Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Хілл, старший член Вотерс та інші члени Комітету, дякую за можливість виступити з показаннями щодо наглядових та регуляторних заходів Федеральної резервної системи.

Моє свідчення сьогодні зосередиться на двох аспектах. По-перше, поточний стан банківського сектору, як детально описано у звіті Supervision and Regulation Report за осінь 2025 року, який супроводжує мою подачу до Комітету. По-друге, прогрес у моїх пріоритетах як заступника голови з нагляду з моменту моєї підтвердження на початку цього року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки та надійності, а також стабільності нашої фінансової системи та ефективності й підзвітності нашого регулювання та нагляду за цією системою. Фінансовий сектор відіграє критичну роль в нашій економіці, оскільки він є важливим посередником, що спрямовує заощадження у продуктивні інвестиції та забезпечує потік грошей, кредитів і капіталу по всій економіці. Наш нагляд і регулювання повинні підтримувати безпечну і надійно банківську систему, яка сприяє економічному зростанню, водночас захищаючи фінансову стабільність.

Умови в банківському секторі

Дозвольте почати з оновлення умов у банківському секторі. Як показує Supervision and Regulation Report, банківська система залишається стабільною та стійкою. Банки продовжують повідомляти про сильні капітальні коефіцієнти та значні ліквідні резерви, що ставить їх у вигідну позицію для підтримки економічного зростання. Загальний стан банківського сектору демонструється продовженням зростання в кредитуванні, зниженням непрацюючих кредитів у більшості категорій та сильною прибутковістю. Однак, важливо зазначити, що небанківські фінансові установи продовжують збільшувати свою частку на ринку кредитування, забезпечуючи сильну конкуренцію регульованим банкам, не стикаючись з тими ж капітальними, ліквідними та іншими регуляторними стандартами.

Регульовані банки повинні отримати можливості для ефективної конкуренції з небанками, які викликають виклики для банків як в платежах, так і в кредитуванні. З цією метою Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій з метою покращення продуктів та послуг, які вони надають. Нові технології можуть створити більш ефективний банківський сектор, який розширює доступ до кредиту, водночас створюючи рівні умови з фінансовими технологіями та компаніями цифрових активів. Ми в даний час працюємо з іншими банківськими регуляторами над розробкою регуляцій щодо капіталу, ліквідності та диверсифікації для емітентів стейблкоїнів, як це передбачено Законом GENIUS. Нам також потрібно надати ясність у ставленні до цифрових активів, щоб забезпечити, що банківська система добре підготовлена для підтримки діяльності з цифровими активами. Я вважаю, що це включає ясність щодо допустимості діяльності, а також готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо запропонованих нових випадків використання. Як регулятор, моя роль полягає в заохоченні інновацій у відповідальний спосіб, і ми повинні постійно вдосконалювати нашу здатність наглядати за ризиками для безпеки та надійності, які представляє інновація.

Пріоритети питань спільного банківництва

Однією з цілей Федеральної резервної системи є адаптація нашої регуляторної та наглядової структури для точного відображення ризику, який різні банки представляють для фінансової системи. Спільні банки підпадають під менше суворі стандарти, ніж великі банки, але все ще існує більше можливостей для адаптації регуляцій та нагляду до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо продовжувати просувати політику та наглядові очікування, розроблені для найбільших банків, до менших, менш ризикованих і менш складних банків.

У цьому відношенні я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення тягаря на спільні банки. Я підтримую підвищення статичних і застарілих законодавчих порогів, включаючи пороги активів, які не оновлювалися протягом років. Зростання активів, частково через інфляцію з часом, призвело до того, що малі банки стали підпадати під закони та регуляції, які були призначені для набагато більших банків. Я також підтримую вдосконалення Закону про банківську таємницю та рамок протидії відмиванню грошей, які допоможуть правоохоронним органам, водночас мінімізуючи непотрібний регуляторний тягар, який непропорційно лягає на спільні банки. Наприклад, пороги для звітів про валютні транзакції (CTR) та звітів про підозрілу діяльність (SAR) не були відкориговані з моменту їх встановлення, незважаючи на десятиліття значного зростання в економіці та фінансовій системі. Ці пороги слід оновити, щоб ефективніше зосередити ресурси на тих транзакціях та діяльностях, які дійсно є підозрілими.

Де це можливо, Федеральна резервна система вживає власні заходи для подальшої адаптації регуляторних та наглядових заходів для підтримки спільних банків у більш ефективному обслуговуванні їх клієнтів та спільнот. Нещодавно ми запропонували зміни до коефіцієнта важелів спільних банків, щоб надати спільним банкам більше гнучкості та варіантів у їх капітальній структурі, зберігаючи при цьому безпеку та надійність та капітальну міцність банківської системи. Це дозволяє спільним банкам зосередитися на своїй основній місії: стимулюванні економічного зростання та активності через кредитування домогосподарств та бізнесу. Ми також нещодавно випустили нові капітальні опції для взаємних банків, включаючи капітальні інструменти, які можуть відповідати вимогам щодо звичайного капіталу першого рівня або додаткового капіталу першого рівня. Ми відкриті до подальшого вдосконалення цих опцій і чекаємо на відгуки.

Також настав час більш ефективно адаптувати процеси злиття та придбання (M&A) та отримання нових ліцензій для спільних банків. Ми досліджуємо можливості спрощення цих процесів та оновлення аналізу злиттів Федеральної резервної ради (Ради), щоб точно врахувати конкуренцію серед малих банків. Зараз час створити рамки для спільних банків, які визнають їх унікальні сильні сторони та підтримують їх критичну роль у наданні фінансових послуг бізнесу та родинам по всій території Сполучених Штатів.

Ефективні регуляторні рамки є важливою операційною основою для нашої здатності ефективно наглядати за фінансовими установами. Ми перебуваємо в процесі проведення нашого третього огляду Закону про економічне зростання та зменшення регуляторних документів (EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Моє очікування полягає в тому, що, на відміну від попередніх оглядів EGRPRA, цей огляд створить суттєві зміни. Цей тип регулярної оцінки має бути постійним аспектом нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить, що регуляції будуть чутливими та адаптивними до змінюваних потреб та умов у банківському секторі.

Регуляторний порядок денний для великих банків

Ми також модернізуємо та спрощуємо регулювання великих банків Федеральною резервною системою. Рада розглядає зміни до кожного з чотирьох стовпів нашої регуляторної капітальної структури для великих банків: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт важелів, рамки Базеля III та надбавка для глобально системно важливих банківських організацій (G-SIB).

Стрес-тестування. Рада нещодавно випустила пропозицію щодо підвищення публічної відповідальності та забезпечення надійних результатів нашої рамки та практик стрес-тестування. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамки для проектування сценаріїв стрес-тестів та сценарії для стрес-тестів 2026 року. Вона зменшує волатильність і збалансовує стійкість моделі з повною прозорістю. Вона також забезпечує, що будь-які значні зміни до цих моделей у майбутньому будуть отримувати публічний зворотний зв’язок перед впровадженням.

Додатковий коефіцієнт важелів. Банківські агенції нещодавно завершили зміни до пропозиції щодо покращеного додаткового коефіцієнта важелів для американських G-SIB. Ці зміни допомагають забезпечити, щоб вимоги до капіталу важелів служили переважно як підстрахування для вимог до капіталу на основі ризику, як це спочатку планувалося. Коли коефіцієнт важелів зазвичай стає обмежувальним, це відлякує банки та дилерів від участі в малоризикових діяльностях, включаючи утримання державних цінних паперів, оскільки коефіцієнт важелів призначає однакові вимоги до капіталу як для безпечних, так і ризикованих активів.

Базель III. Рада разом з нашими колегами з федеральних банківських агентств вжила заходів для просування Базеля III в США. Завершення Базеля III є важливим актом закриття для банківського сектора, зменшуючи невизначеність та забезпечуючи ясність щодо капітальних вимог, що дозволяє банкам приймати більш обґрунтовані бізнесові та інвестиційні рішення. Мій підхід полягає в тому, щоб вирішувати калібрування нової рамки знизу вгору, а не зворотним інженерним шляхом змінювати, щоб досягти попередньо визначених або уявлених підходів до капітальних вимог. Модернізація капітальних вимог для підтримки ліквідності ринку, доступного житлового кредитування та безпеки та надійності банків є важливою метою цих змін. Зокрема, капітальне ставлення до іпотек і активів з обслуговування іпотек за американським стандартним підходом призвело до зменшення участі банків у цій важливій кредитній діяльності, що потенційно обмежує доступ до іпотечного кредиту. Ми розглядаємо підходи для більш детальної диференціації ризику іпотек з перевагами, що поширюються на фінансові установи всіх розмірів, а не лише на найбільші банки.

Надбавка G-SIB. Крім того, Федеральна резервна система працює над вдосконаленням рамки надбавки G-SIB у координації з більш широкими зусиллями з реформування капітальної структури. Важливо, щоб наша комплексна рамка забезпечувала правильний баланс між безпекою та надійністю, гарантуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Надбавка повинна бути ретельно калібрована, щоб уникнути ненавмисного обмеження можливості банківського сектора підтримувати ширшу економіку. Ми повинні зберегти стійку фінансову систему без накладення непотрібних тягарів, які перешкоджають економічному зростанню.

Нагляд

Тепер я перейду до програми нагляду Федеральної резервної системи. Протягом останніх семи років я постійно підкреслював важливість прозорості, підзвітності та справедливості в нагляді. Ці принципи керували моїм підходом як комісара з банківської справи штату, і вони продовжують керувати моїм підходом сьогодні. Я також зосереджуюсь на відповідальності Ради за сприяння безпечній та надійній діяльності банків і стабільності фінансової системи США.

Ефективна наглядова структура повинна зосереджуватися на тих факторах, які впливають на фінансовий стан банку, включаючи матеріальні ризики для операцій банку та для стабільності більшої фінансової системи, а не на незначних питаннях, які відволікають увагу від основної безпеки та надійності. Вона повинна бути ризик-орієнтованою за дизайном, зосереджуючи ресурси там, де ризики є найбільш наслідковими, та адаптуючи нагляд до розміру, складності та профілю ризику кожної установи. Я постійно підтримував ризик-орієнтований, адаптований підхід до нагляду та регуляцій, і це напрямок, який я надав перевіряючим Федеральної резервної системи в недавніх вказівках і також оприлюднив.

У рамках цього зусилля Федеральна резервна система також розглядає регуляцію, яка уточнить стандарти для заходів примусу на основі небезпечної або ненадійної практики, питань, що потребують уваги (MRA), та інших наглядових висновків на основі загроз безпеці та надійності. Наша оновлена структура пріоритетизуватиме вирішення суттєвих загроз для банків, а не адміністративних недоліків. Зосереджуючи наші наглядові ресурси на матеріальних питаннях, які історично корелюють з банкрутствами банків, ми створюємо більш ефективну та ефективну систему нагляду, яка підвищує фінансову стабільність.

Ще одним кроком, який ми робимо для вирішення цих проблем, є перегляд нашої рамки CAMELS, яка існує з 1979 року з мінімальними змінами. Компонент управління (“M”), наприклад, був широко розкритикований як арбітрарна та дуже суб’єктивна категорія, що охоплює все. Встановлення чітких показників і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість та об’єктивність у наших наглядових оцінках. Рейтинги банків повинні відображати загальну безпеку та надійність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. Перед недавнім зміщенням системи рейтингів великих фінансових установ (LFI) банки часто маркувалися як “погано керовані”, незважаючи на сильні капітальні та ліквідні позиції. Щоб вирішити цю проблему, Рада нещодавно завершила зміни в системі рейтингів LFI, щоб вирішити невідповідність між рейтингами та загальним станом компанії.

На додаток до зосередження уваги на фінансових ризиках, оновлення наших рейтингових рамок і вдосконалення наших наглядових інструментів, ми також переглядаємо наші наглядові директиви, звіти та дії. Крім того, Рада офіційно завершила практику використання репутаційного ризику в нашій наглядовій програмі. Це зміна вирішила справедливі занепокоєння про те, що нагляд за невизначеним поняттям, таким як репутаційний ризик, може неправильно вплинути на бізнес-рішення банку. Ми також розглядаємо регуляцію, яка заборонить персоналу Ради заохочувати, впливати або примушувати банки відмовлятися обслуговувати або відмовлятися від обслуговування клієнта через їх конституційно захищені політичні або релігійні переконання, асоціації, висловлювання або поведінку. Хочу підкреслити: наглядові органи не повинні ніколи, і не будуть під моїм наглядом, диктувати, яким особам і законним бізнесам банк може надавати послуги. Банки повинні залишатися вільними у прийнятті своїх рішень на основі ризику для обслуговування осіб та законних бізнесів.

Дякую ще раз за можливість виступити перед вами сьогодні вранці. Як ви знаєте, Федеральна резервна система наразі перебуває у періоді “чорного тиші” перед засіданням Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC), під час якого членам FOMC заборонено обговорювати монетарну політику. Тому, на жаль, я не зможу обговорювати монетарну політику під час сьогоднішніх слухань. З урахуванням цього, я з нетерпінням чекаю на ваші питання.

1. Рада керуючих Федеральної резервної системи, “Агенції запитують коментарі щодо пропозиції змінити певні регуляторні капітальні стандарти”, прес-реліз, 27 червня 2025 року. Повернутися до тексту

2. Дивіться Раду керуючих Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада випускає інформацію щодо покращень у нагляді за банками”, прес-реліз, 18 листопада 2025 року. Повернутися до тексту

3. Дивіться Раду керуючих Федеральної резервної системи, “Федеральна резервна рада оголошує, що репутаційний ризик більше не буде компонентом програм перевірки в її нагляді за банками”, прес-реліз, 23 червня 2025 року. Повернутися до тексту