Montrose (NYSE:MEG) дивує з продажами за Q4 CY2025

Montrose (NYSE:MEG) дивує з продажами за Q4 CY2025

Радек Стрнад

Чт, 26 лютого 2026 року о 7:44 AM GMT+9 5 хв читання

У цій статті:

MEG

+3.36%

Постачальник екологічних послуг Montrose (NYSE:MEG) перевершив очікування Уолл-стріт щодо доходів у Q4 CY2025, з продажами, що зросли на 2.2% в річному вимірі до 193.3 мільйонів доларів. Прогноз доходів компанії на весь рік у 870 мільйонів доларів на середньому рівні перевищив оцінки аналітиків на 2.6%. Її прибуток на акцію за не-GAAP склав 0.35 доларів, що на 84.4% перевищує консенсус-оцінки аналітиків.

Чи настав час купувати Montrose? Дізнайтеся в нашому повному дослідницькому звіті.

Основні моменти Montrose (MEG) за Q4 CY2025:

**Доходи:** 193.3 мільйонів доларів проти оцінок аналітиків у 188.6 мільйонів доларів (2.2% річного зростання, перевищення на 2.5%)

**Коригований EPS:** 0.35 доларів проти оцінок аналітиків у 0.19 доларів (перевищення на 84.4%)

**Коригований EBITDA:** 23.89 мільйонів доларів проти оцінок аналітиків у 23.23 мільйонів доларів (маржа 12.4%, перевищення на 2.8%)

**Прогноз EBITDA на наступний фінансовий рік 2026** становить 127.5 мільйонів доларів на середньому рівні, вище оцінок аналітиків у 125.7 мільйонів доларів

**Операційна маржа:** -1.3%, зростання з -12.1% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 23.7%, зростання з 15.7% у тому ж кварталі минулого року

**Ринкова капіталізація:** 799.3 мільйонів доларів

Генеральний директор і директор Montrose, Віджай Мантхріпрагад, прокоментував: “Більше року тому ми оголосили про паузу в придбаннях, щоб підкреслити якість і довговічність нашого бізнесу. Ми також поділилися нашими очікуваннями, що регуляторна волатильність у США створить більше позитивних факторів, ніж негативних, враховуючи нашу унікальну бізнес-модель та глобальну орієнтацію на клієнтів. Оглядаючи нашу сфокусовану реалізацію в 2025 році, наш бізнес перевершив і перевищив всі основні цілі. Ми забезпечили 13% органічного зростання доходів, розширили EBITDA-маржі та генерували рекордний грошовий потік з конверсією вільного грошового потоку 75%. Наше перевершення в генерації грошового потоку призвело до того, що на кінець 2025 року наш показник заборгованості був приблизно на 0.5x нижчим за наш прогноз на початку 2025 року. Ми також прискорили крос-продажі на нашій платформі, розширили портфель інтелектуальної власності та залучили неймовірні таланти, всі ці фактори дуже добре позиціонують нас на 2026 рік і далі."

Огляд компанії

Заснована для захисту алеї з двосмуговою дорогою, Montrose (NYSE:MEG) надає послуги моніторингу якості повітря, екологічного лабораторного тестування, дотримання вимог і екологічного консалтингу.

Зростання доходів

Довгострокова продуктивність компанії є показником її загальної якості. Будь-який бізнес може мати короткостроковий успіх, але провідний зростає протягом багатьох років. На щастя, продажі Montrose зросли на неймовірні 20.4% складного річного темпу зростання за останні п’ять років. Її зростання перевершило середнє значення компаній у промисловому секторі та показує, що її пропозиції резонують з клієнтами, що є корисною відправною точкою для нашого аналізу.

Історія продовжується  

Квартальний дохід Montrose

Довгострокове зростання є найважливішим, але в межах промислового сектору історичний огляд у п’ять років може упустити нові тенденції в галузі або цикли попиту. Річне зростання доходів Montrose у 15.3% за останні два роки нижче її п’ятирічної тенденції, але ми все ще вважаємо, що результати вказують на здоровий попит.

Річне зростання доходів Montrose

Цього кварталу Montrose повідомив про скромне річне зростання доходів на 2.2%, але перевершив оцінки Уолл-стріт на 2.5%.

Дивлячись вперед, аналітики з продажу очікують, що доходи зростуть на 2.4% протягом наступних 12 місяців, що є сповільненням в порівнянні з останніми двома роками. Ця прогноза є незадовільною і вказує на те, що її продукти та послуги зіткнуться з деякими труднощами з попитом. Принаймні, компанія добре відстежується за іншими показниками фінансового здоров’я.

Книга 1999 року “Gorilla Game” передбачила, що Microsoft і Apple домінуватимуть у технологіях до того, як це сталося. Її теза? Визначте переможців платформ рано. Сьогодні підприємства з програмним забезпеченням, що впроваджують генеративний AI, стають новими горилами. прибуткова, швидко зростаюча акція підприємства, яка вже користується хвилею автоматизації та шукає можливості в генеративному AI.

Операційна маржа

Високі витрати Montrose сприяли середній операційній маржі -2.8% за останні п’ять років. Неприбуткові промислові компанії потребують додаткової уваги, оскільки вони можуть потрапити в неприємності, коли хвиля йде.

З позитивного боку, операційна маржа Montrose зросла на 3.1 процентних пункти за останні п’ять років, оскільки зростання продажів дало їй операційний важіль. Тим не менш, компанії знадобиться набагато більше, щоб досягти довгострокової прибутковості.

Montrose останні 12 місяців Операційна маржа (GAAP)

Операційна маржа Montrose цього кварталу склала -1.3%.

Прибуток на акцію

Ми відстежуємо довгострокову зміну прибутку на акцію (EPS) з тієї ж причини, що й довгострокове зростання доходів. У порівнянні з доходами, однак, EPS підкреслює, чи є зростання компанії прибутковим.

EPS Montrose за підсумками року перевернувся з негативного на позитивний за останні п’ять років. Це хороший знак і показує, що компанія знаходиться на точці перелому.

Montrose останні 12 місяців EPS (Не-GAAP)

Як і з доходом, ми аналізуємо EPS за більш нещодавній період, оскільки це може дати уявлення про нову тему або розвиток для бізнесу.

EPS Montrose зріс на приголомшливі 66.3% складного річного темпу зростання за останні два роки, що перевищує її 15.3% річного зростання доходів. Це говорить нам про те, що компанія стала прибутковішою на одну акцію в міру розширення.

Занурення в якість прибутку Montrose може дати нам краще розуміння її продуктивності. Операційна маржа Montrose розширилася за останні два роки. Це був найважливіший фактор (поряд з впливом доходу) за її вищий прибуток; відсоткові витрати та податки також можуть вплинути на EPS, але не дають нам стільки інформації про основи компанії.

У Q4 Montrose повідомив про коригований EPS у 0.35 доларів, зрослий з 0.29 доларів у тому ж кварталі минулого року. Цей показник легко перевищив оцінки аналітиків, і акціонери повинні бути задоволені результатами. Протягом наступних 12 місяців Уолл-стріт очікує, що річний EPS Montrose у 1.41 доларів зросте на 2%.

Основні висновки з результатів Q4 Montrose

Було приємно бачити, як Montrose перевершив очікування аналітиків щодо EPS цього кварталу. Ми також були раді, що її прогноз доходів на рік перевищив оцінки Уолл-стріт. В загальному, ми вважаємо, що це був хороший результат. Акції зросли на 7.5% до 25.10 доларів одразу після звіту.

Montrose показала міцний прибуток, але один квартал не обов’язково робить акції купівлею. Давайте подивимося, чи є це хорошою інвестицією. Останній квартал має значення, але не так сильно, як довгострокові основи та оцінка, при вирішенні, чи є акції купівлею. Ми висвітлюємо це в нашому дієздатному повному дослідницькому звіті, який можна прочитати тут, він безкоштовний.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації