Вуличні дзвінки тижня

Гаррет Кук

Нд, 15 лютого 2026 року, 17:30 GMT+9 4 хв читання

У цій статті:

NCLH

ORCL

KHC

Investing.com – Ось ваш професійний огляд основних висновків від аналітиків Уолл-стріт за минулий тиждень.

Передплатники InvestingPro завжди отримують перший доступ до коментарів аналітиків, що впливають на ринок. Оновіть підписку сьогодні!

Oracle Corp.

Що сталося? У понеділок DA Davidson підвищила рейтинг Oracle Corporation (NYSE:ORCL) до “Купити” з цільовою ціною 180 доларів.

*TLDR: DA Davidson вважає, що ORCL завантажена боргами та орендою, як гравець у покері, що ставить все на завтра. Купуйте страх — витривалість Oracle перевершує її тіні.

Яка вся історія? DA Davidson підвищує рейтинг ORCL до “Купити” з “Нейтрального”, зберігаючи цільову ціну на рівні 180 доларів на 23x EPS FY27. Історія Oracle не є прогулянкою у неділю — компанія накопичила 130 мільярдів доларів боргу та 248 мільярдів доларів оренди, як гравець на річковому човні, що ставить все на завтрашній бум. Виконання — це канатний міст; один ослаблений крок, і ці тягарі будуть тягнутися роками.

Однак записка дихає легше: цей збір у 45–50 мільярдів доларів є останнім великим зануренням у колодязь цього року, а дренаж акцій повинен лише незначно вплинути на ціну акцій протягом наступних десяти тижнів. Панове, купуйте, чорт забирай, страх — у Oracle є витривалість, щоб перевершити власні тіні. Фенікс не мертвий; він просто розігрівається до зльоту.

Unity Software

Що сталося? У вівторок Oppenheimer підвищила рейтинг Unity Software Inc (NYSE:U) до “Перевершити” з цільовою ціною 38 доларів.

*TLDR: Вулиця пропонує геніальність за копійки — команда в Opco хапає це обома руками.

Яка вся історія? Oppenheimer підвищує рейтинг Unity (U) до “Перевершити” і накладає сміливу цільову ціну 38 доларів, оскільки остання паніка на ринку — ридання про те, що проект Google Genie та його блискучі “світові моделі” поховають ігрові движки — це чистий, першокласний бред. Команда вважає, що це падіння є чудовим розривом: Unity залишається незамінною архітектурною основою розробки, а не якимось млявим жертвою, що чекає на милосердний постріл штучного інтелекту.

Сегмент Grow знову оживає завдяки Vector, витрати залишаються безжалісно дисциплінованими, а основи тихо зміцнюються, поки вівці розбігаються. Відношення ризику до винагороди сяє, як полірований латунь. Oppenheimer прогнозує прискорення доходів та збільшення маржі до 2026 року, доводячи, що Unity виходить не як жертва штучного інтелекту, а як його улюблена арена бою.

Norwegian Holdings

Що сталося? У середу Barclays знизила рейтинг Norwegian Cruise Line Holdings Ltd (NYSE:NCLH) до “Рівної ваги” з цільовою ціною 23 долари.

*TLDR: Barclays: Відношення ризику до винагороди врівноважується, оскільки занепокоєння щодо круїзів зростає.

Яка вся історія? Barclays знижує рейтинг Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) до “Рівної ваги”, оскільки після веселого спринту на 24% за три місяці — поки S&P ледарював з +2% — акції тепер сидять на нашій цільовій ціні, як голуб на статуї, яку ніхто не просив.

Історія продовжується  

Фірма відступає на бік з важким зітханням: показники 1Q обіцяють бути слабкими, з більшими ризиками зниження, ніж зростання, для вже зниженого консенсусу; власні ціни на Карибах для решти 2026 року продовжують падати, вражаючи NCLH сильніше, ніж його розширені конкуренти завдяки тоншій розподільчій потужності.

Бренд NCL потрапляє в процес депреміалізації, тихої капітуляції, що непокоїть фірму — не лише через пасажирів, які прагнуть знижок і малоймовірно витратять гроші на борту в 2026 році, але і через нові синці проти стабільного блиску Royal і вічної привабливості MSC. Прогноз на 2026 рік виглядає складніше, ніж у конкурентів, з навантаженням на другій половині року, а вже знижена довіра до прогнозу вже отримала синці.

Відношення ризику до винагороди врівноважується; punch bowl спорожнів, тому Barclays ввічливо вибачається від танцю.

Kraft Heinz

Що сталося? У четвер JPMorgan знизила рейтинг Kraft Heinz Kraft Heinz Co (NASDAQ:KHC) до “Недостатньо” з цільовою ціною 22 долари.

*TLDR: Kraft Heinz перевершує очікування прибутку за Q4 2025. Прогноз на 2026 рік розчаровує, ризики зберігаються.

Яка вся історія? Kraft Heinz перевершує очікування прибутку за четвертий квартал 2025 року, підкріплені сприятливими витратами на продаж, загальні та адміністративні витрати та нижчим податковим ставкою. Однак банк вважає, що прогнози компанії на 2026 рік — які передбачають органічний ріст продажів та прибуток на акцію нижче консенсусу — є більш важливим сигналом.

Різко знижений прогноз прибутку на 2026 рік може пом’якшити ризик у найближчій перспективі, особливо протягом наступних кількох кварталів. Проте постійні проблеми загрожують затримати будь-яке значне збільшення обсягу. Обсяги в Північній Америці впали більш ніж на 3% в рік протягом 19 послідовних кварталів. Kraft Heinz концентрує інвестиції на маркетингу, важелі, які часто потребують значного часу для зміни поведінки споживачів.

Якщо справжня вартість відновлення зростання виявиться вищою, ніж очікувалося — як це сталося з конкурентами, такими як General Mills — банк попереджає, що компанія може опинитися в скрутному становищі, при цьому дивіденд має поглинути майже 80% вільного грошового потоку цього року.

Пов’язані статті

Вулицькі дзвінки тижня

Citi відсуває зниження процентних ставок ФРС на травень після вражаючого звіту про зайнятість у січні

JPMorgan визначає десять стратегічних тем, які можуть сформувати прогнози на 2026 рік

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації