FTAI Aviation (NASDAQ:FTAI) не виправдав очікувань щодо продажів у 4 кварталі CY2025

FTAI Aviation (NASDAQ:FTAI) не виправдав очікувань щодо продажів у 4 кварталі CY2025

Радек Стрнад

Чт, 26 лютого 2026 року о 6:30 AM GMT+9 5 хв читання

У цій статті:

•                                       StockStory Найкращий вибір 
  

  FTAI

  -0.63%

 FTAIM  

 +0.07%  

 

 

 FTAIN  

 +0.08%  

Компанія з оренди літаків FTAI Aviation (NASDAQ:FTAI) не виконала очікування ринку щодо доходів у 4 кварталі CY2025, але продажі зросли на 32.7% в річному вимірі до $662 мільйонів. Її прибуток за GAAP склав $1.08 на акцію, що на 13.2% нижче консенсус-прогнозу аналітиків.

Чи настав час купити FTAI Aviation? Дізнайтеся у нашому повному дослідницькому звіті.

Основні моменти FTAI Aviation (FTAI) за 4 квартал CY2025:

**Доходи:** $662 мільйони проти прогнозів аналітиків у $690.5 мільйонів (зростання 32.7% в річному вимірі, невиконання на 4.1%)

**EPS (GAAP):** $1.08 проти очікувань аналітиків у $1.24 (невиконання на 13.2%)

**Коригований EBITDA:** $277.2 мільйона проти прогнозів аналітиків у $288.6 мільйонів (маржа 41.9%, невиконання на 3.9%)

**Прогноз EBITDA на наступний фінансовий рік 2026** становить $1.58 мільярдів на середньому рівні, вище прогнозів аналітиків у $1.46 мільярдів

**Операційна маржа:** 27%, відповідно до того ж кварталу минулого року

**Ринкова капіталізація:** $31.17 мільярдів

“FTAI продемонстрував виняткові результати у 2025 році, завдяки постійному попиту на наш бізнес з аерокосмічних продуктів та відмінному виконанню в компанії,” сказав Джо Адамс, голова та генеральний директор.

Огляд компанії

Зосереджуючи увагу на двигуні CFM56, який живить літаки Boeing і Airbus, FTAI Aviation (NASDAQ:FTAI) продає, орендує, обслуговує та ремонтує літакові двигуни.

Зростання доходів

Огляд довгострокової продуктивності продажів компанії дає уявлення про її якість. Будь-який бізнес може мати короткостроковий успіх, але провідний зростає протягом років. На щастя, щорічне зростання доходів FTAI Aviation на 46.9% за останні п’ять років було вражаючим. Його зростання перевищило середній показник промислових компаній і показує, що його пропозиції резонують з клієнтами, що є чудовою відправною точкою для нашого аналізу.

Квартальний дохід FTAI Aviation

Довгострокове зростання є найважливішим, але в межах промисловості п’ятирічний історичний огляд може пропустити нові тенденції в галузі або цикли попиту. Щорічне зростання доходів FTAI Aviation на 46.3% за останні два роки узгоджується з його п’ятирічною тенденцією, що свідчить про те, що попит був передбачувано сильним.

Зростання доходів FTAI Aviation в річному вимірі

Цього кварталу FTAI Aviation досягнув чудового зростання доходів у 32.7% в річному вимірі, але його дохід у $662 мільйони не досяг оптимістичних оцінок Уолл-стріт.

Дивлячись вперед, аналітики очікують, що дохід зросте на 31.5% протягом наступних 12 місяців, що є уповільненням у порівнянні з останніми двома роками. Однак цей прогноз є захоплюючим і свідчить про те, що ринок бачить успіх у його продуктах і послугах.

Програмне забезпечення поглинає світ, і практично жодна галузь не залишилася без нього. Це стимулює зростаючий попит на інструменти, які допомагають розробникам програмного забезпечення виконувати свою роботу, будь то моніторинг критичної хмарної інфраструктури, інтеграція аудіо- та відеофункцій або забезпечення безперервного потокового контенту. Натисніть тут, щоб отримати безкоштовний звіт про наші 3 улюблені акції для гри в цю генераційну мегатренд.

Історія продовжується  

Операційна маржа

Операційна маржа є важливим показником прибутковості, оскільки вона показує частку доходів, що залишається після врахування всіх основних витрат – від вартості товарів, що продаються, до реклами та зарплат. Це також корисно для порівняння прибутковості між компаніями з різними рівнями боргу та податковими ставками, оскільки воно виключає відсотки та податки.

FTAІ Aviation була добре налагодженою машиною протягом останніх п’яти років. Вона продемонструвала елітну прибутковість для промислового бізнесу, маючи середню операційну маржу 20.9%. Цей результат не є дивним, оскільки її висока валова маржа дає їй вигідну відправну точку.

Дивлячись на тенденцію її прибутковості, операційна маржа FTAI Aviation зросла на 16.8 відсоткових пунктів за останні п’ять років, оскільки зростання її продажів дало їй величезний операційний важіль. Її розширення показує, що вона є однією з кращих компаній-дистриб’юторів автозапчастин, оскільки більшість конкурентів бачила, як їх маржі знизилися.

Операційна маржа FTAI Aviation за останні 12 місяців (GAAP)

Цього кварталу FTAI Aviation отримала операційну маржу у 27%, відповідно до того ж кварталу минулого року. Це свідчить про те, що структура витрат компанії нещодавно була стабільною.

Прибуток на акцію

Ми відстежуємо довгострокову зміну прибутку на акцію (EPS) з тієї ж причини, що й довгострокове зростання доходів. Однак у порівнянні з доходами, EPS підкреслює, чи є зростання компанії прибутковим.

Повний річний EPS FTAI Aviation змінився з негативного на позитивний за останні п’ять років. Це хороший знак і показує, що компанія перебуває на переломному моменті.

EPS FTAI Aviation за останні 12 місяців (GAAP)

Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за більш нещодавній період, оскільки це може дати уявлення про виникаючу тему або розвиток бізнесу.

EPS FTAI Aviation зріс на вражаючі 58.3% за останні два роки, що перевищує його щорічне зростання доходів на 46.3%. Це говорить про те, що компанія стала більш прибутковою на акцію в міру свого розширення.

У 4 кварталі FTAI Aviation звітувала про EPS у $1.08, що вище за $0.76 у тому ж кварталі минулого року. Незважаючи на річне зростання, цей показник не виправдав оцінок аналітиків, але ми більше цікавимося довгостроковим зростанням EPS, ніж короткостроковими змінами. Протягом наступних 12 місяців Уолл-стріт очікує, що повний річний EPS FTAI Aviation становитиме $4.49 і виросте на 60.4%.

Основні висновки з результатів FTAI Aviation за 4 квартал

Ми були вражені оптимістичним прогнозом EBITDA FTAI Aviation на весь рік, який перевищив очікування аналітиків. З іншого боку, її доходи не виправдалися, і EBITDA за квартал також не досягла оцінок Уолл-стріт. Загалом, це був м’який квартал. Акції знизилися на 4.3% до $289.77 відразу після результатів.

FTAІ Aviation, можливо, мала важкий квартал, але чи дійсно це створює можливість для інвестування прямо зараз? При ухваленні цього рішення важливо врахувати її оцінку, якість бізнесу, а також те, що сталося в останньому кварталі. Ми висвітлюємо це у нашому дієвому повному дослідницькому звіті, який ви можете прочитати тут, він безкоштовний.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації