Sterling (NASDAQ:STRL) повідомляє про бичачий прогноз на четвертий квартал CY2025, акції зростають

SelfRugger

2026-03-28 17:30:05

Sterling (NASDAQ:STRL) повідомляє про оптимістичний Q4 CY2025, акції зростають

Радек Стрнад

Чт, 26 лютого 2026 року о 7:54 AM GMT+9 5 хв читання

У цій статті:

                                      StockStory Топ Вибір

STRL

-0.97%

Компанія Sterling Infrastructure (NASDAQ:STRL), що займається будівництвом цивільної інфраструктури, повідомила про доходи, які перевищили очікування Уолл-стріт у Q4 CY2025, з продажами, що зросли на 51,5% у річному обчисленні до $755,6 мільйона. Прогноз доходів компанії за весь рік у $3,13 мільярда на середньому рівні перевищив оцінки аналітиків на 10,7%. Її прибуток без урахування GAAP у розмірі $3,08 на акцію перевищив консенсусні оцінки аналітиків на 17%.

Чи настав час купити акції Sterling? Дізнайтеся в нашому повному дослідженні.

Основні моменти Sterling (STRL) Q4 CY2025:

**Дохід:** $755,6 мільйона проти оцінок аналітиків у $639,4 мільйона (51,5% річного зростання, перевищення на 18,2%)

**Коригований EPS:** $3,08 проти оцінок аналітиків у $2,63 (перевищення на 17%)

**Коригований EBITDA:** $142,1 мільйона проти оцінок аналітиків у $128,4 мільйона (маржа 18,8%, перевищення на 10,7%)

**Прогноз коригованого EPS на наступний фінансовий рік 2026** складає $13,75 на середньому рівні, перевищуючи оцінки аналітиків на 13,9%

**Прогноз EBITDA на наступний фінансовий рік 2026** складає $642,5 мільйона на середньому рівні, вище оцінок аналітиків у $580,9 мільйона

**Операційна маржа:** 0,9%, знижена з 12,5% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 21,1%, знижена з 31,8% у тому ж кварталі минулого року

**Ринкова капіталізація:** $14,12 мільярда

(1) Див. розділи “Неприєднані показники”, “Перерахунок коригованого чистого доходу” та “Перерахунок EBITDA” нижче для отримання додаткової інформації.

Огляд компанії

Займаючись будівництвом великої автомагістралі, Grand Parkway у Х’юстоні, TX, Sterling Infrastructure (NASDAQ:STRL) надає послуги з будівництва цивільної інфраструктури.

Зростання доходів

Довгострокова продуктивність продажів компанії є одним із сигналів її загальної якості. Будь-який бізнес може мати короткостроковий успіх, але перший клас виростає протягом років. Протягом останніх п’яти років Sterling збільшила свої продажі на вражаючий 11,8% у середньому щорічному темпі зростання. Її зростання перевищило середнє зростання промислових компаній і показує, що її пропозиції резонують з клієнтами, що є чудовою відправною точкою для нашого аналізу.

Щоквартальний дохід Sterling

Довгострокове зростання є найважливішим, але в рамках промисловості п’ятирічний історичний огляд може пропустити нові галузеві тенденції або цикли попиту. Річне зростання доходів Sterling на 12,4% за останні два роки узгоджується з її п’ятирічною тенденцією, що свідчить про те, що попит був прогнозовано сильним.

Річне зростання доходів Sterling

Цього кварталу Sterling повідомила про вражаюче річне зростання доходів на 51,5%, а її дохід у $755,6 мільйона перевищив оцінки Уолл-стріт на 18,2%.

Дивлячись вперед, аналітики sell-side очікують, що доходи зростуть на 13,2% протягом наступних 12 місяців, що схоже на її дворазову ставку. Ця прогноза є вражаючою і вказує на те, що ринок прогнозує успіх її продуктів і послуг.

Історія продовжується

Поки Уолл-стріт переслідує Nvidia на рекордних максимумах, маловідома компанія-виробник напівпровідників домінує в критичному компоненті AI, без якого ці гіганти не можуть обійтися. Натисніть тут, щоб отримати доступ до нашого безкоштовного звіту про одну з наших улюблених історій зростання.

Операційна маржа

Операційна маржа є одним з найкращих показників прибутковості, оскільки вона показує, скільки грошей компанія отримує після закупівлі та виробництва своїх продуктів, маркетингу та продажу цих продуктів, а найголовніше, підтримки їх актуальності через дослідження та розробки.

Sterling добре управляла своєю витратною базою за останні п’ять років. Вона продемонструвала солідну прибутковість для промислового бізнесу, виробляючи середню операційну маржу 10,6%. Цей результат був особливо вражаючим через її низьку валову маржу, що в основному є фактором того, що вона продає, і вимагає великих змін для значного пересування. Компанії мають більше контролю над своїми операційними маржами, і це є показником добре керованих операцій, якщо вони високі, коли валові маржі низькі.

Аналізуючи тенденції в її прибутковості, операційна маржа Sterling зросла на 5,5 процентних пункти за останні п’ять років, оскільки її зростання продажів дало їй величезний операційний важіль.

Операційна маржа Sterling за останні 12 місяців (GAAP)

У Q4 операційна маржа Sterling становила 0,9%, знизившись на 11,6 процентних пунктів у річному обчисленні. Оскільки операційна маржа Sterling знизилася більше, ніж її валова маржа, можна припустити, що вона була менш ефективною через те, що витрати, такі як маркетинг, R&D та адміністративні витрати, зросли.

Прибуток на акцію

Тенденції доходів пояснюють історичне зростання компанії, але довгострокова зміна прибутку на акцію (EPS) вказує на прибутковість цього зростання – наприклад, компанія може збільшити свої продажі через надмірні витрати на рекламу та просування.

EPS Sterling зросла на вражаючі 47,7% у середньому щорічному темпі зростання за останні п’ять років, що перевищує її 11,8% середньорічне зростання доходів. Це говорить нам про те, що компанія стала більш прибутковою на акцію в міру свого зростання.

EPS Sterling за останні 12 місяців (без GAAP)

Занурення в нюанси прибутковості Sterling може дати нам краще розуміння її продуктивності. Як ми вже згадували раніше, операційна маржа Sterling знизилася цього кварталу, але зросла на 5,5 процентних пунктів за останні п’ять років. Це був найважливіший фактор (за винятком впливу на доходи), що стоїть за її вищими доходами; процентні витрати та податки також можуть вплинути на EPS, але не розкривають багато про основи компанії.

Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за більш нещодавній період, оскільки це може дати уявлення про нову тему або розвиток для бізнесу.

Для Sterling її дворазове річне зростання EPS на 54,5% було вищим за її п’ятирічну тенденцію. Нам подобається, коли зростання прибутку прискорюється, особливо коли воно прискорюється з уже високої бази.

У Q4 Sterling повідомила про коригований EPS у розмірі $3,08, підвищившись з $1,46 у тому ж кварталі минулого року. Цей показник легко перевищив оцінки аналітиків, і акціонери повинні бути задоволені результатами. Протягом наступних 12 місяців Уолл-стріт очікує, що повний річний EPS Sterling у $10,70 зросте на 13,2%.

Ключові висновки з результатів Q4 Sterling

Ми були вражені тим, як суттєво Sterling перевищила очікування аналітиків щодо EBITDA цього кварталу. Ми також були раді, що її дохід перевищив оцінки Уолл-стріт на значну величину. Згадуючи на загальний огляд, ми вважаємо, що це був хороший показник з кількома ключовими областями зростання. Акції зросли на 5% до $483,50 відразу після результатів.

Звичайно, у Sterling був хороший квартал, але якщо ми подивимося на загальну картину, чи варто купувати ці акції? Якщо ви приймаєте це рішення, вам слід врахувати загальну картину оцінки, якості бізнесу, а також останніх прибутків. Ми покриваємо це в нашому дієвому повному дослідженні, яке ви можете прочитати тут, це безкоштовно.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.