Психологія грошей — поради з управління фінансами для звичайних людей

Джерело: China CITIC Press

Коли я був студентом, я працював паркувальником у одному престижному готелі в Лос-Анджелесі.

У мене був постійний клієнт — технічний керівник. Він був генієм, який у віці за двадцять розробив ключовий компонент бездротових маршрутизаторів і запатентував його. Він засновував і продавав кілька компаній. За будь-яким визначенням, він був дуже успішною людиною.

Його стосунок до грошей, як на мене, був складним і заплутаним поєднанням невпевненості і дитячої дурості.

Він носив із собою стос приблизно десяти сантиметрів товщиною з купюрами по сто доларів. Він показував ці гроші кожному, незалежно від того, цікавили вони їх чи ні. Він також відкрито хизувався своїм багатством, особливо коли був п’яний, і часто без видимої причини.

Одного дня він дав кільком моїм колегам кілька тисяч доларів і сказав: «Іди до ювелірного магазину на вулиці і купи мені кілька монет номіналом 1000 доларів».

Через годину, коли цей керівник отримав золоті монети, він і його друзі поїхали на причал з видом на Тихий океан. Вони почали кидати ці монети у воду, як камінці для ігор у «п’яну». Вони сперечалися, хто кине далі, і сміялися. Все це робилося просто тому, що їм було весело.

Через кілька днів він зламав настільну лампу в ресторані готелю. Менеджер сказав йому, що вона коштує 500 доларів, і він має її компенсувати.

«Ти хочеш, щоб я заплатив 500 доларів?» — з недовірою запитав цей керівник, витягнув із кишені товсту пачку готівки і кинув її менеджеру: «Ось 5000. Зникни з моїх очей негайно. Не знущайся з мене цим більше».

Ви можете запитати, скільки ще триватиме така поведінка. Відповідь: недовго.

Через кілька років я почув, що цей хлопець збанкрутував.

Одна з важливих передумов цієї книги полягає в тому, що успіх у фінансах не залежить від рівня інтелекту, а тісно пов’язаний із поведінковими звичками. І ці звички важко навчити, навіть високорозумним людям.

Геніальна людина, яка не може контролювати свої емоції, може спричинити фінансову катастрофу. Але й навпаки — звичайні люди без спеціальної фінансової освіти, маючи хороші поведінкові навички, що не залежать від рівня IQ, можуть у кінцевому підсумку стати багатими.

Найулюбленіше перше речення у статтях Вікіпедії звучить так:

Рональд Джеймс Рід (Ronald James Read) — американський благодійник, інвестор, охоронець і працівник автозаправки.

Рональд Рід народився у сільській місцевості штату Вермонт. Він був першим у своїй родині, хто закінчив середню школу. Ще більш дивовижно, що він щодня їздив до школи автостопом.

Для тих, хто знав Рональда Ріда, про нього майже нічого не варто додавати. Його життя було простим і непомітним.

Рід працював автомеханіком на автозаправці 25 років, а потім 17 років мив підлогу у магазині JCPenney. У 38 років він купив двокімнатний будинок за 12 тисяч доларів і прожив там решту життя. Його дружина померла, коли йому було 50, і він більше не одружувався. За словами його друга, його найбільше захоплення — колоти дрова.

Рід помер у 2014 році у віці 92 роки. Саме тоді цей скромний охоронець із сільської місцевості привернув увагу світової преси.

У 2014 році померло 2 813 503 американців. З них менше ніж 4000 мали чисті фінансові активи понад 8 мільйонів доларів на момент смерті, і Рід був одним із них.

У своєму заповіті цей колишній охоронець залишив 2 мільйони доларів своїм прийомним дітям і пожертвував понад 6 мільйонів місцевим лікарням і бібліотекам.

Люди, які знали Ріда, були здивовані: звідки у нього взялися такі гроші?

Зрештою, з’ясувалося, що багатство Ріда не має таємного джерела. Він не виграв у лотерею і не успадкував великі статки. Він заощаджував кожну копійку і вклав у голубі фішки. Потім він просто чекав. І через десятиліття ці невеликі заощадження, завдяки складним відсоткам, перетворилися у понад 8 мільйонів доларів.

Його шлях від охоронця до філантропа був дуже простим.

За кілька місяців до того, як Рональд Рід пожертвував свої статки на благодійність, у новинах з’явилася інша особа — Річард Фусконе.

Річард Фусконе мав усе, чого не було у Рональда Ріда. Він закінчив Гарвард із ступенем MBA і працював керівником у Merrill Lynch. Його кар’єра у фінансовій сфері була надзвичайно успішною, тому він вийшов на пенсію у своїх сорока роках і став філантропом. Колишній генеральний директор Merrill Lynch, Дейвід Команскі, похвалив Фусконе, сказавши, що він володіє «винятковим діловим зором, чудовим лідерством, відмінним судженням і високою моральністю». Журнал Crain’s назвав його одним із «40 успішних бізнесменів молодше 40 років». Але те, що сталося далі, було схоже на досвід технічного керівника, який кидає золоті монети у воду — все було знищено.

Приблизно у 2005 році Фусконе взяв у борг великі суми для розширення свого маєтку у Грінвічі, Коннектикут, площею близько 1700 квадратних метрів. У будинку було 11 ванних кімнат, два ліфти, два басейни і сім гаражів. Щомісячні витрати на утримання становили близько 90 тисяч доларів.

Після цього у 2008 році спалахнула фінансова криза.

Ця криза зачепила майже всіх, і Фусконе не був винятком — його фінансові активи зникли, як дим. Величезні борги і неликвідні активи призвели до його банкрутства. «Зараз у мене немає джерел доходу», — сказав він судді у справі про банкрутство у 2008 році.

Спершу його будинок у Палм-Біч був знятий з іпотеки.

До 2014 року його маєток у Грінвічі зазнав такої ж долі.

За п’ять місяців до того, як Рональд Рід пожертвував свої статки на благодійність, будинок Фусконе — у спогадах гостей, «натхненне місце, де можна пити і співати на прозорій підлозі з видом на критий басейн» — був проданий з аукціону за ціною на 75% нижчою за оцінку страхової компанії.

Рональд Рід був терплячим, а Річард Фусконе — жадібним. Це і стала головною причиною різниці між їхнім рівнем освіти і досвідом у фінансах.

Я розповідаю про це не для того, щоб закликати нас наслідувати Рональда і уникати помилок Річарда — хоча й цей порада цілком слушна.

Найчарівніша частина цих історій у тому, що вони трапляються лише у світі інвестицій і особистих фінансів.

У якій ще сфері людина без вищої освіти, без підготовки, без зв’язків і професійного досвіду, без соціальних контактів могла б перемогти людину з найкращою освітою, професійною підготовкою і широкою мережею зв’язків?

Я не можу придумати іншого.

Важко уявити, що Рональд Рід зробив би серцеву трансплантацію краще за навчений лікар із Гарвардської медичної школи; уявити, що він проектував би хмарочос і перевершив би досвідчених архітекторів; і неможливо уявити, що охоронець у галузі ядерної фізики міг би перевершити світових лідерів у цій сфері.

Але саме таке трапилось у світі інвестицій і фінансів.

Щодо цього явища дві основні пояснення: перше — багато фінансових результатів залежать від удачі, а не від інтелекту і зусиль. Це частково правда, і про це буде детально обговорено далі. Друге — і, на мою думку, більш поширене — полягає в тому, що фінансовий успіх — це не точна наука, а м’яка навичка. Як ти робиш, важливіше, ніж скільки ти знаєш.

Я називаю цю м’яку навичку «психологією грошей». Мета цієї книги — через короткі історії показати, що у фінансах важливіше м’які навички, ніж технічні знання. Я допоможу кожному — від Ріда до Фусконе і всіх, хто між ними — приймати кращі фінансові рішення.

Я поступово зрозумів, що ці м’які навички недооцінені.

Фінансові знання багато в чому базуються на математиці. Ви підставляєте дані у формули, і вони кажуть вам, що робити. Ідея в тому, що потрібно просто слідувати цим формулам.

Це правда у сфері особистих фінансів. Людям кажуть, що потрібно мати шість місяців запасу на випадок непередбачених обставин і відкладати 10% від зарплати.

Це також правда у сфері інвестицій. Ми знаємо точну історичну кореляцію між ставками і оцінками.

Це також стосується корпоративних фінансів. Головні фінансові директори можуть точно оцінити вартість капіталу.

Я говорю це не для того, щоб судити правильність або неправильність, а щоб показати, що знати, що робити, не означає, що ваш розум повністю працюватиме відповідно до цього знання, коли ви це робите.

Дві речі впливають на кожного, незалежно від того, цікавлять вони їх чи ні — це здоров’я і гроші.

Медицина — це велике досягнення сучасної науки, і середня тривалість життя у світі постійно зростає. Наукові відкриття постійно руйнують старі уявлення лікарів про те, як працює людське тіло, тому майже всі стали здоровішими.

Але у сферах, безпосередньо пов’язаних із грошима — інвестиціях, особистих фінансах, бізнес-плануванні — ситуація зовсім інша.

За останні 20 років у фінансовій галузі працювали найрозумніші люди з найкращих університетів світу. Десять років тому спеціальність «фінансовий інжиніринг» була найпопулярнішою у інженерній школі Прінстона. Чи є докази, що це зробило людей кращими інвесторами?

Я ще не знайшов таких.

За тисячі років людство шляхом колективних проб і помилок стало кращим у сільському господарстві, більш професійним у сантехніці і більш досвідченим у хімії. Але чи зробили ці помилки нас кращими у фінансовому управлінні? Чи зменшилася ймовірність нашого боргового навантаження? Чи зросла наша обізнаність про заощадження на випадок непередбачених обставин? Чи краще ми готуємося до пенсії? Чи маємо більш реалістичне розуміння зв’язку між грошима і щастям?

Я ще не знайшов переконливих доказів.

Я вважаю, що причина цього полягає в тому, що ми мислимо і навчаємося керувати фінансами більше як фізику (з законами і правилами), ніж як психологію (з емоціями і їх тонкощами).

Для мене це найважливіше і найцікавіше.

Гроші — це всюди. Вони впливають на кожного і багато хто не може зрозуміти їхню природу. У людей різні ідеї щодо управління грошима. Знання і досвід у фінансах можна застосовувати до багатьох інших аспектів життя, таких як ризик, впевненість і щастя. Мало що може працювати як гроші, як потужне збільшувальне скло, що допомагає зрозуміти, чому люди роблять те, що роблять. Можна сказати, що поведінка людей щодо грошей — це одна з найвеличніших вистав на Землі.

Моє розуміння психології грошей сформувалося за понад десять років написання на цю тему. Я почав писати про фінанси у 2008 році. Це був час перед початком фінансової кризи і найтемніших моментів економічної рецесії за останні вісімдесят років.

Щоб зрозуміти, що відбувається, потрібно спершу це з’ясувати. Але після початку кризи я зрозумів перший урок: ніхто не може точно пояснити, що саме трапилось і чому, і тим більше — як це виправити. Кожне, здавалося б, логічне пояснення стикалося з рівноцінною контраргументацією.

Інженер може визначити, чому обвалився міст, бо коли навантаження в певній точці перевищує критичну межу, міст руйнується. Це — загальновизнана істина. Фізичні явища не викликають суперечок, бо вони підпорядковані законам фізики. Фінансові явища — інше. Вони визначаються людською поведінкою. Те, що здається логічним для мене, може бути незрозумілим для вас.

Чим глибше я вивчав фінансову кризу і чим більше писав про неї, тим більше усвідомлював, що, можливо, краще зрозумієте її, підходячи з психологічної і історичної точок зору, ніж з фінансової.

Щоб зрозуміти, чому люди мають борги, не потрібно вивчати банківські ставки; потрібно досліджувати історію людської жадібності, невпевненості і оптимізму. Щоб зрозуміти, чому інвестори продають акції на найнижчих рівнях, не потрібно математично прогнозувати майбутню дохідність; потрібно уявити, які емоції переживає інвестор, коли він дивиться на свою сім’ю і сумнівається, чи не поставлять його інвестиції під загрозу їхнє майбутнє.

Мені дуже подобається цитата Вольтера: «Історія ніколи не повторюється, але люди завжди повторюють помилки». Це особливо актуально для нашої фінансової поведінки.

Основна інформація

**
**

Назва книги: Психологія грошей (повне нове видання)

Англійська назва: The Psychology of Money

Автор: Морган Гаузель (Morgan Housel)

Перекладач: Юлія

Ціна: 58,8 юанів

Дата виходу: квітень 2026 року

Формат: 32-сторінковий

Кількість сторінок: 312

Об’єм друку: 9,75

ISBN: ISBN 978–7–5217–8503–6

Короткий зміст

Гроші — це важлива тема, з якою кожна людина має стикатися у своєму житті.

Суть управління фінансами полягає не у вивченні фінансів як таких, а у розумінні того, як люди взаємодіють із грошима.

Ключ до багатства і збереження багатства — не у знанні фінансових теорій, а у подоланні людських слабкостей і розумінні істинної природи грошей.

У «Психології грошей (повне нове видання)» Морган Гаузель простою і гумористичною мовою ділиться 22 уроками про просту мудрість, що веде до багатства, і чітко розкриває базову логіку світу грошей. Книга відповідає не лише на практичні питання «як заробити гроші», а й на глибокі запити «як жити з грошима». У часи невизначеності ця книга надихає простих людей приймати більш обдумані рішення щодо багатства і отримувати дари часу.

Крім того, у новому виданні автор значно розширив зміст.

Якщо ви новачок у фінансовому управлінні, ви отримаєте простий, ясний і корисний урок, що залишиться з вами назавжди. Якщо ви досвідчений інвестор, ця книга допоможе вам знайти прогалини і повернутися до основ, щоб захистити своє важко зароблене багатство.

Про автора

Морган Гаузель (Morgan Housel)

Партнер Collaborative Fund, автор бестселерів, колумніст Wall Street Journal. Лауреат премії Сідні Пулітцер, двічі отримував нагороду Американської асоціації бізнес-редакторів і письменників за найкраще ділове письмо, двічі номінувався на премію Джеральда Леба за видатні бізнес-новини.

Автор книг «Мистецтво грошей», «Психологія грошей», які викликали широкі дискусії про гроші, людську природу і щастя. «Психологія грошей» увійшла до списку «40 найкращих книг 2023 року у сфері бізнесу та управління» за версією Douban і має глобальний тираж понад 10 мільйонів примірників.

Зміст

Передмова — найвеличніша вистава на Землі

1 Ніхто справді не втрачає розуму через гроші

Ваш особистий досвід із грошима,

може становити лише одну мільярдну частину всіх відповідних досвідів,

але може визначити 80% вашого розуміння того, як працює світ.

2 Удача і ризик

Ніщо не таке добре, як здається,

і ніщо не таке погане, як здається.

3 Постійне незадоволення

Найскладніша навичка у фінансах —

навчити серце, що прагне прибутку, знати, коли зупинитися.

4 Таємниця складних відсотків

З 84,5 мільярда доларів чистого активу Уоррена Баффета,

81,5 мільярда доларів було зароблено після його 65 років.

Наш спосіб мислення справді не може зрозуміти таке «абсурдне» явище.

5 Накопичення і збереження багатства

Ключ до мудрого інвестування —

не у тому, щоб кожного разу робити найкращий вибір,

а у послідовному уникненні великих помилок.

6 Малі події визначають більшість результатів

Навіть якщо ви помиляєтеся половину часу,

ви все одно можете накопичити величезне багатство.

Хвостові ефекти вирішують усе.

7 Свобода

Часова свобода —

найбільша нагорода, яку може дати вам гроші.

8 Парадокс розкішних автомобілів

Ніхто не цікавиться вашим багатством так, як ви самі.

9 Багатство — це те, що ви не можете побачити 099

Хизування багатством —

найшвидший спосіб стати бідним.

10 Заощадження 107

Єдина річ, яку ви можете контролювати,

і яка справді визначає кілька важливих аспектів вашого життя.

Яке це чудове!

11 Загальна розумність краще за абсолютну раціональність 117

Прагнення до загальної розумності

часто дає кращі результати, ніж прагнення до абсолютної раціональності.

12 Непередбачувані події змінюють структуру 129

Історія — це дослідження змін,

але іронія в тому, що її часто використовують як інструмент для прогнозування майбутнього.

13 Простір для помилок 145

Найважливіша частина будь-якого плану —

це підготовка до сценаріїв, коли все йде не за планом.

14 Ніхто не лишається незмінним 159

Довгострокове планування важке,

бо цілі і бажання людей змінюються з часом.

15 Немає безкоштовних обідів 169

Все має свою ціну, але не всі ціни очевидні.

16 «Вам слід купити цю акцію» 181

Будьте обережні щодо порад від людей, у яких інші правила гри.

17 Спокуса песимізму 191

Оптимізм — це солодка пропаганда,

а песимізм — щира допомога.

18 Завжди є гарна історія 207

Чим більше ви хочете, щоб щось було правдою,

тим більше вірите історіям, що перебільшують її ймовірність.

19 Вірність своїм переконанням, але з гнучкістю 223

Часи змінюються, і вони постійно змінюються.

Щоб стати кращим інвестором, потрібно мати три якості.

20 Сила наполегливості 235

Якщо ви прагнете отримати найбільший інвестиційний дохід за все життя,

найрозумніша стратегія — не у максимізації щорічної дохідності,

а у фокусуванні на стабільних, «гарних» прибутках, що триватимуть довго.

21 14 порад для прийняття мудрих інвестиційних рішень 245

Прості і практичні.

22 Простий фінансовий план 255

Як я застосовую психологію грошей у своєму житті.

Додаток — Коротка історія формування менталітету американського споживача

Подяки

Посилання

Зразки розділів