Банки попереджають, що обмеження ставки за кредитними картками Трампа шкодитиме позичальникам та економіці

Ключові висновки

• Президент Трамп запропонував однорічний ліміт у 10% на процентні ставки за кредитними картками, який має набути чинності 20 січня.
• Банки попереджають, що цей ліміт скоротить доступ до кредитів для ризикованих позичальників, зменшуючи витрати по всій економіці.
• Запропонований ліміт також викликає занепокоєння щодо зменшення прибутків у всій галузі, оскільки акції банків вже впали.

Банки та емітенти карток б’ють на сполох через запропонований президентом США Дональдом Трампом ліміт на збори за кредитними картками, стверджуючи, що це може ускладнити отримання кредитів для деяких позичальників. Тим часом аналітики кажуть, що пропозиція Трампа може знищити прибутки.

Президент у п’ятницю звернувся до соціальних мереж, щоб оголосити про однорічний ліміт у 10% на процентні ставки за кредитними картками, який набуде чинності 20 січня. Хоча Трамп ще не реалізував жодної політики чи законодавчого акту, акції банків вже втратили вартість. Після оголошення акції Bank of America BAC впали на 6.77% станом на середу вдень, тоді як Citigroup C впали на 7.12%.

Кредитна індустрія попереджає, що цей ліміт завдасть шкоди тим самим споживачам, яких Трамп каже, що має намір захищати. “Якщо ви знижуєте ліміти, ви отримаєте суворий кредит, що означає, що менше людей отримає кредитні картки, а баланс, доступний на цих кредитних картках, також буде обмежений,” сказав генеральний директор Bank of America Брайан Мойніхан під час телефонної конференції з приводу прибутків компанії в середу.

Під час телефонної конференції з приводу прибутків Citigroup в середу вранці генеральний директор Джейн Нінд Фрейзер сказала, що ліміт процентних ставок “не є чимось, що ми можемо підтримати” і попередила про негативні наслідки за межами Уолл-стріт: “Вплив на нас та інші банки буде просто занадто малим у порівнянні з серйозним впливом на доступ до кредитів і споживчі витрати по всій країні. Ці речі просто не працюють так, як задумано.”

Аналітики Morningstar DBRS кажуть, що пропозиція навряд чи буде реалізована, але що “доходи від відсотків кредитних карток можуть суттєво зменшитися.”

Якщо буде ухвалено, ліміт “матиме жахливі наслідки для прибутковості кредитних карток,” пише аналітик Morningstar Майкл Міллер.

Скорочення доступу до кредитів для ризикованих позичальників з макроекономічними наслідками

Головним занепокоєнням для банків є наслідки для позичальників з субпраймовим кредитним рейтингом. Лідери галузі попереджають, що ліміт на відсотки призведе до скорочення доступності кредитів для таких споживачів. Фрейзер сказала, що це може спонукати ризикованих позичальників шукати “хижі альтернативи” для отримання кредиту. “Ви залишитесь лише з багатими, які мають доступ до кредитних карток, і ніхто цього не хоче.”

Аналітики Morningstar DBRS кажуть, що емітенти карток можуть відреагувати на ліміт на відсотки, підвищивши річні збори для ризикованих картодержателів або змінивши програми винагород. Такі заходи зменшують загальні споживчі витрати, що створює негативний вплив на економіку в цілому.

Зменшення прибутків у банківському секторі

Ліміт на відсотки також стане великим ударом для прибутків банків. “Ми очікуємо, що будь-який потенційний ліміт на процентні ставки за кредитними картками матиме негативні наслідки для прибутковості емітентів карток у найближчій перспективі,” пише Яніс Кулуріотіс, старший віце-президент з глобальних небанківських фінансових установ. “Ми очікуємо ці наслідки, особливо для емітентів карток з більшими ризиками в сегментах кредитного спектра, які зазвичай мають вищі ефективні процентні ставки та більше обертаються.”

Ліміт ще більше ускладнить зменшені доходи та ціни акцій, які вже переживають деякі емітенти карток. Wells Fargo WFC, наприклад, не досяг своїх прогнозів прибутку за четвертий квартал 2025 року, згідно з його звітом про прибутки в середу. Четвертий за величиною кредитор у Сполучених Штатах, банк побачив, як його акції впали на 7.09% між оголошенням Трампа в п’ятницю та середою вдень.

Відгукуючись на інших керівників галузі, фінансовий директор Wells Fargo Майкл Сантомассімо сказав, що запропонований ліміт призведе до обмеження кредитування банками. Але під час телефонної конференції з прибутків Сантомассімо сказав, що банк відкритий до співпраці з адміністрацією Трампа щодо доступності: “Ми дуже зацікавлені у пошуку рішень, щоб допомогти якомога більшій кількості людей і робити це таким чином, щоб не мати негативного впливу.”