Безпосередньо на прес-конференції з підбиття підсумків діяльності "космічних банків", у 2026 році очікується перелом у чистому доході від відсотків, і компанія має впевненість у здатності продемонструвати хороші результати.

27 березня ввечері, промисловий банк Китаю провів прес-конференцію щодо результатів діяльності. Президент, головний комплаєнс-офіцер Лю Цзюнь, віце-президент, головний ризиковий офіцер Ван Цзінгву, віце-президент, головний фінансовий офіцер Яо Мінде, віце-президент Чжао Гуйде, секретар ради директорів Тянь Фенглінь та кілька членів керівництва взяли участь у заході.

Лю Цзюнь підсумував основні моменти діяльності банку в 2025 році і зазначив, що, звичайно, хочеться, щоб результати були кращими, але якщо банк зможе стабільно досягати комплексного рівня доходу вище середнього в кожному році, промисловий банк Китаю обов’язково стане стабілізатором капітального ринку. Він також зазначив, що промисловий банк Китаю впевнений у своїй здатності на основі хороших результатів продовжувати представляти ринку різноманітний, комплексний і відповідний напрямку розвитку світових фінансових установ звіт.

Щодо дивідендів, Лю Цзюнь також зазначив, що звертає увагу на заклики до коригування дивідендної ставки. Для довгострокового здорового розвитку капітального ринку, якщо підвищення може призвести до більш стійкого зростання ринку, промисловий банк Китаю безумовно стане взірцем для інших. Банк уважно спостерігатиме за змінами на капітальному ринку, реагуючи на запити.

Прибуткова стійкість подальше посилюється

Президент Лю Цзюнь підсумував, що результати діяльності промислового банку Китаю в 2025 році, особливо в рік завершення “Чотирнадцятої п’ятирічки”, демонструють кілька позитивних моментів. Перед обличчям складного і мінливого зовнішнього середовища промисловий банк Китаю завжди дотримувався принципу надання послуг реальному сектору економіки, постійно підвищуючи ефективність своєї діяльності. Показники доходу, прибутку, структури, якості та інші демонструють позитивні зміни, і банк не послаблює вимоги до ефективності та якості через великий обсяг власних активів. У поточному макроекономічному середовищі, особливо в умовах поступового звуження процентної маржі, капітальний ринок дуже стурбований нашою ефективністю, прибутковістю, структурою активів і пасивів, а також контролем над проблемними активами.

По-перше, ефективність управління стабільно підвищується, прибуткова стійкість подальше посилюється. Основні показники ефективності, такі як операційний дохід, чистий дохід від комісій та зборів, прибуток до відрахувань, чистий прибуток, всі досягли позитивного зростання. Загальний обсяг прибутку продовжує залишатися на лідируючих позиціях серед конкурентів.

Що стосується структури, чистий процентний дохід продовжує відігравати основну роль у формуванні доходів. Чиста процентна маржа становить 1,28%, що на 14 базисних пунктів нижче, ніж на початку року, проте темп зниження поступово сповільнюється, демонструючи ознаки стабілізації. Чистий дохід від комісій та зборів зріс на 1,6% в річному обчисленні, що змінило раніше негативну тенденцію; інші ненавчальні доходи стали потужною підтримкою зростання доходів. Загалом, стабільність, збалансованість і стійкість зростання прибутку промислового банку Китаю подальше підвищуються.

По-друге, структура активів і зобов’язань стабільно розширюється, якість послуг реальному сектору економіки постійно покращується. У 2025 році загальні активи групи досягли 53,48 трлн юанів, ставши першим у світі банком, що перевищив 50 трлн юанів. Внутрішні кредити в юанях зросли на 2,17 трлн юанів до 29,2 трлн юанів, збільшившись на 8%; інвестиції в облігації в юанях зросли на 2,48 трлн юанів, що є новим рекордом; внутрішні вклади в юанях зросли на 3,1 трлн юанів.

При веденні загального обсягу, також акцентується на оптимізації структури і темпу розподілу, рівень збалансованості кредитів досяг 67%, що на 3,6 процентних пунктів вище в порівнянні з минулим роком. Виробнича сфера, стратегічні нові галузі, екологічні проекти, доступні фінанси та інші ключові напрямки демонструють швидке зростання, що підкреслює роль великого банку як основного гравця у забезпеченні послуг реальному сектору економіки.

По-третє, якість активів і ситуація з управління ризиками. Наприкінці 2025 року група має показник проблемних кредитів на рівні 1,31%, що на 3 базисних пункти менше, ніж на початку року, що свідчить про п’ятирічну тенденцію до зниження. На кінець року резерви склали 852,3 млрд юанів, що на 36,8 млрд юанів більше, ніж на початку року, зростання на 4,5%, що ще більше підвищує здатність покриття ризиків.

Це свідчить про те, що у 2025 році промисловий банк Китаю створив необхідну резервну здатність у фінансових доходах, ефективно підвищив рівень покриття резервів і підготувався до наступного етапу для кращого пом’якшення ударів, які можуть виникнути внаслідок макроекономічних циклів. Одночасно ведеться робота над створенням корпоративної платформи для інтелектуального управління ризиками, особливо в ключових сферах, де відбувається розв’язання проблемних активів.

Успішний розвиток бізнесу надає промисловому банку Китаю більше впевненості та сил для спільного з акціонерами отримання результатів створення вартості, забезпечуючи стабільний і стійкий інвестиційний дохід. У 2025 році акції банку на фондовому ринку A та H зросли на 14,6% та 20,7% відповідно, що є відносно кращим результатом серед великих банків. Загальний грошовий дивіденд склав 1105,93 млрд юанів, продовжуючи зберігати статус найбільшого публічного акціонерного товариства за сумою грошових дивідендів на ринку A.

Лю Цзюнь зазначив, що звичайно, хочеться, щоб результати банку були кращими, але якщо банк зможе стабільно досягати комплексного рівня доходу вище середнього в кожному році, промисловий банк Китаю обов’язково стане стабілізатором капітального ринку.

Перехід від фінансового посередника до комплексного постачальника послуг

Президент Лю Цзюнь продовжив, що щодо основних робіт на 2026 рік, по-перше, активно розширювати комплексні послуги. Щоб стати фінансовою установою світового рівня, не можна покладатися лише на активи та зобов’язання, що переважно базуються на кредитах, необхідно всебічно розвивати сучасну фінансову сферу. У нових продуктивних силах та нових інфраструктурних проектах, промисловий банк Китаю має перейти від фінансового посередника до комплексного постачальника послуг у таких ціннісних аспектах, як фінансові ресурси, інформація, ефективність тощо. Необхідно не лише забезпечити достатні кредитні ресурси, а й зробити ненавчальні послуги важливим стовпом, зміцнюючи співпрацю між комерційними банками, інвестиційними банками, управлінням активами, депозитарними послугами, фінансовими операціями тощо, щоб створити комплексні рішення для клієнтів.

По-друге, посилити глобальну інтеграцію бізнесу. Наразі економіка Китаю вже глибоко інтегрована в світову економіку, промисловий банк Китаю повинен добре балансувати розвиток двох ринків і ефективно мобілізувати ресурси. Це сприятиме підвищенню глобальної здатності до розподілу ресурсів та послуг у сфері трансакційного фінансування, особливо у зв’язку з міжнародною інтернаціоналізацією юаня, оновленням продуктів та послуг, вдосконаленням всебічної системи послуг у сфері оцінки, транзакцій, розрахунку, інвестування, фінансування та управління активами. Промисловий банк Китаю є найбільшим маркет-мейкером на китайському міжбанківському ринку, тому він зобов’язаний взяти на себе роль основної сили і піонера в наступному етапі інтернаціоналізації юаня, підвищуючи вплив юаня на міжнародному ринку.

По-третє, постійно посилювати цифрові можливості. Завжди дотримуватися вимог “Чотирьох напрямків”. Необхідно інтегрувати нові передові технології штучного інтелекту в операційні процеси, але попередня умова полягає в тому, що ці технології повинні пройти сувору перевірку на ринку та внутрішню безпеку, оскільки захист конфіденційності та інформаційної безпеки клієнтів є найважливішою відповідальністю промислового банку Китаю.

2026 рік буде сповнений викликів, але промисловий банк Китаю впевнений у своїй здатності на основі хороших результатів продовжувати представляти ринку різноманітний, комплексний і відповідний напрямку розвитку світових фінансових установ звіт.

Кредитний ризик загалом під контролем, резерви достатні

Віце-президент Ван Цзінгву повідомив, що в останні роки промисловий банк Китаю завжди дотримувався балансу між високоякісним розвитком і високим рівнем безпеки, поступово підвищуючи та покращуючи якість активів. З моменту “Чотирнадцятої п’ятирічки” банк продовжує знижувати показник проблемних кредитів на не менше ніж 2 базисних пункти щороку. Наприкінці 2025 року показник проблемних кредитів у групі становив 1,31%, що на 3 базисних пункти менше, ніж на початку року.

Щодо доступних і особистих кредитів, тиск на управління якістю активів у цих двох сегментах підвищився, що є загальною тенденцією для всієї галузі. Але промисловий банк Китаю завжди дотримується основних принципів, і наразі кредитний ризик у цих сегментах загалом під контролем, а резерви достатні.

Щодо доступних кредитів, завдяки активній підтримці реальної економіки, посиленню обслуговування ключових клієнтів, вдосконаленню цифрового портфеля доступних продуктів та іншим заходам, постійно підвищується охоплення, доступність та задоволеність послугами доступного фінансування. У сфері управління ризиками: по-перше, дотримуватись комбінації цифрового управління ризиками та експертного контролю; по-друге, за допомогою цифрових та централізованих методів підвищити точність моніторингу та попередження ризиків; по-третє, своєчасно виявляти зовнішні ризикові характеристики, зміцнюючи модель і управління забезпеченням; по-четверте, вживати різні заходи для підвищення якості та ефективності розв’язання ризиків. У майбутньому, на фоні стійкого зміцнення макроекономіки, у поєднанні з підвищенням професійних можливостей доступної лінії та вдосконаленням механізмів управління ризиками, промисловий банк Китаю зможе якісно реалізувати важливі цілі в сфері доступного фінансування.

Щодо особистих кредитів, промисловий банк Китаю фокусується на своїх основних зобов’язаннях і активно реагує на поточні та нові політики. Конкретно: по-перше, відповідно до тенденцій розвитку ринку нерухомості, реалізувати нові моделі розвитку нерухомості та сприяти стабілізації ринку нерухомості; по-друге, посилити орієнтацію на політику життєзабезпечення, підвищити пропозицію споживчого фінансування; по-третє, усунути слабкі ланки у фінансових послугах, покращити якість обслуговування в сільських районах і торговій сфері.

У сфері якості активів, якість активів особистих кредитів промислового банку Китаю завжди була відносно високою. Через зростання в період трансформації економіки за останні два роки, корекцію на ринку нерухомості та інші фактори, показник проблемних кредитів тимчасово зріс, але це узгоджується з загальною тенденцією в галузі. У майбутньому ризик особистих кредитів буде під контролем. Завдяки прискоренню реалізації державної політики підтримки споживання та вивільненню переваг “П’ятнадцятої п’ятирічки”, якість активів особистого кредитування повернеться до розумного рівня. Промисловий банк Китаю створив підрозділ з особистого кредитування, щоб забезпечити централізоване та професійне управління кредитами.

Цього року чистий процентний дохід, ймовірно, досягне точки повороту

Віце-президент Яо Мінде повідомив, що щодо тенденцій ціноутворення по кредитах, очікується, що в 2026 році дохідність кредитів продовжить знижуватися, але темпи зниження значно сповільняться.

У травні 2025 року відбулася остання корекція LPR (ставка позики на ринку). Більшість впливу вже відображено. З даними на 2026 рік, нові ставки за кредитами для юридичних осіб, особистими іпотечними кредитами, особистими бізнес-кредитами вже демонструють ознаки стабілізації. Протягом перших двох місяців нові ставки за кредитами знизилися на 2 базисні пункти в порівнянні з минулим роком, а в порівнянні з аналогічним періодом минулого року знизилися на 18 базисних пунктів. Але враховуючи, що в цьому році LPR все ще може бути знижено, дохідність кредитів, ймовірно, продовжить знижуватися, але темпи зниження сповільняться.

Щодо чистої процентної маржі, Яо Мінде вважає, що у 2026 році ймовірно, вона матиме “L”-подібну форму. У 2025 році чиста процентна маржа промислового банку Китаю становила 1,28%, знизившись на 14 базисних пунктів. Але тенденція зниження доходності кредитів сповільнюється, річний темп зниження скоротився на 5 базисних пунктів. Якщо не враховувати подальші значні корекції LPR або депозитних ставок, очікується, що цього року чистий процентний дохід промислового банку Китаю, ймовірно, повернеться до позитивного значення, досягнувши точки повороту, а зниження чистої процентної маржі також сповільниться. Загалом, короткострокова тенденція зниження чистої процентної маржі поки що залишається незмінною, але ознаки стабілізації, ймовірно, продовжаться.

Чітке визначення основних напрямків розвитку “Цифрового банку”

Віце-президент Чжао Гуйде повідомив про розвиток “Цифрового банку”. Перехід від цифрового банку (D-ICBC) до “Цифрового банку” (AI-ICBC) грунтується на трьох міркуваннях: по-перше, слідувати сучасним тенденціям, враховуючи розвиток інтелектуальних технологій; по-друге, реалізувати національну стратегію, просуваючи впровадження “штучний інтелект + дії”; по-третє, поглибити реформу та трансформацію, вливати потужний імпульс у всю діяльність. Повністю прийняти штучний інтелект, активно підвищуючи рівень цифрового розвитку.

Щодо результатів впровадження штучного інтелекту, у 2025 році промисловий банк Китаю розпочав впровадження програми “Лідерство AI+ дій”, створюючи нові продуктивні сили фінансового сектору, ставши першою установою в галузі, яка отримала найвищий рівень сертифікації FDMM (оцінка зрілості можливостей даних у фінансовому секторі). На технологічному рівні ми створили повноцінну, самостійно контрольовану технологічну систему “Інтелектуальний банк”, яка має чотири особливості. По-перше, висока продуктивність, створено резервуар еластичної обчислювальної потужності на основі вітчизняних обчислювальних можливостей; по-друге, адаптація моделей, створено базову модель, що краще розуміє фінанси; по-третє, багатий набір даних, створено фінансову базу даних на трильйонні токени; по-четверте, безпечний та надійний, створено систему безпеки для всього ланцюга застосування штучного інтелекту.

На прикладному рівні, впроваджено масштабне використання штучного інтелекту в понад 500 сценаріях. Наприклад, відсоток автоматизації фінансових ринкових операцій досяг 96%; створено помічника з маркетингу для особистих менеджерів клієнтів, що сприяло збільшенню обсягу продажів ключових продуктів на тисячі мільярдів юанів; 78% всіх віддалених клієнтських послуг виконується штучним інтелектом, а частка автоматизації в ключових бізнес-процесах перевищує 60%.

Щодо ключових планів на цей рік (у сфері технологій), у поєднанні з планом “П’ятнадцятої п’ятирічки”, визначено основні напрямки розвитку “Цифрового банку”, сформульовані як “Одне нове та три високі”: нові продуктивні сили, які керуються цифровими технологіями, високоякісний розвиток, інтегрована безпека на високому рівні, ефективне управління злиттям бізнесу та технологій.

Додаткова інформація про прогрес у зміцненні капіталу буде надана у відповідному оголошенні

Секретар ради директорів Тянь Фенглінь повідомив, що у сфері управління капіталом у 2025 році банк через утримання прибутків поповнив основний капітал на 246,9 млрд юанів (внутрішнє поповнення), завершивши розміщення капітальних інструментів на 230 млрд юанів та облігацій TLAC (загальна здатність до поглинання збитків) на 10 млрд юанів. Завдяки впровадженню механізмів управління капіталом, таких як модель EVA (економічна додана вартість), ефективність використання капіталу в групі постійно покращується.

Станом на кінець 2025 року капітальний коефіцієнт становив 18,76%, а коефіцієнт основного капіталу — 13,57%, обидва показники залишалися стабільними в розумних межах. У 2026 році промисловий банк Китаю планує поетапно розпочати поповнення капіталу, розробивши новий план розміщення капіталу та інструментів TLAC. Щодо інформації про спеціальні облігації, що підтримують великий комерційний банківський капітал, що цікавить ринок, інформацію слід отримувати з офіційних оголошень промислового банку Китаю.

Що стосується дивідендів, з моменту виходу на ринок у 2006 році, промисловий банк Китаю загалом створив акціонерам грошові дивіденди на суму 1,58 трлн юанів, а дивідендна ставка протягом кількох років залишається на рівні понад 30%. Щоб підвищити відчуття інвесторів, з 2024 року буде збільшено частоту виплати дивідендів (два рази на рік - проміжні та річні дивіденди), а також надано інвесторам H-акцій право вибору валюти виплат.

У 2025 році, попри значне зростання цін на акції, середня дивідендна доходність акцій A та H досягла 4,22% та 5,99% відповідно, що значно перевищує рівень депозитів та звичайних фінансових інвестицій за аналогічний період. У майбутньому буде науково визначено відповідний дивідендний коефіцієнт, щоб забезпечити постійність та зростання акціонерних виплат.

Президент Лю Цзюнь додав, що капітальна база промислового банку Китаю є найбільшою серед світових банків, і будь-які зміни в капіталі будуть мати орієнтир для ринку. По-перше, буде науково розраховано капітальний план, щоб він став частиною динамічного річного процесу, що поєднує залучення капіталу з потребами ринку. По-друге, з точки зору коефіцієнта ринкової вартості (PB) та доходності дивідендів, промисловий банк Китаю має досить високу інвестиційну цінність і постійно посилюватиме здатність створення багатства, завдяки безперервному зміцненню фінансової бази, щоб забезпечити потужний розвиток як капітального поповнення, так і повернення на ринок. По-третє, щодо коригування дивідендної ставки. Для довгострокового здорового розвитку капітального ринку, якщо підвищення може призвести до більш стійкого зростання ринку, промисловий банк Китаю безумовно стане взірцем для інших. Банк уважно спостерігатиме за змінами на капітальному ринку, реагуючи на запити.

Попередження про ризики та відмова від відповідальності

        Ринок має ризики, інвестиції потребують обережності. Цей документ не є особистою інвестиційною порадою і не враховує специфічні інвестиційні цілі, фінансовий стан або потреби окремих користувачів. Користувачі повинні розглядати будь-які висловлені в цьому документі думки, погляди або висновки відповідно до своїх конкретних обставин. Інвестуючи на основі цього, ви несете відповідальність за свої рішення.