічний зворотний зв’язок перед впровадженням. На початку цього місяця, після перегляду коментарів щодо сценаріїв 2026 року, Рада опублікувала остаточні сценарії для стрес-тесту 2026 року.

Додатковий важільний коефіцієнт (SLR)

Регуляторні агенції також завершили зміни до пропозиції щодо посиленого SLR для глобально системно важливих банків США (G-SIB).2 Ці зміни допомагають забезпечити, щоб вимоги до капіталу важелів виконували в основному роль резерву для вимог до капіталу на основі ризиків, як це спочатку передбачалося. Коли коефіцієнт важелів зазвичай стає обмежуючим, він заважає банкам і дилерам займатися низькоризиковою діяльністю, включаючи утримання державних цінних паперів, оскільки коефіцієнт важелів присвоює однакову вимогу до капіталу як для безпечних, так і для ризикових активів.

Базель III

Рада разом з нашими колегами з федеральних банківських агентств вжила заходів для просування Базель III в Сполучених Штатах. Завершення Базель III знижує невизначеність і забезпечує ясність щодо вимог до капіталу, дозволяючи банкам приймати більш обґрунтовані бізнес- та інвестиційні рішення. Мій підхід полягає в калібруванні нової рамки знизу вгору, а не у зворотному інженерному підході до змін для досягнення попередньо визначених або уявних результатів щодо вимог до капіталу. Ці зміни модернізують вимоги до капіталу для підтримки ліквідності на ринку, доступного житлового кредитування та безпеки і надійності. Зокрема, обробка капіталу іпотечних кредитів та активів обслуговування іпотеки за стандартним підходом США призвела до того, що банки зменшили свою участь у цій важливій кредитній діяльності, обмежуючи доступ до іпотечного кредитування. Ми розглядаємо підходи для диференціювання ризиковості іпотек таким чином, щоб це вигідно було фінансовим установам усіх розмірів, а не лише найбільшим банкам.

Надбавка для G-SIB

Крім того, Федеральна резервна система працює над удосконаленням рамки надбавки для G-SIB у співпраці з більш широкими зусиллями з реформування капітальної рамки. Важливо, щоб наша комплексна рамка знаходила правильний баланс між безпекою і надійністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Ми повинні підтримувати міцну фінансову систему, не накладаючи непотрібних обтяжень, які перешкоджають економічному зростанню, ретельно калібруючи надбавку, щоб уникнути випадкового обмеження здатності банківського сектора підтримувати ширшу економіку.

Нагляд

Переходячи до програми нагляду Федеральної резервної системи, протягом останніх семи років я постійно підкреслював важливість прозорості, підзвітності та справедливості в нагляді. Ці принципи керували моїм підходом як комісара з банків штату, і вони продовжують керувати моїм підходом сьогодні, і я зосереджений на відповідальності Ради за сприяння безпечній та надійній діяльності банків і стабільності фінансової системи США.

Ефективна наглядова рамка повинна зосереджуватися на основних матеріальних ризиках для операцій банків і для стабільності ширшої фінансової системи. Дозвольте мені бути чітким: ці основні матеріальні ризики включають нефінансові ризики, де вони становлять загрози для безпеки та надійності. Сильне управління ризиками, будь то в кредиті, ліквідності, кібербезпеці чи операціях, залишається критично важливим, і ми будемо продовжувати перевіряти ці ризики.

Нагляд також повинен бути адаптований, відповідати нагляду до розміру, складності та профілю ризику кожної установи. Я постійно підтримую підхід, зосереджений на ризиках, адаптований до нагляду та регулювання. Цей підхід узгоджується з напрямком, який я надавав екзаменаторам Федеральної резервної системи в рекомендаціях, які також були опубліковані минулої осені.3 Один з прикладів цього впровадження - наша робота над новими та існуючими питаннями, що потребують уваги (MRA), що забезпечує їх відповідність загрозам безпеки та надійності та узгодженість з цією рекомендацією, використовуючи чітку мову та визначаючи прозорі очікування. Цей огляд є можливістю для перерозподілу пріоритетів - щоб зосередитися на тому, що дійсно важливо - і він доповнює нагляд, що триває. Ми також будемо продовжувати видавати наглядові висновки, коли це необхідно. Це не зменшення нашого інструментарію або підходу до нагляду.

Ще один крок, який ми робимо для вирішення цих проблем, - це перегляд нашої рамки CAMELS, яка існує з 1979 року з мінімальними змінами. Компонент управління (‘M’), наприклад, широко критикувався як довільна та надзвичайно суб’єктивна категорія. Встановлення чітких метрик і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність у наших наглядових оцінках. Рейтинги банків повинні відображати загальну безпеку та надійність, а не лише ізольовані дефіцити в окремому компоненті. Перед нещодавніми змінами в системі оцінки великих фінансових установ (LFI) банки часто отримували ярлик “недобре керовані”, незважаючи на сильні позиції капіталу та ліквідності. Щоб вирішити цю проблему, Рада нещодавно завершила перегляд системи оцінки LFI, який усуває невідповідність між рейтингами та загальним станом установи.

Крім того, щоб зосередитися на основних матеріальних ризиках, оновити наші рейтингові рамки та вдосконалити наші наглядові інструменти, ми також переглядаємо наші наглядові директиви, звіти та дії. Це включає незалежний сторонній огляд банкрутств 2023 року. Цей огляд об’єктивно вивчить, чому наш нагляд не виправдав очікувань, і надасть практичні висновки для подальшого зміцнення наших наглядових практик. Більш того, Рада офіційно припинила практику використання репутаційного ризику в нашій наглядовій програмі.4 Ця зміна врахувала законні побоювання, що нагляд навколо неоднозначного поняття, як репутаційний ризик, може неправильно вплинути на бізнес-рішення банку. Ми також запропонували регулювання, щоб запобігти персоналу Ради від заохочення, впливу або примусу банків до відмови від обслуговування клієнтів через їх конституційно захищені політичні чи релігійні переконання, асоціації, висловлювання чи поведінку. Дозвольте мені бути чітким: наглядові органи банків ніколи не повинні і не будуть під моїм керівництвом диктувати, яким особам та законним бізнесам банк дозволено обслуговувати. Банки повинні залишатися вільними приймати власні ризикові рішення щодо обслуговування осіб та законних бізнесів.

Нарешті, я також підвищую прозорість нагляду. Ми почали публікувати внутрішні наглядові посібники, починаючи з наших посібників для G-SIB.5

Ще раз дякую за можливість з’явитися перед вами сьогодні вранці. Я чекаю на ваші запитання.

1. Див., наприклад, Рада губернаторів Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна Рада відкликає політичну заяву 2023 року та видає нову політичну заяву щодо поводження з певними банками, що підлягають нагляду Радою, яка сприяє відповідальним інноваціям”, прес-реліз, 17 грудня 2025 року. Повернутися до тексту

2. Рада губернаторів Федеральної резервної системи, “Агенції запитують коментарі щодо пропозиції змінити деякі регуляторні капітальні стандарти”, прес-реліз, 27 червня 2025 року. Повернутися до тексту

3. Див. Рада губернаторів Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна Рада випускає інформацію щодо вдосконалення нагляду за банками”, прес-реліз, 18 листопада 2025 року. Повернутися до тексту

4. Див. Рада губернаторів Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна Рада оголошує, що репутаційний ризик більше не буде компонентом програм перевірки в її нагляді за банками”, прес-реліз, 23 червня 2025 року. Повернутися до тексту

5. Див. Рада губернаторів Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна Рада публікує перший з кількох службових посібників для нагляду за найбільшими та найскладнішими банками”, прес-реліз, 18 грудня 2025 року. Повернутися до тексту