Чистий прибуток досяг нових максимумів! Перший річний звіт ф'ючерсної компанії A-акцій опубліковано

Серед 4-х ф’ючерсних компаній, що котируються на A-акціях, компанія Nanhua Futures першою представила звіт за 2025 рік.

У вечірньому звіті 27 березня компанії Nanhua Futures показано, що у 2025 році було отримано дохід у 1,388 мільярда юанів, що на 2,45% більше в порівнянні з попереднім роком; чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, становить 486 мільйонів юанів, зростання на 6,18%, а чистий прибуток досяг історичного максимуму. Одночасно компанія має намір провести збільшення капіталу на 4,5 акції на кожні 10 акцій та виплатити дивіденди в розмірі 0,69 юаня (з податком).

З точки зору масштабних показників, активи та капітал компанії Nanhua Futures синхронно зростають. Станом на кінець 2025 року загальні активи компанії досягли 65,473 мільярда юанів, що на 33,99% більше в порівнянні з попереднім роком; власний капітал, що належить акціонерам компанії, становить 5,596 мільярда юанів, зростання на 35,98%. Що стосується основних бізнес-операцій, обсяг прав власності клієнтів на внутрішньому ф’ючерсному ринку досяг 38,982 мільярда юанів, демонструючи стійку тенденцію до зростання.

Трансформація брокерського бізнесу, ризик-менеджмент продовжує набирати оберти

У 2025 році глобальна економіка зазнала посилення коливань через геополітичні конфлікти, торгові суперечки та політичні корективи; ціни на сировинні товари коливалися, спостерігалася диференціація. Попит на управління ризиками з боку реальних підприємств суттєво зріс. У той же час ринок ф’ючерсів Китаю продовжував розширюватися та відкриватися.

Дані показують, що загальна кількість ф’ючерсних та опціонних контрактів зросла до 164, загальний обсяг фінансування на ринку перевищив 20 трильйонів юанів, кількість активних клієнтів перевищила 2,7 мільйона, а частка корпоративних клієнтів у відкритих позиціях перевищила 65%. Програма “страхування + ф’ючерси” продовжує розширюватися, а можливості ф’ючерсного ринку в обслуговуванні реальної економіки подальшого зміцнюються. Загальний обсяг укладених угод склав 9,074 мільярда контрактів, а загальна вартість угод досягла 76,625 трильйона юанів, що відповідно на 17,4% та 23,74% більше, ніж у попередньому році; активність на ринку значно зросла.

Але в той час, як індустрія стає більш процвітаючою, конкурентний ландшафт також перебуває в стадії перетворення. З одного боку, посилений контроль продовжує впроваджуватися, супутні системи до Закону про ф’ючерси та деривативи постійно вдосконалюються, нові “Дев’ять національних пунктів” чітко підкреслюють функціональність та управління ризиками; з іншого боку, традиційна комісійна діяльність стикається з тиском на прибуток, що спонукає ф’ючерсні компанії переходити до управління ризиками та управління капіталом, а фінансові ресурси, технологічні можливості та професійні кадри стають ключовими розділовими лініями.

Як традиційний основний бізнес, брокерський бізнес ф’ючерсів у 2025 році стикається з загальною викликом “збільшення виробництва без зростання доходів”. Конкуренція стає все більш однорідною, а комісійні ставки продовжують знижуватися.

У зв’язку з цим, Nanhua Futures у річному звіті зазначила, що компанія активно коригує стратегічний напрямок, зосереджуючи увагу на інституційних та промислових клієнтах, сприяючи оптимізації структури бізнесу. З одного боку, компанія поглиблює співпрацю з різноманітними фінансовими установами, такими як приватні інвестиційні фонди, страхові компанії та цінні папери, а також продовжує розширювати групу спеціальних корпоративних клієнтів; з іншого боку, компанія посилює обслуговування промислових клієнтів, особливо публічних компаній і лідерів галузі, підвищуючи лояльність клієнтів через комплексні послуги, такі як поставка та хеджування.

Як основа трансформації ф’ючерсних компаній, бізнес з управління ризиками продовжує набирати оберти. У 2025 році Nanhua Futures просувала синергійний розвиток у трьох основних секторах: позабіржових деривативах, торгівлі на базисі та маркет-мейкерській діяльності.

При цьому бізнес позабіржових дериватів демонструє стабільний ріст, а протягом року новий номінальний капітал досяг 74,9 мільярда юанів. Nanhua Futures зміцнила свої можливості управління ризиками через оновлення системи та вдосконалення регулювання, а також продовжує просувати діяльність з обміну доходами за кордоном, надаючи підприємствам інструменти хеджування, що взаємодіють з внутрішнім та зовнішнім ринками. Одночасно, спираючись на самостійно розроблений товарний індекс, компанія досліджує застосування свопів та позабіржових опціонів, підвищуючи точність обслуговування.

Управління капіталом прискорює розвиток, закордонний бізнес стає ключовим чинником зростання

З поглибленням трансформації галузі управління капіталом став новим фокусом конкуренції. Nanhua Futures, спираючись на три основні ліцензії: управління активами, продаж фондів та публічні фонди, продовжує вдосконалювати свою бізнес-систему.

Що стосується управління активами, Nanhua Futures через інновації в стратегії та розширення каналів зміцнює співпрацю з банківськими дочірніми компаніями з управління активами та трестами, структура клієнтів стає більш різноманітною. Станом на кінець 2025 року, обсяг управління активами досяг 1,081 мільярда юанів.

Бізнес з продажу фондів реалізує стандартизовану та систематизовану діяльність через створення трьох центрів: “продукт - операції - маркетинг”, за рік обсяг продажу досяг 337 мільйонів юанів. Що стосується публічних фондів, компанія дотримується орієнтації на стабільний розвиток, станом на кінець року обсяг публічних фондів Nanhua досяг 19,136 мільярда юанів, поступово формуючи бренд.

На фоні безперервного поглиблення двостороннього відкриття китайського ф’ючерсного ринку, закордонний бізнес стає новим двигуном зростання в галузі.

Останніми роками очевидно прискорився процес міжнародної інтеграції китайського ф’ючерсного ринку, включаючи участь QFII в торгівлі товарними ф’ючерсами, публікацію контрактів з “китайською ціною” на закордонних біржах та інші механізми інновацій, що постійно підвищують глобальний вплив.

Nanhua Futures також прискорює свою діяльність у цьому процесі. Компанія вже отримала кілька членських та клірингових кваліфікацій, включаючи CME, LME, Гонконгську фондову біржу, Сінгапурську фондову біржу та стала власником складських документів LME в Гонконгу, що дозволяє подальше зв’язування ланцюга послуг у міжнародному бізнесі.

Станом на кінець 2025 року, права власності закордонних брокерських клієнтів Nanhua Futures досягли 23,306 мільярда гонконгських доларів, обсяг управління активами за кордоном склав 4,812 мільярда гонконгських доларів. Завдяки зміцненню цінових можливостей, стабільності системи та клієнтського обслуговування, обсяг та вплив закордонного бізнесу компанії одночасно зростають.

Nanhua Futures зазначає, що як публічна компанія у сфері ф’ючерсів, у 2025 році компанія продовжує вдосконалювати розподіл своїх бізнес-ліцензій і через інтеграцію та співпрацю між різними бізнесами створює двоєдиний двигун “внутрішня база - закордонний прорив”, що ефективно підвищує загальну конкурентоспроможність компанії та її здатність до протидії ризикам, досягаючи одночасно зростання обсягу прибутку та його якості.

Дехто з фахівців в індустрії зазначає, що з переходом ф’ючерсної галузі від розширення масштабів до підвищення функцій та професійної конкуренції, у майбутньому, під впливом постійного попиту на управління ризиками та поглиблення відкритості, ф’ючерсні компанії з комплексними можливостями обслуговування та міжнародним баченням мають шанси ще більше закріпити свої переваги в новому етапі перетворення галузі.

Редактор: Ван Лулу

Коректор: Пан Да