«Поболімо про інвестиції, фонди та Crypto»

《闲聊一下投资、基金、Crypto》

#基金 #curator

Ось і рано вранці, почнемо розмову про інвестиції. https://t.co/6dSNPF9P1P

У моїй закріпленій статті я написав, що у 2021 році я був менеджером продукту, потім познайомився з DeFi і став фондовим менеджером для установ, а потім почав самостійно (можна назвати себе вільним інвестором).

Пізніше, протягом цих двох років, я також спробував інші речі, такі як фондовий менеджер на блокчейні (DeFi Curator). Але все це до кінця 2025 року закінчиться, чому — про це пізніше.

Повернемося до первинного фонду.

Є один старший брат, який раніше мені допомагав, і він часто надсилає мені різні Deck’и для збору коштів. Звичайно, є й інші канали з різними Deck’ами.

На жаль, за ці роки я переглянув близько сотні матеріалів, і всі з них відразу видно, що це неякісні проекти, жоден з них не дав позитивних інвестиційних рекомендацій. Можна зробити доволі категоричний висновок: фонди, які потребують публічного збору коштів, за моїми стандартами — це все неякісні проекти.

Як непрофесіоналу просто зрозуміти фінансові установи? Насправді є лише дві ролі.

Одна роль — це ті, хто шукає гроші. Бренди, зіркові фондові менеджери, установи. Усе, що ви можете бачити — це вражаючі, зовнішні речі, які спрямовані на те, щоб знайти більше грошей.

Інша роль — це ті, хто управляє цими коштами, тобто ті самі неякісні проекти. Стратегії беруться від інших, обирається хороший час і створюються гарні симуляційні дані, після чого люди, що шукають гроші, починають їх збирати.

Не скажу, що в них зовсім немає своїх можливостей, просто ці речі не видно з матеріалів, їх не можна пов’язати. Особливо це стосується найважливішої здатності до управління ризиками.

Вода є водою, і тут є інформаційні та технічні бар’єри, виглядає, що це розумна модель. Але насправді — ні.

Активні стратегії легко зрозуміти, це азартні ігри. Використовують гроші інвесторів для ставок, виграють — ділять, програють — не втрачають своїх коштів.

Це людська природа. Коли прибуток головним чином походить від розподілу, і не потрібно покривати збитки, неможливо не грати, жодного винятку.

Пасивні, арбітражні стратегії — це заробіток на управлінських зборах. Проте ризик залишається величезним, адже більшість арбітражних команд не можуть уникнути чорних лебедів, їхній рівень недостатній, а чорні лебеді трапляються кожного року.

Я також інвестував у інших, і результат був той самий — все роздули і програли. Подумати лише смішно.😂

Тепер поговоримо про DeFi Curator.

Мотиви для цієї побічної діяльності два: перший — збільшити пасивний дохід, другий — подивитися, чи можна в бичачому ринку масштабувати справу.

Ми маємо переваги в цій справі. Адже ми — найкраща команда в розумінні DeFi і управління ризиками (додамо “одна з”), знаємо, де конкретно лежать ризики, і тому кожен чорний лебідь приносить прибуток.

Оскільки є друзі, які готові допомогти, все швидко налаштували.

Спочатку у мене було гарне бачення, ми залишимо всі деталі прийняття рішень, без суміші інтересів, відкрито проводитимемо кодовий аудит, навіть якщо щось піде не так, сумління буде чистим.

До 11 жовтня наш портфель був одним з найприбутковіших, якщо б щось трапилося, ми б точно втекли швидше за конкурентів, з меншими втратами.

Після 11 жовтня я відчув, що ситуація не така, як треба, і переглянув портфель. Викинув ті активи, в які “всі інвестували”, але які ми не могли реально і негайно контролювати з точки зору ризиків.

Потім швидко сталося те, що всі знають — стабільні монети, в які інвестували DeFi Curator, зазнали краху, а ми залишилися без впливу. Так звані старі установи — це всього лише гальмо.

Водночас тоді я також зрозумів, що гарне бачення — це лише моя одностороння мрія, а чисте сумління — не має жодної цінності —

Інші не зрозуміють вас лише тому, що ви справедливі, відкриті і безпомилкові. Інші інвестують у вас лише тому, що ви не програли гроші.

Навпаки, якщо ви не втрачаєте гроші, навіть якщо ви злі, корумповані або шахраї — це не має значення.

Можливість потенційних втрат для інших — це той ризик, який я не хочу приймати. Навіть якщо юридично це не помилка, завжди буде ризик поза межами закону.

Зберігати розслаблену структуру, коли ринок поганий — це теж непогано.

Останні кілька пов’язаних думок:

1. Я вважаю, що непрофесіонали не повинні знати про інвестиції більше, ніж 10% своїх грошей і зусиль, краще зосередитися на основній діяльності.

Або, якщо ви плануєте спеціалізуватися в цій сфері, тоді потрібно розуміти кожну деталь, з вашого навчального досвіду — чи є у вас такий успішний досвід або здібності?

2. Я вже багато разів говорив, що в Crypto є величезна цінність — це зняття ілюзій щодо інвестицій. У всіх аспектах, зсередини і зовні. Немає жодної іншої галузі, яка б дозволила вам так глибоко зрозуміти, контактувати та практично працювати з основами справ.

3. Я дуже люблю читати відгуки експертів у галузі, це також величезна цінність Crypto. Деякі непрофесіонали не розуміють, чому ці “хвастощі” цікаві. Я не розумію, чому це все можна дивитися безкоштовно, великі добродії. (включно з цією статтею)