Сканування штрафів за ліцензованими споживчими фінансовими компаніями у 2025 році: за весь рік штрафи та конфіскації склали майже 13 мільйонів юанів, три основні сфери — «управління співпрацею», «кредитний контроль після видачі позики» та «відповідність кредитної історії» — стали зонами високого ризику порушень

Запит AI · Як зміна регуляторної логіки виявляє болючі місця у споживчій фінансовій галузі?

Кожен день журналіст: Лю Цзякуй Кожен день редактор: Бі Лумін

2025 рік став ключовим роком, коли ліцензованій споживчій фінансовій галузі довелося пережити повну перебудову регуляторної структури. Після того, як «Про посилення управління бізнесом банків у сфері Інтернет-кредитування для підвищення якості фінансових послуг» (далі — «нові правила кредитування») було офіційно впроваджено у жовтні того ж року, а «Положення про управління компаніями споживчого кредитування» продовжує демонструвати регуляторну ефективність, вимоги Національної адміністрації фінансового нагляду та системи центрального банку до ліцензованих компаній споживчого кредитування досягли безпрецедентної висоти.

Згідно зі статистикою журналістів з «Щоденних економічних новин», станом на кінець грудня 2025 року регулятори наклали штрафи на ліцензовані компанії споживчого кредитування на суму, що наближається до 1300 тисяч юанів, за участь близько 10 компаній.

Розглянувши деталі штрафів за 2025 рік, можна помітити, що порушення були зосереджені у трьох основних сферах: «управління партнерством, контроль ризиків після кредитування, відповідність кредитної інформації», що якраз і вказує на болючі місця та слабкі місця, які існують у споживчій фінансовій галузі протягом тривалого часу.

Деякі аналітики банківської галузі зазначили, що за цими даними стоїть глибока зміна регуляторної логіки з «післяфактного покарання» на «попередження + контроль процесів». На фоні поглиблення реформ на ринку процентних ставок та посилення захисту прав споживачів, епоха грубого розширення споживчого фінансування добігає кінця, і детальне управління з дотриманням норм стає необхідною умовою для виживання та розвитку установ.

Регулятор наклав штрафи на суму близько 1300 тисяч юанів

Аналізуючи списки штрафів за 2025 рік, можна помітити, що однією з яскравих рис є часте накладення великих штрафів, причому порушники охоплюють як провідні, так і середні регіональні установи, що демонструє всебічне охоплення регуляторами без «мертвих зон». За даними журналістів, загальна сума накладених штрафів за рік наближається до 1300 тисяч юанів, що є значним зростанням у порівнянні з 2024 роком.

Компанія «Пекін Янгуан Споживче Фінансування» (далі — «Янгуан Фінансування») у травні 2025 року отримала штраф у розмірі 140 тисяч юанів, причинами якого стали недоліки в моделі співпраці, недостатній контроль за партнерським бізнесом, неналежний розрахунок кредитних лімітів та цін на кредити, недостатня ефективність управління після кредитування та недоліки в управлінні партнерськими установами.

Журналісти звернули увагу, що «неналежний розрахунок кредитних лімітів та цін на кредити» раніше було досить рідкісним порушенням, яке прямо вказує на те, що установи в рамках партнерства з кредитуванням делегують ключові етапи контролю ризиків, що контрастує з вимогами нових правил кредитування, відповідно до яких «комерційні банки повинні самостійно проводити аудит кредитних ризиків і виконувати самостійне попереднє розслідування, перевірку особи, оцінку ризиків, ціноутворення кредитів, затвердження кредитів та інші важливі етапи контролю ризиків».

Компанія «Сямень Цзіньмей Сінь Споживче Фінансування» (далі — «Цзіньмей Сінь Фінансування») отримала штрафи двічі протягом року, загалом на 202 тисячі юанів. У червні 2025 року компанія була оштрафована на 82 тисячі юанів за порушення кредитної інформації; лише через півроку вона знову отримала штраф у 120 тисяч юанів за проблеми з управлінням партнерськими установами та недостатній захист прав споживачів.

Крім того, у травні 2025 року «Хубей Споживче Фінансування» (далі — «Хубей Фінансування») отримало штраф у розмірі 72.7 тисячі юанів за «порушення правил збору, надання та запиту кредитної інформації». «Чжаолян Споживче Фінансування» отримало штраф у розмірі 50 тисяч юанів на останній день 2025 року, причинами якого стали недбале управління партнерськими установами та недостатній контроль за цільовим використанням кредитних коштів; відповідна особа Шен Лян була також попереджена. Додатково, «Ніньїн Споживче Фінансування» отримало штраф у розмірі 165 тисяч юанів у липні 2025 року.

Компанія «Чунцин Маю Споживче Фінансування» (далі — «Маю Фінансування») у березні 2025 року була оштрафована на 140 тисяч юанів за проблеми з управлінням компанією, недостатньою незалежністю контролю ризиків, недостатнім управлінням після кредитування та неконтрольованим управлінням зовнішніми стягненнями, накладеними Національною адміністрацією фінансового нагляду Чунцінського регіону. Варто зазначити, що учасник команди управління відділу управління ризиками кредитування Сунь Пень отримав попередження за недостатнє управління після кредитування та недостатнє управління зовнішніми стягненнями, що відображає суворе виконання «подвійних штрафів».

Один досвідчений аналітик банківської галузі пояснив, що розподіл штрафів вказує на різні виклики дотримання нормативів у різних шарах галузі. Хоча провідні установи мають відносно досконалі системи відповідності, їх масштаб бізнесу означає, що будь-які управлінські недоліки можуть бути експоненційно збільшені, викликаючи широкомасштабні негативні наслідки, тому регуляторні покарання відповідно зросли. У той же час, менші установи, обмежені капіталом, технологічними інвестиціями та запасами кваліфікованих працівників, легше можуть стикатися з недоліками у процесах попереднього аудиту та стягнення після кредитування, що призводить до частих порушень регуляторних норм.

Управління партнерством, контроль ризиків після кредитування та відповідність кредитній інформації стають фокусом регуляції

Згідно з розподілом штрафів, у 2025 році порушення у споживчій фінансовій галузі були зосереджені у трьох основних сферах, які є як давніми хворобами галузі, так і напрямками, на які регулятори звертають особливу увагу після впровадження нових правил кредитування.

Неправильне управління партнерськими установами стало «зоною ризику» для порушень. За статистикою, протягом року 7 установ, зокрема Янгуан Фінансування та Цзіньмей Сінь Фінансування, отримали штрафи за цю проблему, загалом на суму 560 тисяч юанів, що складає понад 40% від загальної суми штрафів.

«Це явище тісно пов’язане з надмірною залежністю споживчої фінансової галузі від моделі партнерства останніми роками», — зазначив згаданий аналітик. Під впливом бізнес-логіки «обсягу важливіше» деякі установи, прагнучи до зростання масштабів, реалізують політику «легкого входу та виходу» для партнерських платформ, передаючи залучення клієнтів, первинну перевірку та навіть етапи контролю ризиків інтернет-платформам, що призводить до розмивання меж ризику та розриву відповідальності. Нові правила кредитування чітко вказують на те, що фінансові установи повинні впроваджувати систему управління з переліком для партнерських установ і щонайменше раз на рік проводити повну оцінку, що є точною відповіддю на це безладдя.

Невдача в управлінні після кредитування є другою найбільш поширеною сферою порушень, включаючи порушення у зовнішньому стягненні, недостатній контроль за використанням коштів після кредитування, неналежне оброблення заперечень тощо. Установи, такі як Маю Фінансування, також мають справу з цими порушеннями.

Аналітик зазначив, що слабкість управління після кредитування в основному відображає бізнес-інерцію деяких установ, які «зосереджуються на обсязі, а не на управлінні». У контексті тиску на якість активів, така короткозора поведінка легко може викликати подвійний сплеск репутаційних та регуляторних ризиків.

Журналісти звернули увагу, що нині споживчі фінансові компанії отримали конкретні регуляторні вимоги, що стосуються стягнення заборгованостей, які прострочені на два місяці (в межах M2), повинні виконуватися самостійно, без делегування, що знаменує повне повернення відповідальності за управління після кредитування до ліцензованих установ.

Проблеми з безпекою інформації та відповідністю кредитній інформації складають третій тип порушень. Установи, такі як Цзіньмей Сінь Фінансування, Хубей Фінансування та «Внутрішня Монголія Моншанг Споживче Фінансування» (далі — «Моншанг Фінансування»), були оштрафовані за порушення правил збору, надання та запиту кредитної інформації. У червні 2025 року Моншанг Фінансування отримало штраф у розмірі 83 тисячі юанів від філії Народного банку Китаю в Баотоу за «непередачу зобов’язань про повідомлення перед подачею інформації про особисті погані дані до бази даних фінансової кредитної інформації» та «неналежну обробку заперечень». Тодішній директор політик ризиків відділу управління ризиками отримав штраф у розмірі 3.4 тисячі юанів.

У січні 2026 року «Цзинь Сінь Споживче Фінансування» та «Суїн Кайцзі Споживче Фінансування» були оштрафовані за порушення в сфері кредитної інформації, що вказує на посилення контролю з боку центрального банку щодо захисту особистої інформації.

Аналітики вважають, що ці три основні сфери порушень взаємопов’язані і разом вказують на глибокий конфлікт між бізнес-моделлю споживчих фінансових компаній і їх здатністю дотримуватись норм. У минулому галузь прагнула до швидкого розширення масштабів, широко застосовуючи моделі співпраці з інтернет-платформами, кредитними установами та компаніями зі стягнення боргів. Однак у такій моделі, якщо управління партнерськими установами зазнає провалу, може виникнути ланцюгова реакція. Тому регуляторні штрафи у цих трьох сферах мають на меті спонукати галузь до кардинального оновлення бізнес-моделі, перетворюючи основні можливості контролю ризиків та захисту прав споживачів на основу власного розвитку, а не на зовнішній ризик.

Зміна регуляції: від «післяфактного покарання» до «попередження», «подвійний штраф» повністю впроваджений

Регуляторна ситуація у споживчій фінансовій галузі у 2025 році відображає не лише зростання кількості та сум штрафів, але й систематичне оновлення підходів, інструментів та жорсткості регуляцій.

Найбільш знаковою подією стало офіційне впровадження «нових правил кредитування». Нові правила вимагають від комерційних банків впровадження системи управління з переліком для партнерських установ у сфері Інтернет-кредитування, а також оприлюднення інформації про ці установи на веб-сайтах. Забороняється співпраця з установами, які не внесені до цього переліку. Крім того, чітко вказується, що всі витрати, включаючи гарантійні збори, повинні враховуватись у загальних витратах на фінансування, і потрібно дотримуватись відповідних судових обмежень, що безпосередньо націлюється на давні проблеми підвищення процентних ставок під виглядом «членських внесків», «консультаційних зборів» тощо. Хоча ці правила в основному стосуються комерційних банків, вони чітко вимагають від компаній споживчого кредитування дотримуватись їх, що накладає «обмеження» на співпрацю в галузі споживчого кредитування, просуваючи екосистему співпраці від безладу до прозорості, від масштабного стимулювання до дотримання норм.

Іншою помітною зміною в регуляторних покараннях стало повне впровадження «подвійних штрафів». За статистикою, у 2025 році понад 90% адміністративних покарань одночасно покаранняли як установи, так і відповідальних осіб.

Джерело, близьке до регуляторних органів, пояснює, що повне впровадження «подвійних штрафів» має на меті подолати можливе розмивання відповідальності, яке може виникнути, якщо тільки установи будуть покарані, а не їхні керівники. Через подвійні покарання регуляторний тиск безпосередньо передається конкретним бізнес-відділам та ключовим співробітникам, змушуючи установи насправді створити культуру «відповідності для всіх» та ефективні механізми стримування, щоб зменшити спонукання до порушень з самого початку.

«З точки зору регуляторних тенденцій, така система підзвітності, яка проникає в усі рівні, стане нормою, і в майбутньому в ключових позиціях, таких як затвердження кредиту, допуск партнерських установ, управління стягненнями, особисті витрати на порушення будуть постійно зростати», — зазначив він.

Глибше, регуляторні підходи проходять через глибоку трансформацію від «післяфактного покарання» до «попередження + контролю процесів». З одного боку, шляхом підвищення вимог до реєстраційного капіталу, посилення управління кваліфікацією акціонерів, публікації норм для бізнесу партнерства тощо, заздалегідь встановлюються чіткі межі ведення бізнесу; з іншого боку, з використанням технологій зміцнюється моніторинг у режимі не з боку, що дозволяє динамічно відстежувати показники ризику бізнесу. Це означає, що для споживчих фінансових компаній дотримання норм більше не є просто «витратами», щоб відповідати перевіркам, а є «основною конкурентною перевагою», яка стосується виживання та розвитку. Установи повинні активно створювати систему внутрішнього контролю ризиків, що охоплює весь бізнес-процес, заздалегідь виявляючи та усуваючи ризикові моменти, а не чекати, поки порушення стануться, і лише тоді вживати заходів.

Аналітики вважають, що на фоні продовження дії нових правил кредитування та зміцнення регулювання захисту прав споживачів, очищення та диференціація ліцензованої споживчої фінансової галузі ще більше загостряться. Ті установи, які зможуть швидко усунути недоліки у відповідності, справді володіти самостійними можливостями контролю ризиків та створити здорову бізнес-екосистему на основі ресурсів акціонерів або технологічних переваг, займатимуть провідні позиції в новому раунді галузевої інтеграції. Щодо установ, які все ще намагаються залишатися в сірих зонах, надмірно покладаючись на зовнішню співпрацю з недостатньою внутрішньою підготовкою, то численні штрафи 2025 року вже стали тривожним сигналом.

Щоденні економічні новини