Інтегрована майбутність управління активами: стратегічна еволюція

Джеймі є засновником і генеральним директором FundSense. Він має понад 25 років досвіду в сфері фінансових послуг, займаючи старші посади з продажу в Standard and Poor’s та Morningstar, де керував глобальними відносинами з банками першого рівня та керуючими активами. Перед створенням FundSense у 2020 році Джеймі був керівником у Великій Британії німецької фінансової технологічної компанії aixigo.

Відкрийте для себе найкращі новини та події у фінансових технологіях!

Підпишіться на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники компаній JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інших

Незважаючи на більш ніж десятирічну цифрову трансформацію, один застарілий інструмент продовжує підтримувати операції в більшості індустрії управління активами: електронні таблиці.

Вони знайомі, гнучкі і все більше стають бар’єром для прогресу.

У бізнесі, де операційна точність та швидкість безпосередньо впливають на ефективність, покладатися на ручні обходи та фрагментовані системи більше не просто неефективно; це ризиковано. Від запуску фондів до регуляторної звітності, критичні процеси досі підтримуються інструментами, які ніколи не були створені для корпоративного масштабу, управління або контролю.
Ця проблема виникає не з інерції, а з фрагментації.

Протягом років екосистема еволюціонувала в мозаїку спеціалізованих постачальників, багатих на дані, дослідження та аналітику, але обмежених у автоматизації робочих процесів та можливостях інтеграції. По інший бік стоять платформи великомасштабної автоматизації, які пропонують надійні інструменти, але не мають специфічної для домену узгодженості, необхідної для навігації по нюансам управління активами.

Результат? Проекти зупиняються. Автоматизація натрапляє на перешкоди. Не тому, що технологія не здатна, а тому, що вона часто не має вбудованого розуміння складності індустрії — її регуляторних шарів, шаблонів, тонких правил.

Виклик полягає не в створенні автоматизації — а в тому, щоб зробити її значущою. Якщо ви не розумієте, як насправді працює індустрія, все, що ви робите, — це додаєте нові інструменти до старих проблем.

Шлях вперед полягає не в масштабному руйнуванні, а в стратегічному доповненні. Найефективніші операційні моделі тепер ті, що зменшують тертя, а не збільшують його. Вони підсилюють те, що вже працює, усувають те, що не працює, і заповнюють прогалини, які застарілі інструменти, такі як електронні таблиці, тривалий час намагалися прикрити.

Цей зсув у бік розумніших зв’язків і модульних, взаємодіючих систем переосмислює найкращі практики. Чи то інтеграція з майстром продукту, спрощення запуску класів акцій або можливість паралельного виконання завдань між відділами, акцент робиться на системах, які працюють з — а не проти — унікальної форми робочих процесів управління активами.

Ключовим фактором цієї еволюції є експертиза в конкретній галузі. Технології самі по собі недостатньо. Ефективна трансформація вимагає детального розуміння того, як працюють керуючі активами — від ієрархій бізнес-правил до обмежень відповідності та стандартів даних. Без цього розуміння автоматизація є поверхневою в кращому випадку.

Справжня інтеграція також означає прийняття форматів і реалій повсякденної роботи. PDF, CSV, API, документи Word — сучасні рішення повинні сприймати та стандартизувати дані з безлічі джерел, а не лише з одного власницького потоку. І вони повинні робити це в корпоративному масштабі, часто через десять або більше внутрішніх та зовнішніх систем.

Але, можливо, найбільш укоріненою перешкодою є культура: електронні таблиці як стандарт. Вони використовуються для всього, починаючи від управління життєвим циклом до звітності, електронні таблиці за своєю природою важко керувати, аудіювати або масштабувати. Вони можуть забезпечити короткострокову гнучкість, але ціною довгострокової стійкості.

Культурний зсув від електронних таблиць — це не лише питання інструментів; це питання довіри. Електронні таблиці пропонують контроль у видимому, практичному форматі. Перехід до автоматизованих, інтегрованих систем вимагає від учасників — особливо тих, хто займається операціями, комплаєнсом та ІТ — покласти свою довіру в потоки даних, які вони не можуть “бачити” так само.

З цієї причини прийняття є настільки ж поведінковим викликом, як і технологічним.

Успішна трансформація починається з визначення, де вже існує довіра — у людей, процесах або часткових системах — і побудови на цьому. Саме тому модульні рішення, які узгоджуються з поточними робочими процесами, зазвичай отримують популярність швидше, ніж повні системні перетворення. Це дозволяє командам бачити миттєві вигоди в ефективності та точності без необхідності відмовлятися від того, що вони вже знають.

Цей підхід також приносить ясність у довгострокову стратегію: створити гнучку інфраструктуру, яка зростає разом з компанією. Операційні лідери більше не шукають інструменти для одноразового використання. Вони шукають платформи, які можуть адаптуватися з часом, інтегрувати нові джерела даних, відповідати новим регуляціям і забезпечувати чітку аудиторську слід через кожну фазу життєвого циклу продукту.

Те, що виникає, — це більш інтелектуальний операційний шар — той, що з’єднує команди, стандартизує вхідні дані та розкриває реальні інсайти, які раніше були поховані в роз’єднаних системах або розкиданих електронних таблицях. І хоча багато фірм все ще знаходяться десь на цій кривій переходу, напрямок руху чіткий.
Узгодження на рівні підприємства стає новим золотим стандартом.

Це означає зменшення ізоляції між командами — продуктами, комплаєнтом, розподілом, даними — і усунення дублювання зусиль. Це означає забезпечення того, щоб затверджені дані не потрібно було повторно вводити різними командами для різних потреб. Це означає виведення критичної інформації не лише швидше, але й більш повно та надійно. Це зсув від ефективності на основі завдань до системної інтелектуальності.

Для фірм, які все ще проходять ранні стадії змін, є хороші новини: це не про те, щоб знищити все і почати заново. Це про розуміння різниці між тим, що є застарілим, і тим, що є сталим — і побудову мосту між цими двома.
Ефективність більше не про локальні вигоди — це про узгодження всього бізнесу. Це не про заміну людей чи відділів — це про усунення тертя між ними.

Дивлячись у майбутнє, темп трансформації лише прискорюється. Регуляторні тиски продовжують посилюватися. Вимоги інвесторів до прозорості та гнучкості зростають. І величезний обсяг даних — операційних, ринкових та орієнтованих на клієнтів — розтягує традиційні системи до межі.

У цьому середовищі фірми, які чіпляються за застарілі інструменти, все більше виявляються в невигідному становищі. Не лише з точки зору витрат або ризику комплаєнсу, а й у їхній здатності реагувати, адаптуватися та конкурувати.

Тим часом ті, хто інвестує в розумніші процеси — взаємопов’язані, з обізнаністю про експертизу в доменах і побудовані для змін — закладають основу для чогось набагато більш стійкого.

Тому в кінцевому підсумку майбутнє операцій управління активами не полягає в руйнуванні заради руйнування. Це про розумні зв’язки, кращі процеси і відмову від інструментів, які більше не служать. У цьому сенсі рух вперед від електронних таблиць — це не просто операційне виправлення — це стратегічна еволюція.