Що таке ф'ючерси — дослідження різниці між торгівлею ф'ючерсними контрактами та спотовою торгівлею

Ринок криптовалют завжди сповнений можливостей, але також не менш небезпечний. Ф’ючерси - або торгівля ф’ючерсними контрактами - є потужним інструментом, який може допомогти інвесторам швидко збільшити свої активи, але також може призвести до значних втрат, якщо не знати, як його використовувати. Щоб не потрапити в пастку привабливих цифр, вам потрібно чітко розуміти суть ф’ючерсів і те, як вони відрізняються від спотової торгівлі.

Чітке розуміння концепції ф’ючерсів перед тим, як увійти на ринок

Ф’ючерси, або ф’ючерсні контракти, є формою фінансового контракту між двома сторонами, які зобов’язуються купити або продати конкретний актив за попередньо погодженою ціною, але торгівля відбудеться в обумовлену дату в майбутньому. Цей актив може бути товаром (нафта, пшениця), фінансовими індексами, або навіть криптовалютами, такими як Bitcoin або Ethereum.

Первісною метою ф’ючерсів є допомогти виробникам і споживачам захистити себе від коливань цін. Однак на ринку криптовалют ф’ючерси також використовуються багатьма спекулянтами для отримання прибутку від змін цін, або, іншими словами, для спекуляцій.

Спот і ф’ючерси - Два різних способи гри на крипторинку

На перший погляд, спот і ф’ючерси можуть здаватися схожими, але вони мають великі відмінності в механізмі та меті.

Спот-торгівля - це купівля-продаж активу за поточною ринковою ціною з негайним отриманням активу (або протягом 1-2 днів). Коли ви купуєте Bitcoin за $40,000 сьогодні, ви володієте ним одразу, і він буде вашим, поки ви не вирішите його продати. Ризик у цьому випадку відносно низький - ви втрачаєте гроші тільки якщо ціна впаде в порівнянні з ціною, за якою ви купили.

Ф’ючерсна торгівля функціонує зовсім інакше. Ви не володієте фактичним активом, а лише зобов’язуєтеся щодо ціни в майбутньому. Якщо ви “купите” 1 Bitcoin Futures сьогодні за $40,000, ви “отримаєте” Bitcoin за цю ціну в день закінчення контракту (можливо, через 1, 3, 6 місяців). Різниця в ціні порівняно з поточною ринковою ціною є вашим прибутком або збитком.

Плече у ф’ючерсах - Вбивця активів чи інструмент процвітання?

Точка, яка робить ф’ючерси привабливими (і небезпечними), - це плече. У спот-торгівлі вам потрібно сплатити всю суму, щоб володіти активом. Але з ф’ючерсами вам потрібно внести лише заставу приблизно 5-10% від вартості контракту.

Наприклад: Щоб купити 1 Bitcoin за $40,000 на споті, вам потрібно $40,000. Але з ф’ючерсами вам потрібно лише близько $2,000-$4,000 застави, щоб контролювати 1 Bitcoin. Якщо Bitcoin виросте на 10%, ви заробите $4,000 на споті (10% прибутку), але на ф’ючерсах ви можете заробити $40,000 або більше (100%+ прибутку).

Однак тут є двосічний меч: якщо ціна піде в протилежному напрямку, ваші збитки також збільшаться. Bitcoin знизиться на 10%, ваш спотовий актив зменшиться на $4,000. Але з ф’ючерсами ваш рахунок може бути повністю ліквідований - ви втратите всю заставу $2,000-$4,000 і навіть можете залишитися в боргу.

Управління ризиками при торгівлі ф’ючерсами

Ризик - це найбільша відмінність між двома видами торгівлі. Спот має низький ризик, оскільки актив вже у вас, і ви втрачаєте гроші тільки якщо ціна падає. З ф’ючерсами ризик значно вищий через використання плеча і можливість великих коливань цін перед закінченням контракту.

Щоб захистити себе, вам потрібно:

• Встановити ордер на стоп-лосс (stop-loss) відразу після входу в угоду, щоб обмежити збитки, якщо ринок піде в протилежному напрямку
• Використовувати лише невелику частину активу для кожної угоди ф’ючерсів
• Ніколи не використовувати занадто високе плече - 2-5x є безпечним рівнем для новачків
• Постійно стежити за ринком або використовувати автоматизованих торгових роботів

Ліквідність - Перевага обох

Як спот, так і ф’ючерси мають високу ліквідність на популярних активах, таких як Bitcoin, Ethereum. Це означає, що ви можете швидко купувати або продавати, не турбуючись про пошук покупця.

Однак ліквідність ф’ючерсів може змінюватися з часом. Контракти, які близькі до дати закінчення, зазвичай мають вищу ліквідність, тоді як контракти з відстроченими термінами можуть мати нижчу ліквідність.

Вибір типу торгівлі, що підходить вам

Якщо ви хочете володіти активом довгостроково: Спот є хорошим вибором. Вам не потрібно турбуватися про дату закінчення або ліквідацію рахунку.

Якщо ви хочете заробити на короткострокових коливаннях цін: Ф’ючерси можуть бути ефективним інструментом, але вимагають навичок управління ризиками та стійкої психіки.

Незалежно від того, який тип торгівлі ви вибираєте, завжди пам’ятайте: ринок криптовалют завжди жорстокий до безтурботних. Ретельно зважте всі ризики, використовуйте плече обережно, і інвестуйте лише ті гроші, які ви можете дозволити собі втратити. Бажаю вам удачі та успіху на вашому шляху в торгівлі ф’ючерсами.

#Write2Win #Futures