Дешеві акції нафти до $5: п’ять потенційних можливостей у сценарії відновлення

Коли ціни на нафту досягають дна, досвідчені інвестори починають шукати енергетичні акції з глибокими знижками, які можуть забезпечити надзвичайні прибутки. Нафтова галузь зазнала серйозної ринкової корекції, створюючи переконливі можливості для інвесторів, готових ризикувати обдумано. У міру розвитку циклу товарного ринку, дешеві нафтові акції нижче $5, ймовірно, зазнають різких коливань цін — на краще або гірше.

Чому акції енергетичного сектору з низькою ціною представляють можливості для інвестування

Р різкий спад у енергетичному секторі залишив за собою слід проблемних активів, які торгуються значно нижче своїх історичних максимумів. П’ять років тому багато з цих компаній мали преміальні оцінки. Сьогодні їх можна придбати за частину цих цін. Для інвесторів, які вірять, що ціни на нафту стабілізуються або відновляться, ці дешеві нафтові акції нижче $5 представляють потенційні ігри на відновлення.

Можливість залежить від єдиного фактора: чи стабілізується або підніметься ціна на нафту до попередніх рівнів. Якщо цей сценарій реалізується, відновлення прибутків може бути драматичним. Прогнози аналітиків вже почали зростати для деяких позицій, сигналізуючи про зростаючу впевненість у сценаріях стабілізації.

Критичні ризики перед інвестуванням у нафтові акції нижче $5

Перед тим, як зануритись у ці дешеві нафтові акції нижче $5, зрозумійте жорстоку реальність: це спекулятивні ставки на відновлення товарів. Якщо ціни на нафту продовжать знижуватись або торгуватись у бічному русі, кілька з цих компаній зіткнуться з ризиком банкрутства. Чим довше ціни залишаються зниженими, тим важче цим компаніям обслуговувати борги або реорганізовувати операції.

Крім того, період відновлення може тривати набагато довше, ніж очікувалося. Це не підходить для консервативних портфелів — це обдумані ставки на напрямок цін на товари. Ставтесь до кожної позиції як до потенційного сценарію повної втрати до тих пір, поки не буде доведено протилежне.

Petróleo Brasileiro (PBR.A): Нафтова гігант Бразилії за вигідними цінами

Petróleo Brasileiro має сильний рейтинг аналітиків і працює в усіх сферах нафтогазової діяльності: розвідка, видобуток, переробка, комерціалізація та логістика. Бразильська компанія має ринкову капіталізацію, що перевищує $6 мільярдів, і підтримує привабливу рейтингову оцінку від основних дослідницьких платформ.

Акція впала з історичних максимумів близько $20 до діапазону $2.50 — що відображає сильний песимізм у секторі. Що обнадіює: прогнози аналітиків щодо поточних прибутків зросли на 76% за останні два місяці, тоді як прогнози на наступні роки зросли на 33%. Ці зміни свідчать про те, що аналітики вважають, що нафта стабілізувалася на поточних рівнях.

Якщо товар stabilізується, ця дешева нафтовая акція може легко подвоїтися або потроїтися з поточних рівнів.

Bonanza Creek (BCEI): Внутрішня енергетична гра під тиском

Bonanza Creek зосереджує свою увагу на наземних нафтогазових активах у США, що надає їй прямий доступ до внутрішнього виробництва енергії. Компанія має сприятливий рейтинг аналітиків, незважаючи на ринкові тиски.

З ринковою капіталізацією всього $87 мільйонів, ця дешева нафтовая акція нижче $5 має вищу волатильність, ніж більші колеги. Акція впала з $60 до менш ніж $4, ідеально слідуючи за падінням нафти. Оскільки прогнози прибутків були сильно знищені через низькі ціни на товари, ціна акцій пішла слідом. Будь-яке значне відновлення нафти, ймовірно, викликало б перегляд прогнозів аналітиків вгору — що історично передує відновленню цін на акції.

Blueknight Energy Partners (BKEP): Гра на середньому етапі інфраструктури

Blueknight управляє середньою енергетичною інфраструктурою, володіючи та експлуатуючи сховища та переробні підприємства для нафти. Ця бізнес-модель відрізняється від видобутку нафти — компанія отримує дохід від послуг транспортування та зберігання, а не від експозиції товарів.

Акція торгується близько $4.90 після падіння з $9, і консенсусні прогнози залишаються дивно стабільними, незважаючи на ринкові потрясіння. Ця стабільність є показовою: це свідчить про те, що ринок вже врахував поточні рівні цін на нафту. Якщо ціни на нафту знову піднімуться, сама акція може різко відновитися, оскільки ринок підвищить ціну.

Baytex Energy (BTE): Дохідний траст на історичних низьких рівнях

Baytex працює як дохідний траст нафти та газу, акцентуючи увагу на підтримці виробництва та розподілі для акціонерів. Компанія має ринкову капіталізацію $430 мільйонів і зазнала падіння акцій з $40 до менш ніж $3.

Останні перегляди прогнозів аналітиків були скромними — ледве позитивними після років негативних прогнозів. Проте навіть невеликі покращення сигналізують про зміну настроїв. Здатність компанії продовжувати розподіли залежить в значній мірі від відновлення цін на нафту. Це робить її умовною ставкою на стабілізацію товарів.

Halcon Resources (HK): Спекуляція з найвищим ризиком

Halcon працює як традиційний наземний розвідник та розробник нафти і газу на території США. З ринковою капіталізацією всього $55 мільйонів, це представляє найменшу і найбільш спекулятивну гру у списку.

Акція впала з $35 до всього $0.42 — перетворюючи її на те, що аналітики можуть назвати “лотерейним білетом”. Останні перегляди прогнозів показують незначні покращення, що свідчить про перші ознаки життя. Проте відновлення з цих знижених рівнів вимагатиме драматичного зростання цін на нафту. Це справді спекуляція з високим ризиком, що підходить лише для інвесторів, які готові до значних втрат.

Каталізатор нафтового ралі: коли відновлення стає прибутковим

Загальна нитка, що з’єднує всі п’ять дешевих нафтових акцій нижче $5, — це залежність від цін на товари. Якщо ціни на нафту залишаться в діапазоні низьких $20, очікуйте подальшого погіршення та потенційних банкрутств. Проте, якщо нафта знову зросте до середини $30 або вище, ці депресивні акції можуть зазнати вибухових підйомів.

Математика є переконливою для тих, хто вірить у відновлення: якщо нафта відновиться до рівнів 2014 року, прибутковість повернеться в енергетичний сектор. Інвестори на ранніх стадіях у цих проблемних позиціях можуть захопити те, що є можливістю створення поколіннєвого багатства — за умови, що нафта співпрацює.

Ключове: уважно слідкуйте за тенденціями цін на нафту та коригуйте розміри позицій відповідно. Ці дешеві нафтові акції нижче $5 можуть швидко подвоїтися на підйомах, але вони також можуть знизитися до нуля. Визначте розміри позицій відповідно до вашого ризикового порогу.