Qinshi Jinsheng: Зміни цін на золото не тривають довго — повний аналіз ринкової ситуації та рекомендації щодо торгівлі

24 березня Трамп надіслав останнє попередження про удар по енергетичних об’єктах Ірану протягом 48 годин, що викликало паніку на ринку, ціни на нафту різко зросли, долар зміцнився, а ціна на золото знизилася більш ніж на 8,7%, досягнувши мінімуму в 4099 доларів за унцію. Після цього Трамп оголосив про відкладання удару на п’ять днів, ціна на нафту впала більш ніж на 10%, долар знизився, а ціна на золото драматично відскочила, зрештою закрившись на рівні близько 4406,64 доларів за унцію, ф’ючерси на золото закрилися на 4407,30 доларів. 24 березня (вівторок) на ранкових торгах в Азії ціна на золото коливалася, спочатку впавши до 4360 доларів за унцію, а потім відновившись, наразі зросла на 0,6%, торгуючись біля 4430 доларів за унцію.

Тлумачення новин: зв’язок між золотом, нафтою, доларом та прибутковістю державних облігацій США досяг безпрецедентної тісноти. “Глибока V”-подібна формація цін на золото ідеально ілюструє його подвійні властивості в сучасному макроекономічному середовищі. Коли ринок зосереджений на безпосередньому попиті на захист від геополітичних конфліктів, золото зростає; але коли акцент зміщується на “інфляцію-підвищення процентних ставок”, золото різко падає через зростання ставок. Понеділковий ринок був яскравим прикладом останньої логіки, а після висловлювань Трампа - часткового відновлення першої логіки. Ця “американська гірка” також стала сигналом для інвесторів: в умовах екстремального ринку, що підпорядкований єдиній події, будь-яка позиція стає вразливою. Один допис Трампа у соцмережах достатній, щоб знищити всі технічні аналізи та фундаментальні прогнози.

Технічний аналіз: найпомітнішою характеристикою золота зараз є відсутність стійкості в змінах цін, активна боротьба між покупцями і продавцями, немає чіткої односторонньої тенденції до зростання, також не сформувалася стійка одностороння ведмежа структура, в цілому перебуває в стадії коливань після різкого падіння. Короткострокова корекція після перепродажу та ведмежий тиск чергуються, після відскоку важко зберегти висоту, після корекції також не відбулося пробиття вниз, основна причина в тому, що сили покупців і продавців взаємно стримують одна одну, потрібно дочекатися ключових сигналів, щоб визначити напрямок, особливу увагу слід звернути на рівні 4400 доларів та підтримку 4090 доларів.

На денному графіку, після різкого падіння відбувся відскок, але не сформовано ефективного прориву, свічки демонструють коливання, не сформовано стійкого червоного або зеленого тренду, розташування середніх значень трохи покращилося, але все ще є тиск, ціна на золото коливається в межах середніх значень, підкреслюючи невизначеність між покупцями та продавцями; на чотиригодинному графіку тенденція виглядає як “різке падіння - відскок - корекція”, що порушує попереднє сходове падіння, зелені стовпчики MACD зменшуються, але знову з’являється невеликий обсяг, індикатор KDJ не зміг продовжити зростання після відскоку з зони перепродажу, що показує недостатню короткострокову силу, часті зміни в зростанні та падінні; на годинному графіку це найяскравіше, після відскоку швидко відбувається корекція, після корекції швидко стабілізується, без тривалої односторонньої тенденції, індикатор MACD коливається під нульовою лінією, червоні та зелені стовпчики чергуються, не сформовано ефективної резонансної тенденції, це ідеально відповідає короткостроковій характеристиці “падіння та зростання без продовження”.

Короткостроково, золото продовжить коливатися, паттерн “падіння та зростання без продовження” важко швидко змінити, ймовірно, буде коливатися в межах 4090-4450 доларів, після відскоку легко впаде, після корекції легко стабілізується, важко сформувати тривалу односторонню тенденцію; середньострокова тенденція все ще потребує уваги до ключових факторів: політика Федеральної резервної системи (згортання очікувань щодо зниження ставок, підтримка високих ставок), геополітична ситуація (продовження конфлікту на Близькому Сході, але логіка захисту під тиском логіки ставок) та напрямок капіталів, ймовірно, продовжить високу волатильність, важко визначити односторонній напрямок, потрібно дочекатися чітких змін в цих ключових факторах або пробиття ключових рівнів, щоб розпочати нову тенденцію; в довгостроковій перспективі, основна логіка глобальних центральних банків щодо покупок золота та дедоларизації не змінилася, все ще забезпечує золоту довгострокову підтримку, але короткострокова волатильність без продовження буде продовжувати виснажувати сили покупців і продавців, довгострокова тенденція потребує підтвердження після завершення коливань.

Рівні підтримки 4090-4100 доларів; рівні опору 4470-4500 доларів (попередні максимуми відскоку, сильний тиск), короткострокові зміни в зростанні та падінні часті, може виникнути “відскок, що вводить в оману” або “корекція, що вводить в оману”, потрібно остерігатися фальшивих сигналів; втрата підтримки 4090 доларів або прорив опору 4492 доларів можуть порушити поточну коливальну структуру, викликавши односторонній ринок; короткі позиції можуть бути відкриті з легким обсягом біля рівнів опору 4400-4450 доларів, після відскоку до перешкоди своєчасно входити в ринок, стоп-лосс вище 4470 доларів, не слід бездумно переслідувати короткі позиції; довгі позиції можуть бути відкриті з легким обсягом в межах 4100-4150 доларів, спираючись на підтримку, входити після стабілізації, стоп-лосс нижче 4090 доларів, не слід бездумно купувати на дні; незалежно від довгих чи коротких позицій, потрібно швидко входити та виходити, суворо контролювати обсяги, уникати тривалого утримання позицій в умовах ризику зміни зростання та падіння, своєчасно фіксувати прибуток на рівнях опору, своєчасно виходити, якщо не буде пробиття підтримки.