Розумний інвестор: переможці ШІ, 6 графіків для спостереження та що далі для ФРС

Хочете бути в курсі ринкових новин та інвестиційних ідей від Morningstar? Підпишіться на мій щотижневий бюлетень Smart Investor here.

У цьому тижневому бюлетені:

• Щотижневий огляд ринків: акції зростають, очолювані основними матеріалами
• Ринок праці залишається м’яким у грудні, але зниження ставок ФРС, здається, затримується
• Полак з Capital Group: ризики фондового ринку, каталізатори, можливості на 2026 рік
• Слідкуйте за цими 6 сигналами, щоб отримати підказки про те, куди рухатимуться ринки у 2026 році
• Що далі для ФРС у 2026 році?
• Чи продовжиться бум викупу акцій у 2026 році?
• Переможці, аутсайдери та невдахи акцій AI у 2025 році

Перед тим, як перейти до цього тижневого огляду, я хочу без сорому представити новий додаток до складу бюлетенів Morningstar. Кураторований моїм колегою та ветераном журналістики Олександром Дейвісом з PitchBook, Public Meets Private об’єднає поглиблений аналіз, дані та звіти як від Morningstar, так і від PitchBook, щоб допомогти вам зрозуміти конвергенцію публічних та приватних ринків. Ви можете дізнатися більше про це here, або просто підписатися!

На ринку публічних ринків це був хороший тиждень для акцій. Індекс ринку США Morningstar зріс на 1,7%, досягнувши нового рекорду завдяки суттєвим зростанням акцій великих капіталів і змішаних акцій. У відмінності від нещодавньої ринкової активності, зростання не очолювали акції технологічного сектору, а натомість основні матеріали та циклічні споживчі назви.

На фоні новини, безумовно, активізувалися цього тижня після святкового затишшя. Ми спостерігали багато активності на геополітичному фронті та заяви з Білого дому, а в п’ятницю отримали звіт про зайнятість у грудні. Дані про роботу підтвердили, що ринок праці виглядає м’яким наприкінці 2025 року, але він не був набагато слабшим, ніж у листопаді. Перегляньте, що економісти кажуть про звіт про зайнятість here.

Одним із висновків з звіту про зайнятість є те, що це малоймовірно змусить Федеральну резервну систему знизити процентні ставки на цьому місяці. Але що щодо залишку 2026 року? Це буде складний, трансформаційний рік для центрального банку, з новим керівництвом у той час, коли інфляція була високою, а зазначені звіти про роботу були не надто позитивними. Перегляньте погляд Сари Гансен на те, що далі для ФРС.

Цього тижня ми також зв’язалися з Девідом Полаком з Capital Group. Він 41-річний ветеран ринків і очолює фондову команду гіганта. Полак поділився поглядом Capital Group на перспективи економік США і світу. Він охоплює ризики для ринків, а також які кути фондового ринку представляють найкращі можливості.

Тим часом, Сьюзан Дзіубінскі зустрілася з Даном Лефковіцем з Morningstar Indexes, щоб поговорити про перспективи викупу акцій і що це може означати для дивідендів. Лефковіц зазначає, що 2025 рік став п’ятим поспіль роком, коли компанії витратили більше на викуп акцій, ніж на дивіденди. Чи продовжиться це?

Продовжуючи з перспективами на 2026 рік, аналітики Morningstar стежитимуть за даними про тенденції, що варіюються від витрат на прискорення AI до цін на електрику до випуску облігацій на основі AI. У нас є шість графіків про те, які тенденції можуть найбільше вплинути на наратив цього року та в подальшому.

Коли 2025 рік закінчився, ралі акцій AI почало тріскатися. Коли інвестори стали більш вибірковими, це вже не була динаміка “зростаючий приплив піднімає всі човни”. Ми розглядаємо, які акції AI вели у 2025 році, включаючи ті, які втрималися під час нестабільного четвертого кварталу та які відстали.

Як завжди, не забудьте відвідати нашу сторінку Ринків для отримання останніх новин і живих оновлень фондового ринку, а також нашого повного щотижневого календаря ключових майбутніх даних та подій.