Інвестиційне розміщення у цінні папери понад 1,2 трильйона юанів, чистий прибуток China Life збільшився на 44,1% у порівнянні з попереднім роком

Керівники China Life заявили, що основним чинником високого зростання прибутку в цьому році є інвестиційний дохід, загальний інвестиційний дохід досяг найкращих показників за останні роки.

Автор | Журналіст 《Цайцзінь》 Ян Жуй

Редактор | Юань Мань

“2025 рік - рік гарного прибутку”, - прокоментував голова правління China Life (601628.SH, 2628.HK) Цай Сілян 26 березня на конференції з обговорення фінансових результатів за 2025 рік.

Як перший опублікований річний звіт серед акціонерних страхових компаній цього року, дані річного звіту China Life показують, що на кінець 2025 року компанія досягла доходу від продажів у 6156,78 млрд юанів, що на 16,5% більше в порівнянні з минулим роком; чистий прибуток, що належить акціонерам, склав 1540,78 млрд юанів, що на 44,1% більше. З інвестиційної сторони, компанія суттєво збільшила частку активів у акціях, за рік загальний інвестиційний дохід склав 3876,94 млрд юанів, а загальна ставка доходу на інвестиції досягла 6,09%, що на 59 базисних пунктів більше в порівнянні з минулим роком. Зобов’язання з боку компанії склали 7298,87 млрд юанів, зростання на 8,7%, вперше перевищивши 7000 млрд юанів.

Основним чинником високого прибутку China Life в цьому році є інвестиційний дохід, загальний інвестиційний дохід досяг найкращих показників за останні роки. Щодо інвестиційної стратегії, віце-президент і секретар правління China Life Лю Хуей проаналізував: “Інвестиції в акції є вирішальними для підвищення доходів, у 2025 році China Life активно вводить середньо- та довгострокові кошти на ринок, використовує сприятливі ринкові можливості, стратегічно підвищує частку акцій на 5 відсотків, зосереджуючи увагу на нових виробничих силах і якісних активів з високими дивідендами. Загальний обсяг інвестицій в акції перевищує 1,2 трлн юанів.” Щодо повернення акціонерам, загальна сума дивідендів China Life досягла 241,95 млрд юанів, що на 31,7% більше.

Щодо цілей розвитку на наступні п’ять років, Цай Сілян зазначив: “Наступні п’ять років залишаються періодом золотих стратегічних можливостей для China Life, цифрова трансформація, розвиток через всі канали, створення екосистеми здоров’я та догляду будуть стратегічними пріоритетами.”

Збільшення частки активів у акціях на понад 4500 млрд юанів

На кінець 2025 року обсяг інвестиційних активів China Life досяг 7,42 трлн юанів, що на 12,3% більше порівняно з початком року, і компанія стала першою в країні страховою компанією, активи якої перевищили 7 трлн юанів.

Слід зазначити, що China Life активно просуває середньо- та довгострокові інвестиції на ринок, на кінець 2025 року обсяг інвестицій на відкритому ринку в акціях перевищив 1,2 трлн юанів, що на понад 4500 млрд юанів більше в порівнянні з початком року.

За даними річного звіту, на кінець 2025 року частка акцій та фондів (без грошових фондів) у портфелі China Life зросла з 12,18% на кінець 2024 року до 16,89%, зокрема частка акцій зросла з 7,58% до 11,25%, що свідчить про суттєве збільшення частки активів у акціях. Зростання частки страхування з дивідендами підвищило толерантність компанії до коливань активів, забезпечуючи більшу гнучкість для інвестиційної сторони. На кінець 2025 року компанія досягла загальної ставки доходу на інвестиції 6,09%, що на 59 відсоткових пунктів більше в порівнянні з попереднім роком. Середній показник загальної ставки доходу на інвестиції за останні три роки склав 4,76%.

Лю Хуей зазначив, що у 2025 році China Life досягла найкращих результатів за останні роки в інвестиціях, загальна ставка доходу на інвестиції склала 6,09%, що стало високим зростанням на високій базі. Цей результат зумовлений високоякісним розвитком китайської економіки, стабілізацією та покращенням капітальних ринків, а також довгостроковою стійкістю компанії до стратегічного розміщення капіталу та обачного інвестування, а також точним аналізом ринку 2025 року і гнучкими тактичними діями. Конкретно, по-перше, використання переваг китайських активів, захоплення нових виробничих сил: у 2025 році стратегічно підвищено частку акцій на близько 5 відсотків, обсяг інвестицій в акції перевищив 1,2 трлн юанів, зосереджуючи увагу на технологічних акціях, які стали основним двигуном зростання прибутку; по-друге, крос-циклічне розміщення довгострокових облігацій, закріплення основи для відповідності активів і зобов’язань: раніше в період високих ставок та вікно випуску довгострокових облігацій суттєво збільшено склад, на сьогоднішній день накопичено 3 трлн юанів довгострокових облігацій, термін погашення відповідає на хорошому рівні.

У той же час, China Life також створила нові стратегії, такі як фонд S, фонд злиттів і поглинань, щоб підвищити потенціал довгострокового повернення. Наприклад, шляхом прямих інвестицій в акції зосереджено на основних активах, розміщуючи активи з стабільними грошовими потоками в зелених двовуглецевих активах; через PE-фонди розміщуючи в нових галузях. У сфері охорони здоров’я у 2016 році було створено серію фондів великого здоров’я з інвестиціями майже 20 млрд юанів, які сприяли розвитку 22 компаній, загальна ринкова капіталізація яких вже перевищила 1 трлн юанів, ефективно підтримуючи спеціалізовані нові підприємства. У сфері наукових і технологічних інновацій у 2021 році було випущено фонд наукових і технологічних інновацій на 5 млрд юанів, зосереджуючи увагу на галузях, пов’язаних з штучним інтелектом та інтегрованими схемами; через інноваційні інструменти сприяючи оновленню промисловості тощо. Загалом інвестиції в акції зосереджені на трьох основних напрямках: штучний інтелект та напівпровідники, велике здоров’я та біотехнології, зелена енергія та нова інфраструктура.

Згідно з даними, опублікованими Державним управлінням фінансового моніторингу, на кінець 2025 року залишок використання фондів страхової компанії склав 38,5 трлн юанів. З огляду на великі обсяги та довгі терміни зобов’язань компанії, що займаються страхуванням життя, залишок використання фондів склав 34,7 трлн юанів, з яких обсяг інвестицій в акції склав 3,5 трлн юанів, за рік збільшився на понад 1,2 трлн юанів; частка акцій складає 10,12%, що на 2,55 відсоткових пункти більше в порівнянні з попереднім роком, що є рекордом.

Частка страхових внесків з плаваючим доходом в перший рік становить майже половину

Щодо доходу від страхових внесків, у 2025 році загальний обсяг страхових внесків China Life вперше перевищив 7000 млрд юанів і склав 7298,87 млрд юанів, зростання на 8,7%, а страхові внески в перший рік склали 1162,05 млрд юанів, що є першим у галузі. Страхові внески з терміном 10 років і більше склали 521,97 млрд юанів, що становить 44,92% від страхових внесків в перший рік, з яких частка страхових внесків через канал особистого страхування перевищила 58%.

Згідно зі структурою бізнесу, частка нових страхових полісів з страхування життя, ануїтетного страхування та здоров’я становила відповідно 31,75%, 32,11%, 31,23%; бізнес з плаваючим доходом демонструє сильне зростання, займаючи майже 50% від страхових внесків в перший рік.

У 2025 році China Life досягла нового бізнес-цінності на рівні 457,52 млрд юанів, що на 35,7% більше, з найвищим темпом зростання з 2017 року. За каналами, канал особистого страхування все ще залишається основним джерелом внеску в цінність. У каналі банківського страхування загальний обсяг страхових внесків China Life у 2025 році також перевищив 100 млрд юанів і склав 1108,74 млрд юанів, зростання на 45,5%.

Згідно з аналізом президента China Life Лі Мінгуаня, канал особистого страхування здійснює основну роль, команда постійно покращується, нові сили постійно зростають, якісний приріст персоналу збільшився на 40% в річному обчисленні, збереження персоналу на 13 місяців зросло на 2,2 відсоткових пункти, а частка осіб віком до 45 років зросла на 2,3 відсоткових пункти в річному обчисленні. Щодо каналу банківського страхування, наступним кроком стане поглиблення каналу та підвищення потужності точок продажу.

Крім того, Цай Сілян повідомив, що China Life активно бере участь у будівництві багаторівневої системи соціального забезпечення, за п’ять років загалом виплати та компенсації склали майже 9000 млрд юанів; щорічно понад 270 млн осіб сільського населення отримують страхове забезпечення, компанія брала участь у реалізації понад 200 проектів страхування від важких хвороб, понад 70 проектів страхування довгострокового догляду та понад 140 проектів медичного страхування для міст; активно обслуговуючи розвиток реального сектора економіки, обсяги інвестицій у реальний сектор перевищили 5 трлн юанів.

Редактори | Ван І