Трамп завжди діє у вихідні, і вже на Уолл-стріт бояться тримати позиції через вихідні

Трамп звик використовувати вихідні для оголошення важливих новин, і Уолл-стріт змушена знову адаптуватися.

Трамп оголосив у минулу суботу, що Іран має укласти угоду протягом 48 годин, інакше він зіткнеться з серією руйнівних атак на комунальні послуги та іншу інфраструктуру. Однак у понеділок Трамп скасував цей план, заявивши про п’ятиденну паузу в атаках на енергетичні об’єкти. Після оголошення, у понеділок ціна на нафту Brent впала на 14%.

(У понеділок ф’ючерси на нафту Brent впали на 14%)

А в четвер Трамп знову оголосив, що крайній термін продовжено до 6 квітня, після того як ринок акцій у США закрився. У той день ціна на нафту зросла, а ризикові активи частково відновилися, але ринок, здається, поступово стає “імунним” до усних втручань Трампа, після чого ціни на активи знову повернулися до денного тренду.

У п’ятницю аналітики Уолл-стріт зазначили, що після подальшого загострення ситуації, ціна на нафту в США відновила всі втрати за тиждень, а фондовий ринок США зазнав значних втрат, індекс Доу Джонса впав більше ніж на 10% від максимального рівня цього року, слідуючи за Nasdaq у корекційній зоні.

Серія дій Трампа під час закриття ринку вже справила суттєвий вплив на торгове поводження на ринку. Трейдери на ринках акцій, облігацій і сировини тепер зазвичай не готові утримувати великі позиції перед вихідними, щоб уникнути різких коливань під час відкриття в понеділок.

Головний стратег з облігацій компанії Charles Schwab Кеті Джонс цього тижня сказала:

Увійти у вихідні з будь-якими позиціями може призвести до дуже важкого понеділка вранці.

Вихідні як звична практика

Підсумовуючи недавні дії Трампа, можна зазначити, що він любить здійснювати важливі дії в суботу.

Атака на Іран у червні минулого року, примусове контролювання президента Венесуели Мадуро цьогоріч, та останні військові дії проти Ірану, усі відбувалися в суботу або впродовж вихідних, коли основні ринки, включаючи валютний ринок, закриті.

Прес-секретар Білого дому Куш Десай у заяві електронною поштою заперечив, що час військових дій пов’язаний з закриттям ринку. Він заявив:

Вважати, що час військових дій визначається графіком закриття ринку, а не на основі розвідданих і найкращого часу для успіху місії, є абсолютно абсурдним, тільки людина, яка ніколи не планувала дитяче свято, може в це повірити.

За повідомленнями, посилаючись на неназваного чиновника Білого дому, також зазначено, що так багато важливих моментів випадково припадають на вихідні — це просто збіг.

Але Трамп звик діяти драматично та зазвичай робить це поза торговими годинами, що уже змінило динаміку взаємодії між Уолл-стріт і Вашингтоном.

Оскільки ситуація в Ормузькій протоці стає дедалі серйознішою, його здатність заспокоювати ринок оптимістичними заявами поступово зменшується. Навіть якщо Трамп оголосить про призупинення військових дій на 10 днів, це не гарантує, що ці зобов’язання зможуть зберегтися.

Індекс тиску на ринок досяг нових максимумів за весь час президентства Трампа

Аналіз, проведений стратегією Deutsche Bank, показує, що Трамп зазвичай ухвалює свої найрадикальніші рішення у моменти найбільшого тиску на ринок.

Індекс “тиску” цього банку об’єднує чотири показники: результати S&P 500 та доходності державних облігацій США, інфляційні очікування та рейтинг підтримки Трампа.

Дані показують, що минулої весни, коли Трамп оголосив про призупинення “паритетних тарифів”, влітку минулого року, коли він уточнив, що не має наміру звільняти голову ФРС Пауелла, а також на початку цього року, коли він сказав, що не використовуватиме силу для захоплення Гренландії, цей індекс досягнув помітних пікових значень.

На даний момент цей індекс піднявся до найвищого рівня з моменту вступу Трампа на посаду у січні 2025 року.

Водночас є свідчення того, що дії Трампа у вихідні дійсно мають суттєвий вплив на відкриття ринку в понеділок.

Наприклад, у валютній парі євро до долара та індексі S&P 500 частота значних стрибків між цінами відкриття в понеділок і закриттям у п’ятницю зростає, що майже не залишає інвесторам часу, щоб швидко закрити збиткові позиції.

Ризик загострення не можна ігнорувати

Попри це, що насправді означає призупинення дій, ринок досі не має однозначної відповіді.

Аналізатор Wolfe Research Тобін Маркус назвав останні дії Трампа “кота Шредінгера”, та у понеділковому звіті попередив, що з підвищенням військової присутності США в регіоні ймовірність захоплення ключового іранського нафтового експортного вузла о. Харк утворюється, а ризик загострення ситуації залишається високим.

Маркус написав:

Коли ці сили прибудуть, Трамп зіткнеться з вибором: відступити, збільшити тиск чи просто чекати, ми вважаємо, що це рішення не буде легким, але вважаємо, що інвестори повинні серйозно сприймати можливість загострення.

Трамп продовжує подавати неоднозначні сигнали щодо ситуації на Близькому Сході, колишня заступниця державного секретаря США Венді Шерман заявила в медіа:

Це може бути просто тактикою затримки перед тим, як ми розгорнемо війська, але якщо це так, США можуть зіткнутися з тривалою блокадою, і президент не зможе продовжувати маніпулювати ринком кожної суботи та понеділка вранці.

Директор міжнародного економічного відділу Атлантичної ради Джош Ліпскі висловив більш обережну точку зору. Він заявив:

Я вважаю, що ринок і ми всі повинні очікувати, що волатильність на наступних вихідних зросте.

Але Джош Ліпскі також попередив, що не слід надмірно інтерпретувати ці закономірності.

Попередження про ризики та відмова від відповідальності

        Ринок має ризики, інвестування вимагає обережності. Ця стаття не є особистою інвестиційною порадою і не враховує особливі інвестиційні цілі, фінансовий стан або потреби окремих користувачів. Користувачі повинні враховувати, чи відповідають будь-які думки, погляди чи висновки, наведенні в цій статті, їхнім конкретним обставинам. Інвестуючи на основі цього, ви берете на себе відповідальність.