Під час конфлікту на Близькому Сході ланцюги постачання напівпровідників зазнають труднощів: окрім гелію, постраждали також ці матеріали для фотолітографії

Конфлікт між США та Іраном викликав стурбованість щодо закупівлі та витрат на ключові матеріали в напівпровідниковій галузі.

Згідно з повідомленням TheElec, південнокорейські виробники чіпів уважно стежать за розвитком ситуації, побоюючись, що перебої в постачанні можуть вплинути на постачання таких ключових сировин, як гелій, розбавники, етанол та ізопропіловий спирт (IPA).

Серед них ризики постачання гелію вже явно проявились. За словами експертів галузі, нещодавно ціни на гелій на спот-ринку різко зросли, підвищившись більш ніж на 50%. Samsung Electronics, SK Hynix, Dongbu HiTek та інші виробники напівпровідників надають пріоритет забезпеченню достатніх запасів за поточними ринковими цінами, їхні закупівельні підрозділи щодня перевіряють ситуацію з постачанням ключових матеріалів і коливання цін, щоб запобігти перебоям у виробництві. Сьогодні стабільність постачання перевершує питання витрат.

Згідно з повідомленнями, навіть якщо буде досягнуто мирної угоди, відновлення промислового міста Ласлафан може зайняти кілька років, тому нестача постачання та коливання цін стануть середньо- та довгостроковими ризиками.

Гелій відіграє ключову роль в напівпровідниковій промисловості, він є рідкісним інертним ресурсом, що називається “золотим газом”. Як побічний продукт виробництва природного газу (LNG), він серйозно залежить від Катару, який забезпечує близько третини світового постачання. Раніше через напад Ірану на промислове місто Ласлафан інфраструктура LNG була пошкоджена, що може порушити довгострокові контрактні постачання.

На сьогодні гелій не має замінників у процесі виробництва напівпровідників. Згідно з інформацією MoneyDJ, хоча TSMC та UMC досягли 60% до 75% коефіцієнта відновлення гелію, що значно зменшило залежність від імпорту, приблизно 25% витрат гелію щодня все ще потрібно покривати за рахунок імпорту, а системи відновлення споживають велику кількість електроенергії. Згідно з даними Корейської асоціації міжнародної торгівлі, минулого року 64,7% всього імпорту гелію в Корею походило з Катару.

▌Не лише гелій під загрозою

Окрім гелію, зростання цін на нафту також непрямо збільшило витрати на виробництво напівпровідникових матеріалів.

Розбавники є матеріалом для очищення залишків фотополімеру в процесі фотолітографії, основною сировиною для яких є епоксидний пропан (PO). PO обробляється для виготовлення PGME, PGMEA, які потім обробляються в розбавники для постачання. Повідомлення зазначає, що постачальники, включаючи DuPont, Dow та LG Chem, надіслали виробникам ацетату пропіленгліколю (PGMEA) повідомлення про підвищення цін, що очікується на рівні 40% до 50%.

У зв’язку з цією тенденцією, постачальники готової продукції розбавників, включаючи Dongjin Semiconductor, ENF, Dongyu Fine Chemical, планують підвищити ціни на продукцію, що буде відвантажена у квітні, приблизно на 20%.

Крім того, ціни на етанол та ізопропіловий спирт (IPA) також зростають. Повідомлення додає, що корейські постачальники цього тижня вже почали надсилати повідомлення про підвищення цін, очікуючи зростання на двозначний відсоток. Етанол високої чистоти, вище 99,99%, може використовуватись для очищення пластин та видалення залишків після травлення; в той час як IPA завдяки своїй відмінній розчинності може ефективно видаляти забруднюючі речовини, такі як металеві іони, органічні залишки, частинки та залишки фотополімеру з поверхні пластин.

Open Source Securities вважає, що загострення глобальних геополітичних ризиків може призвести до повторного оцінювання ринком побоювань щодо “переривання” в сегментах залежності від зовнішніх технологій. Інвестиційна логіка в матеріали для напівпровідників вже сформувалася і стала “двигуном подвійного типу”. У короткостроковій перспективі, тривога щодо безпеки ланцюга постачання прискорює готовність та терміновість впровадження внутрішніх рішень на нижніх етапах виробництва, особливо в “критичних” сегментах. У довгостроковій перспективі, капітальні розташування вже повністю прискорені, і промислові каталізатори будуть надходити один за одним, з підтвердженою високою ймовірністю розширення внутрішніх передових технологій та передової пам’яті, що відкриває простір для зростання акцій вгору.