2 Акції, які я планую тримати протягом наступних 20 років

Один з найкращих способів отримати великі доходи на фондових ринках - купувати акції високої якості та тримати їх протягом тривалого часу. Але не завжди просто зрозуміти, які компанії мають те, що потрібно, щоб успішно працювати протягом кількох десятиліть. Інвестиційні тези еволюціонують, технологічний прогрес робить продукти деяких компаній застарілими, конкурентні переваги зникають, а регуляторні зміни загрожують зниженню прибутків у деяких секторах. Навіть незважаючи на всі ці потенційні виклики (та багато інших), я маю намір тримати кілька акцій, зокрема в секторі охорони здоров’я, протягом наступних 20 років. Ось дві з них: Johnson & Johnson (JNJ +0.51%) та Vertex Pharmaceuticals (VRTX 4.55%).

Джерело зображення: Getty Images.

1. Johnson & Johnson

Варто зазначити, що Johnson & Johnson існує вже більше двох десятиліть. Насправді, походження компанії датується кінцем 1800-х років. Johnson & Johnson залишалася актуальною та успішною всі ці роки завдяки тим силам, які вона все ще має. Наприклад, виробник ліків є новатором. Johnson & Johnson продає десятки лікарських засобів та медичних пристроїв і регулярно запускає нові продукти в обох сегментах. Це дозволяє компанії управляти такими проблемами, як патентні скелі, одночасно орієнтуючись у глибоко конкурентному секторі охорони здоров’я.

Протягом своєї історії Johnson & Johnson пережила значні юридичні та регуляторні зміни — такі як запровадження Medicare і Medicaid — а також війни, рецесії та пандемії.

Розширити

NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Сьогоднішня зміна

(0.51%) $1.21

Поточна ціна

$240.45

Ключові дані

Капіталізація

$579B

Діапазон дня

$239.13 - $242.68

Діапазон 52 тижнів

$141.50 - $251.71

Обсяг

7.6M

Середній обсяг

8.7M

Валовий маржинальний прибуток

67.97%

Дохідність дивідендів

2.16%

По-друге, у Johnson & Johnson є широкий бар’єр для входу. Вона користується патентами, які надають її фармацевтичним продуктам вікно захисту перед входом біосимілярів або генериків на ринок, а також певною мірою цінової влади. Johnson & Johnson також має сильну присутність на ринку, з впізнаваним брендом серед лікарів, великою командою продажів, глибокою виробничою експертизою та іншим. Johnson & Johnson вдосконалювала ці частини свого бізнесу протягом десятиліть, і їх не легко відтворити.

По-третє, у Johnson & Johnson є сильний баланс. Компанія має найвищий кредитний рейтинг від S&P, що свідчить про те, що вона може виконувати свої фінансові зобов’язання, зберігаючи при цьому достатні кошти для інвестування в бізнес. Ці (та інші) аспекти роблять Johnson & Johnson ймовірно успішною протягом наступних двох десятиліть, і інвестори також повинні врахувати дивіденд. Виробник лікарських засобів є частиною Dividend King, групи компаній з 50 або більше послідовними річними підвищеннями дивідендів. Ця серія також показує, що Johnson & Johnson здатна добре працювати і після 2046 року.

2. Vertex Pharmaceuticals

Vertex Pharmaceuticals перевершила більш широкі акції за останні два десятиліття. Компанія була особливо успішною на ринку медикаментів, що лікують основні причини муковісцидозу (CF), рідкісного захворювання, яке пошкоджує внутрішні органи. Протягом наступного десятиліття Vertex все ще може генерувати значні доходи та прибутки лише з цього бізнесу. Ось чотири причини, чому. По-перше, компанія є єдиним гравцем у місті.

Оскільки немає конкуренції з боку інших виробників ліків, Vertex отримує вигоду з монополії, що надає їй значну цінову владу. І хоча багато хто намагався розробити конкурентні ліки, вони продовжують зазнавати невдачі. По-друге, пацієнти з CF живуть довше, частково завдяки роботі Vertex. На жаль, досі немає одноразового лікування цього захворювання, тому їм доводиться регулярно і безстроково приймати ліки компанії. По-третє, її найважливіші продукти не втратять патентну ексклюзивність до кінця 2030-х років.

Розширити

NASDAQ: VRTX

Vertex Pharmaceuticals

Сьогоднішня зміна

(-4.55%) $-20.67

Поточна ціна

$433.07

Ключові дані

Капіталізація

$110B

Діапазон дня

$431.01 - $452.00

Діапазон 52 тижнів

$362.50 - $510.77

Обсяг

1.9M

Середній обсяг

1.5M

Валовий маржинальний прибуток

86.32%

Нарешті, Vertex повинна успішно розробити нові, кращі ліки, включаючи деякі для небагатьох пацієнтів з CF, які не підходять для жодного з її поточного асортименту. Отже, бізнес CF відносно безпечний на наступне десятиліття. Але що щодо 10 років після цього? Vertex Pharmaceuticals працює над новими ліками, які можуть допомогти їй забезпечити сильні доходи до 2046 року. Компанія незабаром повинна подати заявку на затвердження для двох з них: Поветациспет, експериментальний препарат для лікування захворювання нирок, який успішно пройшов 3 фазу, та зиміслецель, кандидат на лікування цукрового діабету 1 типу.

У Vertex є кілька інших проектів у процесі розробки. Компанії має бути цілком добре — і вона повинна продовжувати демонструвати сильні доходи — після того, як її бізнес CF перестане бути основним драйвером зростання.