HCI Group (NYSE:HCI) повідомляє про оптимістичний Q4 CY2025

HCI Group (NYSE:HCI) повідомляє про оптимістичний Q4 CY2025

Кайоде Омотоошо

Чт, 26 лютого 2026 року о 7:22 AM GMT+9 4 хв читання

У цій статті:

•                                       StockStory Топ-вибір 
  

  HCI

  +4.41%

Страхова та технологічна компанія HCI Group (NYSE:HCI) повідомила про результати Q4 CY2025, які перевищили очікування ринку щодо доходів, з продажами, що зросли на 52.1% у порівнянні з минулим роком до $246.2 мільйонів. Її GAAP прибуток становив $7.25 на акцію, що на 58.5% перевищило консенсус-прогнози аналітиків.

Чи зараз час купувати HCI Group? Дізнайтеся в нашому повному дослідженні.

HCI Group (HCI) Основні моменти Q4 CY2025:

**Чисті премії:** $225.8 мільйонів проти оцінок аналітиків $212.4 мільйонів (54.3% річного зростання, 6.3% перевищення)

**Дохід:** $246.2 мільйонів проти оцінок аналітиків $237.2 мільйонів (52.1% річного зростання, 3.8% перевищення)

**Прибуток до оподаткування:** $144 мільйони (58.5% маржа)

**EPS (GAAP):** $7.25 проти оцінок аналітиків $4.58 (58.5% перевищення)

**Балансова вартість на акцію:** $80.13 проти оцінок аналітиків $76.25 (90.3% річного зростання, 5.1% перевищення)

**Ринкова капіталізація:** $2.03 мільярда

Коментарі керівництва“2025 рік був дуже успішним для HCI, демонструючи рекордні доходи та повернення для акціонерів. На додаток до нашої операційної діяльності, HCI успішно провела IPO Exzeo, провідної технологічної платформи,” сказав голова та генеральний директор HCI Group Пареш Патель.

Огляд компанії

Розпочавши як страховик “виходу” у Флориді, який взяв на себе поліси від державної корпорації Citizens Property Insurance Corporation, HCI Group (NYSE:HCI) надає страхування майна та відповідальності, переважно покриття для власників будинків, використовуючи власні технології для покращення андеррайтингу та обробки претензій.

Зростання доходу

Загалом, страхові компанії отримують дохід з трьох основних джерел. Перше - це основний страховий бізнес, який часто називають андеррайтингом і який представлений у звіті про доходи як отримані премії. Друге джерело - це інвестиційний дохід від інвестування “плавучих” (премій, зібраних наперед, але ще не виплачених як претензії) в активи, такі як фіксовані доходи та акції. Третє - це збори з різних джерел, таких як адміністрація поліси, ануїтети або інші послуги з доданою вартістю. Протягом останніх п’яти років HCI Group збільшила свої доходи з неймовірним темпом зростання 23.7% у річному обчисленні. Її зростання перевищує середні показники страхової компанії та показує, що її пропозиції знаходять відгук у клієнтів, що є чудовою відправною точкою для нашого аналізу.

Квартальні доходи HCI Group

Довгострокове зростання є найважливішим, але в межах фінансів п’ятирічний історичний погляд може пропустити нещодавні зміни процентних ставок і ринкових доходів. Річне зростання доходів HCI Group на 27.9% за останні два роки перевищує її п’ятирічний тренд, що свідчить про те, що попит був сильним і нещодавно прискорився.

Зростання доходів HCI Group у порівнянні з попереднім роком

Примітка: Квартали, які не показуються, були визнані аномаліями, які були під впливом великих інвестиційних прибутків/збитків, які не є показовими для повторюваних основ бізнесу.

Історія продовжується  

Цього кварталу HCI Group повідомила про чудове зростання доходів у порівнянні з попереднім роком на 52.1%, а її $246.2 мільйона доходу перевищило оцінки Уолл-Стріт на 3.8%.

Чисті премії склали 91.2% загального доходу компанії протягом останніх п’яти років, що означає, що HCI Group живе і помирає за рахунок своєї андеррайтингової діяльності, оскільки нестрахові операції практично не впливають на показники.

Квартальні чисті премії HCI Group як % від доходу

Ринки постійно віддають перевагу зростанню чистих премій над інвестиційним доходом і доходом від зборів, визнаючи його вищу якість як основний показник успіху андеррайтингу компанії та проникнення на ринок.

Книга 1999 року “Gorilla Game” передбачила, що Microsoft та Apple домінуватимуть у технологіях ще до того, як це сталося. Її теза? Визначити переможців платформи на ранньому етапі. Сьогодні підприємства програмного забезпечення, які вбудовують генеративний AI, стають новими “горилами”. прибутковий, швидкозростаючий акцій програмного забезпечення, який вже користується хвилею автоматизації та прагне вловити наступний генеративний AI.

Балансова вартість на акцію (BVPS)

Страхові компанії є підприємствами з балансом, які збирають премії наперед і виплачують претензії з часом. Плавучі – премії, зібрані, але ще не виплачені – інвестуються, створюючи активну базу, підтримувану структурою зобов’язань. Балансова вартість на акцію (BVPS) відображає цю динаміку, вимірюючи ці активи (інвестиційний портфель, готівка, відшкодування перестрахування) мінус зобов’язання (резерви на виплату претензій, борг, майбутні поліси). BVPS є по суті залишковою вартістю для акціонерів.

Тому ми вважаємо, що BVPS дуже важливо відстежувати для страховиків і метрикою, яка проливає світло на якість бізнесу, оскільки вона відображає довгострокове зростання капіталу і її важче маніпулювати, ніж більш поширені метрики, такі як EPS.

BVPS HCI Group зросла на неймовірні 25.4% щорічно за останні п’ять років. Зростання BVPS також прискорилося нещодавно, зростаючи на 55% щорічно за останні два роки з $33.36 до $80.13 на акцію.

Квартальна балансова вартість на акцію HCI Group

Протягом наступних 12 місяців консенсус-прогнози передбачають, що BVPS HCI Group зросте на 13% до $76.25, що є стабільною швидкістю зростання.

Основні висновки з результатів Q4 HCI Group

Ми були вражені тим, наскільки суттєво HCI Group перевершила очікування аналітиків щодо балансової вартості на акцію цього кварталу. Нам також було приємно, що її EPS перевищив оцінки Уолл-Стріт. Взявши загальну картину, ми вважаємо, що це був хороший звіт з деякими ключовими сферами зростання. Акції залишилися стабільними на рівні $165 відразу після результатів.

HCI Group, можливо, мала хороший квартал, але чи означає це, що ви повинні інвестувати прямо зараз? Ми вважаємо, що останній квартал є лише частиною більшого довгострокового аналізу якості бізнесу. Якість в поєднанні з оцінкою може допомогти визначити, чи є акції вартою покупки. Ми висвітлюємо це в нашому дієвому повному дослідженні, яке ви можете прочитати тут, це безкоштовно.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації