Індекс Доу Джонса різко знизився майже на 800 пунктів, опустившись у зону корекції, три основні фондові індекси зафіксували нові мінімуми за період, а ціна на нафту Brent прорвала позначку 110 доларів

*Індекс Dow Jones опустився в зону корекції

*Технологічний і споживчий сектори лідирують зі зниженням

*Три основні індекси безперервно падають п’ятим тижнем поспіль

Американський фондовий ринок у п’ятницю різко знизився: усі три основні індекси закрилися на найнижчих рівнях більш ніж за сім місяців. Dow Jones відступив більш ніж на 10% від історичного рівня закриття, встановленого 10 лютого, і формально перейшов у фазу корекції, ставши ще одним ключовим індексом, що пробив цей поріг після Nasdaq. Постійні збурення ринкового настрою протягом понад місяця через конфлікт на Близькому Сході помітно охолодили схильність інвесторів до ризику. Індекс волатильності VIX, який розглядають як «індикатор паніки», зріс на 3,61 пункта і закрився на рівні 31,05 пункта, досягнувши найвищого рівня з кінця квітня минулого року.

На кінець торгів промисловий індекс Dow Jones знизився на 793,47 пункта, до 45166,64 пункта, що відповідає падінню на 1,73%. Індекс S&P 500 знизився на 108,31 пункта, до 6368,85 пункта, або на 1,67%. Nasdaq Composite знизився на 459,72 пункта, до 20948,36 пункта, або на 2,15%. Усі три індекси падають п’ятий тиждень поспіль: S&P 500 встановив найдовший рекорд тижневого серійного падіння за майже чотири роки.

З точки зору динаміки за тижнем: цього тижня S&P 500 знизився сумарно більш ніж на 2,1%, Nasdaq — більш ніж на 3,2%, а Dow Jones — приблизно на 0,9%.

У розрізі секторів: з 11 секторів S&P 500 — 8 зросли в ціні, 3 — знизилися. Сектор енергетики та сектор товарів повсякденного попиту зростали всупереч загальній тенденції: відповідно на 1,87% і 0,78%. На тлі впливу Amazon сектор товарів за власним вибором (non-essential consumer) знизився приблизно на 3,1%, ставши найслабшим сектором. Водночас технологічні компанії в сегменті програмного забезпечення також стикаються з новим раундом тиску продажів: індекс S&P 500 Software & Services опустився до найнижчого рівня з листопада 2023 року.

【Показники “гарячих” акцій】

Крупні технологічні акції загалом слабшали. Nvidia впала на 2,17%, Tesla — на 2,76%, Meta — на 3,99%, Microsoft — на 2,51%, Apple — на 1,62%, Amazon — на 3,95%, Alphabet класу A — на 2,34%, Alphabet класу C — на 2,49%, Broadcom — на 2,82%, AMD (Advanced Micro Devices) — на 0,87%.

Китайські компанії, котирувані в США, загалом перебувають під тиском: індекс Nasdaq China Golden Dragon закрився з падінням на 1,9%. Alibaba впала на 2,17%, PDD Holdings — на 0,81%, Baidu — на 1,63%, JD.com — на 1,65%, Trip.com — на 3,44%, Tencent Holdings (ADR) — на 0,89%, NIO — на 4,50%, Futu Holdings — на 1,76%.

【Огляд ринку】

За повідомленням China Central Television (CCTV) News, місцевого часу 27 березня, один високопоставлений чиновник з безпеки Ірану попередив, що у разі, якщо США розпочнуть наземні операції в регіоні Близького Сходу, Іран застосує взаємні дії для протидії. Чиновник зазначив, що щойно США перейдуть до наземної фази бойових дій, Іран матиме відповідні повноваження, щоб відбити загрозу шляхом здійснення взаємних дій. Він також підкреслив, що будь-які військові дії «сторони супротивника» в Ормузькій протоці можуть призвести до повного закриття цієї протоки, а термін закриття не буде обмеженим.

Держсекретар США Марко Рубіо заявив, що США все ще можуть досягти військових цілей без направлення наземних військ. Раніше президент США Дональд Трамп заявляв, що надасть Ірану 10-денний термін, інакше його енергетичні об’єкти зазнають ударів.

Кен Полкарі (Ken Polcari), головний стратег із ринків SlateStone Wealth, зазначив, що наразі загальний ринковий настрій змінився на песимістичний, а фондові індекси вже перейшли в фазу корекції. Він вважає, що масштаб поточного коригування може розширитися до 15%–20%.

Зростання цін на енергоносії та на сировину посилює інфляційний тиск і послаблює ринкові очікування щодо зниження ставок Федеральною резервною системою. Дані за ф’ючерсами на процентні ставки показують: ринок фактично виключив імовірність зниження ставок протягом року і почав враховувати ризики підвищення ставок.

За інструментом FedWatch від CME Group (Chicagо Mercantile Exchange) наразі ринок оцінює ймовірність підвищення ставок ФРС на щонайменше 25 базисних пунктів на засіданні у жовтні приблизно в 25%.

Щодо економічних даних: у дослідженні, опублікованому Університетом Мічигану, повідомляється, що остаточне значення індексу довіри споживачів у березні становить 53,3 — це нижче за 56,6 у лютому, найнижчий рівень з грудня 2025 року.

На ринку держоблігацій: дохідність 10-річних казначейських облігацій США становить 4,444%, зростання на 2,8 базисного пункту; упродовж дня вона на мить досягала проміжного максимуму 4,482%. Дохідність 2-річних казначейських облігацій становить 3,918%, зниження на 6,6 базисного пункту; раніше вона піднімалася до рівня понад 4%.

【Показники товарних ринків】

На енергетичному ринку ціни на нафту різко зросли. Ф’ючерси на нафту марки West Texas Intermediate (NYMEX, WTI) на Нью-Йоркській біржі зросли на 5,46% до 99,64 долара за барель; Brent зросла на 4,22% до 112,57 долара за барель. Загальна волатильність протягом тижня була відносно обмеженою, але з напередодні початку конфлікту 27 лютого ціна Brent у сумі зросла приблизно на 53%, а WTI — приблизно на 45%.

На думку консультаційної компанії Ritterbusch & Associates, реакції ринку на заяви про пом’якшення ситуації поступово «втрачають чутливість», тоді як очікування щодо попиту й пропозиції й надалі домінують у траєкторії цін на нафту.

Оцінка Міжнародного енергетичного агентства (IEA) свідчить: нинішній конфлікт спричинив щоденне скорочення глобальних постачань нафти приблизно на 11 млн барелів, а масштаби впливу навіть перевищують сумарний ефект нафтової кризи 1970-х років.

Аналітики Macquarie вважають: якщо конфлікт швидко вщухне, ціни на нафту можуть відкотитися, але все одно залишаться вищими за рівень до початку конфлікту; якщо бойові дії триватимуть до кінця червня, ціни на нафту не виключаються до рівня 200 доларів за барель.

Ціни на золото зростають. У Нью-Йоркській торговій сесії ближче до закриття спотове золото підскочило на 2,6% до 4491,78 долара за унцію; упродовж дня воно деякий час торкалося рівня 4554,39 долара. Ф’ючерси на золото COMEX зросли на 2,7%.

Старший ринковий стратег RJO Futures Даніель Павілоніс (Daniel Pavilonis) заявив, що недавнє коригування ринку надало можливість для розміщення (формування позицій) у золоті.

Німецький комерційний банк підвищив ціль на ціну золота на кінець року до 5000 доларів за унцію та вважає, що попереднє коригування навряд чи буде тривалим.

Спотове срібло зросло на 2,2% до 69,54 долара за унцію.

(Ця стаття з сайту Yicai Finance)

Масивна кількість новин і точне тлумачення — усе в застосунку Sina Finance (新浪财经APP)